但不論是監(jiān)管部門還是商業(yè)銀行顯然都對這樣的擴(kuò)張勢頭缺乏足夠重視和有效預(yù)判，導(dǎo)致目前這一行業(yè)的發(fā)展監(jiān)管缺位，缺乏合理的市場規(guī)范。中國民生銀行信用卡中心總裁楊科在接受本報記者專訪中表示，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展亟須引起監(jiān)管部門、銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)、中國銀聯(lián)的反思，且應(yīng)在頂層設(shè)計等方面做出調(diào)整。
互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮背后的四大反思
第一，監(jiān)管部門需要反思。
互聯(lián)網(wǎng)金融雖然是一種金融創(chuàng)新，但本質(zhì)是金融，與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也會面臨流動性、信用、技術(shù)和操作等風(fēng)險，而且金融的核心就是管理風(fēng)險。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背后，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險問題開始越來越多地暴露出來。
近些年，中國監(jiān)管層針對互聯(lián)網(wǎng)金融出臺了一些監(jiān)管政策，可以看出監(jiān)管在該行業(yè)發(fā)展過程中不斷調(diào)整并有所進(jìn)步。然而，相較于互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，監(jiān)管層缺乏有效預(yù)判和監(jiān)管，始終給人“慢半拍”的感覺，造成監(jiān)管滯后，且缺乏有效的監(jiān)管合作機(jī)制，造成中國當(dāng)今一些P2P企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新公司打著金融創(chuàng)新的旗號，突破經(jīng)營范圍，以理財?shù)拿x開展違法吸收公眾存款，違規(guī)代售基金、保險，發(fā)放高利貸，開展撮合P2P貸款等業(yè)務(wù)，嚴(yán)重影響了網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展，對商業(yè)銀行的規(guī)范經(jīng)營構(gòu)成威脅與沖擊。
2010年6月，央行正式對外公布《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，對國內(nèi)第三方支付行業(yè)實施正式的監(jiān)管。《辦法》規(guī)定非金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)需要取得《支付業(yè)務(wù)許可證》。自2011年5月央行頒發(fā)首批支付業(yè)務(wù)許可證開始，截至目前全國已有250家支付機(jī)構(gòu)獲牌。但《辦法》作為部門規(guī)章，只是從宏觀的角度對非金融機(jī)構(gòu)辦理支付業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入、經(jīng)營進(jìn)行規(guī)范，存在法律層級低、調(diào)整范圍窄、規(guī)范力度有限等不足，對非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和處罰不到位。近日，銀監(jiān)會與央行聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)合作業(yè)務(wù)管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2014］10號），對商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)關(guān)系提出系列明確要求，完善了此前監(jiān)管中的一些空白點。但在如限額、認(rèn)證、賠付等問題并沒有給出具體的數(shù)字，實際上操作中，還是有銀行和第三方支付企業(yè)進(jìn)行商議，這將在很大程度上考驗文件的實際效果。
目前，我國金融監(jiān)管體制是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管模式，央行主要負(fù)責(zé)宏觀調(diào)控，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別負(fù)責(zé)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管。但近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺乏“牽頭人”使得這種監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制效率不高，在一些金融跨界業(yè)務(wù)的監(jiān)管上出現(xiàn)灰色地帶，“一行三會”協(xié)調(diào)缺失的問題逐漸凸顯。據(jù)了解，央行牽頭組建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已正式獲得國務(wù)院批復(fù)，作為肩負(fù)金融穩(wěn)定重責(zé)的人民銀行，有望在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面發(fā)揮重要作用。未來互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管到底由央行統(tǒng)一牽頭來做，還是“一行三會”根據(jù)分業(yè)監(jiān)管原則各自制定法規(guī)，這需要進(jìn)一步明確。對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，要理順各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務(wù)范圍，并在此基礎(chǔ)上明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管對象和監(jiān)管范圍。
第二，商業(yè)銀行需要反思。
互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)首先明確銀行網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)與第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的區(qū)別。事實上，第三方支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)金融是對銀行網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)與補(bǔ)充，而不應(yīng)是全面開展金融業(yè)務(wù)。
第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展已經(jīng)對所有商業(yè)銀行的存款、信貸、支付與清算業(yè)務(wù)造成了沖擊，而且，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管控能力的提升和服務(wù)優(yōu)化，銀行客戶被互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)奪走的趨勢也會逐漸顯露出來。任何事物都具有兩面性，互聯(lián)網(wǎng)金融在給商業(yè)銀行帶來沖擊和挑戰(zhàn)的同時，也蘊(yùn)藏著機(jī)遇。在這場競爭中，商業(yè)銀行更應(yīng)該反思。
銀行最缺乏的不是新技術(shù)，而是理念革新。商業(yè)銀行早在十幾年前就有網(wǎng)上銀行，有轉(zhuǎn)賬、支付、繳費等多種功能。特別是近幾年電話銀行、手機(jī)銀行、微信客服等多功能服務(wù)平臺日漸完善，使銀行的網(wǎng)絡(luò)金融非?，F(xiàn)代化。但銀行習(xí)慣了幾十年來封閉、獨享的市場，面對互聯(lián)網(wǎng)時代平等、開放、分享的理念，缺乏創(chuàng)新。最關(guān)鍵的是商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)金融不能互相聯(lián)通、跨行使用，形成業(yè)務(wù)上的壁壘。
第三方支付機(jī)構(gòu)看到這個市場機(jī)遇，紛紛與各家銀行合作進(jìn)行支付網(wǎng)關(guān)的對接。但是商業(yè)銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)的合作沒有統(tǒng)一管理機(jī)制，部分銀行分行或支行為了完成存款業(yè)務(wù)，在支付機(jī)構(gòu)給以備付金存管后，往往會滿足支付機(jī)構(gòu)的要求。商業(yè)銀行總行的管理者忽視了網(wǎng)絡(luò)金融的跨行聯(lián)網(wǎng)通用及與第三方支付機(jī)構(gòu)合理的商業(yè)合作模式，形成了幾乎所有商業(yè)銀行給第三方支付機(jī)構(gòu)免費提供客戶信息，免費提供銀行卡（借記卡、信用卡）的IT技術(shù)服務(wù)，免費提供支付、轉(zhuǎn)賬、清算服務(wù)，銀行不知道客戶的資金流向、用途等信息，不但耗掉大量的成本，而且造成競爭不公平。由于這種業(yè)務(wù)模式持續(xù)了數(shù)年，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)金額接近十萬億時，銀行才如夢初醒，擔(dān)心與擔(dān)憂起來：首先是如何保護(hù)客戶的信息安全？其次是如何防范網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險？第三是如何與第三方支付機(jī)構(gòu)公平競爭？此次10號文中明確規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)就第三方支付機(jī)構(gòu)備付金存管業(yè)務(wù)建立統(tǒng)一管理機(jī)制，未經(jīng)總行書面授權(quán)，任何分支機(jī)構(gòu)不得直接與第三方支付機(jī)構(gòu)合作開展備付金存管業(yè)務(wù)，強(qiáng)化備付金的監(jiān)督管理?！?
此外，商業(yè)銀行還需要反思理財產(chǎn)品門檻太高，忽略了小金額理財客戶的需求，余額寶等網(wǎng)上理財產(chǎn)品的創(chuàng)新給商業(yè)銀行的理財服務(wù)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。其實，和網(wǎng)上理財產(chǎn)品相比，銀行絕不只有劣勢，更有許多無法企及的優(yōu)勢，如有十分龐大的用戶群體、具備世界一流的IT軟硬件系統(tǒng)、更加良好的風(fēng)險防控意識、電子銀行支付渠道（電話銀行、手機(jī)銀行等）科技含量和安全系數(shù)高、擁有一流的專業(yè)團(tuán)隊等。利用這些優(yōu)勢，銀行完全有能力推出類似產(chǎn)品。
第三方支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)金融對于銀行來說，是一次改革的契機(jī)，是一次觀念的啟發(fā)。如今很多商業(yè)銀行已開始推出類似余額寶的理財產(chǎn)品，真正去思考如何更好地為客戶服務(wù)。商業(yè)銀行在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動向的同時，如果能借助保持互聯(lián)網(wǎng)思維和技術(shù)實現(xiàn)金融互聯(lián)網(wǎng)化，就能提升自己的優(yōu)勢，彌補(bǔ)自身的不足，化解互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，在更好地支持和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，求得自身的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。
第三，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)該反思。
事實上，第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)金融的興起和發(fā)展均依托于銀行的系統(tǒng)支持，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶群是銀行業(yè)客戶群的子集，第三方支付機(jī)構(gòu)所有資金渠道都是通過銀行的借記卡、信用卡劃轉(zhuǎn)來實現(xiàn)的，其支付、轉(zhuǎn)賬、清算功能都必須通過銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)關(guān)系統(tǒng)進(jìn)行對接。銀行通過幾十年的發(fā)展，為第三方支付機(jī)構(gòu)等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供了專業(yè)技術(shù)和安全交易平臺，促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。如果沒有這二十多年借記卡、信用卡的科技、市場、人力的投入，如果沒有中國銀聯(lián)實現(xiàn)全國所有借記卡、信用卡聯(lián)網(wǎng)通用，哪有今天第三方支付機(jī)構(gòu)等互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與創(chuàng)新？如果有人說第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)金融會顛覆傳統(tǒng)商業(yè)銀行，簡直是癡人說夢！如果商業(yè)銀行將銀行卡和支付網(wǎng)關(guān)都關(guān)了，所有第三方支付機(jī)構(gòu)都會停止運轉(zhuǎn)。無可置疑，第三方支付機(jī)構(gòu)只是銀行網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)商，不可能取代銀行的所有網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，銀行與他們是“以銀行為主、第三方支付為輔，同時我中有你、你中有我”的關(guān)系，應(yīng)相互支持，共同發(fā)展。第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)反思公司的主營業(yè)務(wù)定位，只有明確自身定位，才能健康發(fā)展，“靠大肆炒作，只會曇花一現(xiàn)”。
第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)該反思的是，國家與監(jiān)管當(dāng)局是鼓勵金融創(chuàng)新，但是金融創(chuàng)新必須在有效防范風(fēng)險的前提下，必須是符合監(jiān)管要求之內(nèi)的創(chuàng)新。從某種意義上講，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新有的是鉆了監(jiān)管的漏洞，從事一些網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)，這是不規(guī)范的，是對現(xiàn)有的金融法律規(guī)定和監(jiān)管體制發(fā)起了挑戰(zhàn)。
美國金融監(jiān)管制度體系較為完善，對第三方支付實行的是功能性監(jiān)管，將監(jiān)管的重點放在資金轉(zhuǎn)移過程。在法律上，美國將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，本質(zhì)上是傳統(tǒng)貨幣服務(wù)的延伸，其實就是把傳統(tǒng)的貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)從線下挪到了線上，一樣要通過立法進(jìn)行監(jiān)管。美國有40多個州參照《統(tǒng)一貨幣服務(wù)法案》制定法律對貨幣服務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，規(guī)定支付機(jī)構(gòu)需取得州一級貨幣匯付牌照，沉淀資金不能用于貸款、投資等活動，且需接受聯(lián)邦和州兩級反洗錢監(jiān)管。支付途徑是通過銀行卡組織（visa、萬事達(dá)等）提供的支付服務(wù)將銀行卡資金轉(zhuǎn)入虛擬賬戶，驗證要素統(tǒng)一遵循銀行卡組織的風(fēng)險控制標(biāo)準(zhǔn)。
而國內(nèi)對于第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管則完全不同。央行于2013年6月公布的《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》中規(guī)定， 支付機(jī)構(gòu)在滿足辦理日常支付業(yè)務(wù)需要后，可以以單位定期存款、單位通知存款、協(xié)定存款或中國人民銀行認(rèn)可的其他形式存放客戶備付金（又稱沉淀資金）。沉淀資金的規(guī)模迅速擴(kuò)張，使用這些資金所獲得的收益也越來越大，在沒有有效監(jiān)管的情況下，第三方支付機(jī)構(gòu)有可能將其投資于高風(fēng)險項目導(dǎo)致資金不能及時收回或席卷客戶資金出逃，這就會使得客戶資金收回的風(fēng)險加大。此外，中國的第三方支付機(jī)構(gòu)不向銀行提供網(wǎng)絡(luò)支付背后的商戶和支付信息，而且?guī)缀醪幌蛏虡I(yè)銀行支付交易手續(xù)費，隔斷了銀行與實際交易的聯(lián)系，造成了銀行交易數(shù)據(jù)的流失，也使得第三方支付業(yè)務(wù)成為網(wǎng)絡(luò)洗錢潛在的溫床。
第四，中國銀聯(lián)應(yīng)該反思。
中國銀聯(lián)早就認(rèn)識到網(wǎng)絡(luò)金融交易的發(fā)展，而且成立了銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司（chinapay），與社會上的第三方支付機(jī)構(gòu)一起去競爭網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)。但這個銀聯(lián)控股的子公司并沒有占有多少市場份額。事實上，銀聯(lián)前十年重點在拓展線下的國內(nèi)市場和海外市場，對線上市場重視不夠。銀聯(lián)應(yīng)做大做強(qiáng)線上業(yè)務(wù)，需對chinapay公司的管理模式進(jìn)行全新改革，重建商業(yè)模式，方可贏得線上天下也！
對互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的四點建議
2013年，支付機(jī)構(gòu)累計發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)金額9.22萬億元，同比增長48.57%。從支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的快速發(fā)展來看，未來線上交易和線下交易將會平起平坐，平分江山。為了互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境健康平穩(wěn)發(fā)展，提出四點建議。
首先，建議盡快建立“中國網(wǎng)聯(lián)”公司，與中國銀聯(lián)并存。
早在六年前我就曾給監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中國銀聯(lián)的相關(guān)負(fù)責(zé)人提過建議，即央行牽頭建立一個中國網(wǎng)絡(luò)支付平臺的轉(zhuǎn)接系統(tǒng)，成立為線上支付提供網(wǎng)上對接的公司，按公司化、市場化去運作。讓所有商業(yè)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)只對接網(wǎng)聯(lián)公司的接口，讓網(wǎng)聯(lián)公司去對接所有第三方支付機(jī)構(gòu)，改變現(xiàn)在銀行要與幾十家甚至上百家支付機(jī)構(gòu)去對接網(wǎng)關(guān)的現(xiàn)象，改變信息不安全、信息不透明、重復(fù)投入的現(xiàn)狀，實現(xiàn)跨行的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)。
建議盡快建立一個中國的網(wǎng)上金融支付平臺，可以叫中國網(wǎng)聯(lián)，即網(wǎng)絡(luò)金融聯(lián)通公司，類似于“線上銀聯(lián)”。這家公司的股東可以由商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)或其他民企共同出資，制訂符合中國國情的網(wǎng)上商業(yè)模式，按市場化運作，使中國網(wǎng)上金融的龐大市場能規(guī)范、健康發(fā)展，確保網(wǎng)上金融、客戶資金的安全，防范網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險。
其次，建議盡快制訂網(wǎng)上支付與清算的定價機(jī)制。
目前第三方支付和商業(yè)銀行的合作是不對等的，個別第三方支付機(jī)構(gòu)對各家銀行和每家銀行的各個部門進(jìn)行各個擊破，不僅不付給銀行任何墊付資金的成本或交易手續(xù)費，反而利用沉淀資金從銀行領(lǐng)取較高的存款利息。
但網(wǎng)上所有的支付都是有成本的，包括資金成本、人力成本、技術(shù)成本、風(fēng)險成本等。未來網(wǎng)上交易的發(fā)展會很快到二十億甚至更多，與線下交易平分秋色。如果現(xiàn)在不制訂保護(hù)商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)和客戶三方利益的定價機(jī)制，網(wǎng)上金融不可能公平、健康發(fā)展。因此，建議借鑒線下業(yè)務(wù)，對互聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)定價機(jī)制進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)牽頭制定互聯(lián)網(wǎng)支付定價及收益分配標(biāo)準(zhǔn)，盡快出臺相關(guān)政策法規(guī)。
再次，建議對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管實行牌照制度。
第三方支付機(jī)構(gòu)本身只是為銀行做轉(zhuǎn)移支付的一個服務(wù)機(jī)構(gòu)，而不能把自己當(dāng)做銀行，去吸收存款，去做理財業(yè)務(wù)，去放貸款，成為一個沒有掛銀行牌照的網(wǎng)上銀行。
我們改革開放的總設(shè)計師鄧小平同志在1991年視察上海時指出：“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞好了，一著棋活，全盤皆活?！边@一科學(xué)論斷揭示了金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的重要地位，金融是國家經(jīng)濟(jì)的命脈，若命脈出了問題，國家經(jīng)濟(jì)就會出現(xiàn)混亂與崩潰。因此，世界任何國家對金融都實行嚴(yán)格的持牌經(jīng)營，嚴(yán)格監(jiān)管。對于我國快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，建議實行牌照制度，強(qiáng)化市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。金融行業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)做的業(yè)務(wù)，稱之為金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，實行的線上、線下同樣的規(guī)定。目前非金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，必須持牌經(jīng)營，嚴(yán)格規(guī)定業(yè)務(wù)范圍，不持牌就是非法經(jīng)營，要嚴(yán)肅查處。
最后，建議監(jiān)管當(dāng)局盡快成立專門的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門。
建議一方面以央行牽頭進(jìn)行多方合作監(jiān)管。央行作為核心，對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管起到統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的作用。同時，銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會宜設(shè)立專門部門如網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管局，對互聯(lián)網(wǎng)金融的細(xì)分領(lǐng)域如眾籌平臺、第三方支付分頭監(jiān)管，而不是放在一個部門下成立一個處，像公安部有網(wǎng)絡(luò)安全保衛(wèi)局，國新辦有網(wǎng)信辦（正部級）一樣，提高執(zhí)法層次。
