受疫情影響，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量承壓。近期，銀行業(yè)掀起信用卡不良資產(chǎn)支持證券的發(fā)行浪潮。
那么，我們?cè)撊绾慰创@一舉措，是無(wú)奈還是新的機(jī)遇？除了能夠盤(pán)活存量資產(chǎn)、釋放信貸規(guī)模、改善流動(dòng)性狀況等，它的來(lái)臨還富有哪些深意？
不良資產(chǎn)證券化浪潮
記者注意到，近幾年，多家銀行發(fā)行信用卡不良資產(chǎn)支持證券，包括農(nóng)業(yè)銀行、興業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行等。
業(yè)內(nèi)人士指出，事實(shí)上，今年不止是信用卡不良資產(chǎn)支持證券，如基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)資產(chǎn)支持證券、住房按揭貸款支持證券等的發(fā)行量也均較往年有較大提高。
某股份制銀行內(nèi)部人士張明(化名)對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，“今年資產(chǎn)支持證券領(lǐng)域的創(chuàng)新幅度可以說(shuō)是較大的，在REITs試點(diǎn)的引領(lǐng)下可謂帶動(dòng)了一波資產(chǎn)支持證券的發(fā)行熱潮?！?/p>
無(wú)奈還是機(jī)遇
據(jù)了解，我國(guó)銀行業(yè)最早發(fā)行信用卡不良資產(chǎn)支持證券始于2016年，首家發(fā)行機(jī)構(gòu)為招商銀行，發(fā)行總額為2.33億元，開(kāi)啟了中國(guó)零售不良資產(chǎn)證券化的先河。
對(duì)于銀行熱衷于發(fā)行信用卡不良資產(chǎn)支持證券，某國(guó)有大行信用卡中心經(jīng)理對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者坦言，主要有兩方面原因：
一方面，由于受到監(jiān)管的原因，近年來(lái)零售資產(chǎn)的不良處置一直是商業(yè)銀行的一大難題。整體上講，目前商業(yè)銀行處置信用卡不良資產(chǎn)的主要方法還是核銷(xiāo)，而資產(chǎn)證券化是有效解決這一難題的重要補(bǔ)充手段。
另一方面，受到今年疫情影響，零售客戶資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始逐漸暴露，銀行信用卡資產(chǎn)質(zhì)量開(kāi)始承壓，迫于風(fēng)險(xiǎn)壓力，商業(yè)銀行實(shí)施不良資產(chǎn)證券化也是實(shí)現(xiàn)“輕裝上陣”的有效措施，減輕明年甚至是接下來(lái)幾年的經(jīng)營(yíng)壓力。
張明也補(bǔ)充稱(chēng)，銀行重視信用卡不良資產(chǎn)支持證券，可以對(duì)盤(pán)活存量資產(chǎn)、釋放信貸規(guī)模、降低不良資產(chǎn)、改善流動(dòng)性狀況等方面具有一定的積極意義。同時(shí)，信用卡不良資產(chǎn)支持證券是一種相對(duì)較為新穎的金融產(chǎn)品，發(fā)行該產(chǎn)品也有助于鍛煉、提高銀行的發(fā)行能力?！半S著目前消費(fèi)貸、現(xiàn)金貸對(duì)信用卡的沖擊較大，銀行也急需個(gè)人貸款領(lǐng)域的產(chǎn)品創(chuàng)新，信用卡不良資產(chǎn)支持證券提供了一種新的工具，有助于刺激產(chǎn)品創(chuàng)新?！?/p>
張明認(rèn)為，總體來(lái)看，商業(yè)銀行這份發(fā)行熱潮還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。
