風(fēng)險(xiǎn)防控是金融監(jiān)管部門的思維出發(fā)點(diǎn)，市場(chǎng)開拓是互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)開拓者的思維出發(fā)點(diǎn)，不同的思維方式和訴求必然導(dǎo)致監(jiān)管方和市場(chǎng)方的“摩擦”。
3月13日，央行下發(fā)緊急文件，暫停支付寶、騰訊等的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時(shí)叫停條碼(二維碼)支付等面對(duì)面支付服務(wù)。在“支持互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”的政策導(dǎo)向已十分明確的情況下，央行此次發(fā)出兩道“禁令”的時(shí)機(jī)和方式多少有些令人意外。
虛擬信用卡究竟有多大的潛在風(fēng)險(xiǎn)讓監(jiān)管方果斷出手？央行給出的答案是，線下條碼（二維碼）支付突破了傳統(tǒng)受理終端的業(yè)務(wù)模式，其風(fēng)險(xiǎn)控制水平直接關(guān)系到客戶的信息安全與資金安全。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務(wù)模式，在落實(shí)客戶身份識(shí)別義務(wù)、保障客戶信息安全等方面尚待進(jìn)一步研究。誠(chéng)然，信用卡違約率一直相對(duì)較高，支付系統(tǒng)是主要的風(fēng)險(xiǎn)溢出通道，就此而言，監(jiān)管方對(duì)這兩類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品保持高度警惕理所應(yīng)當(dāng)。
同時(shí)也要看到，作為互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的新戰(zhàn)略火力點(diǎn)，虛擬信用卡一旦出事，一定會(huì)影響其整個(gè)戰(zhàn)略布局，保障用戶的資產(chǎn)安全同樣是企業(yè)的核心利益。與傳統(tǒng)銀行合作甄別用戶信用，引入保險(xiǎn)制度等一系列措施，就是企業(yè)打造的安全防火墻，其安全措施有的已經(jīng)走到傳統(tǒng)銀行的前面。當(dāng)然，從信用卡目前強(qiáng)調(diào)的“三親”等原則看，虛擬信用卡的安全措施仍有改進(jìn)之處。不過，從鼓勵(lì)創(chuàng)新出發(fā)，密切跟蹤其風(fēng)險(xiǎn)水平的波動(dòng)并令其及時(shí)整改，顯然比一刀切式的“暫?！备行?。
而且，“暫?！碧摂M信用卡還引發(fā)了人們的另類猜測(cè)：信用卡市場(chǎng)存在巨大利益，由于虛擬信用卡利潤(rùn)無需向銀聯(lián)分成，銀聯(lián)利益存在流失危險(xiǎn)。此外，虛擬信用卡市場(chǎng)一旦成型、擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)金融就可能獲得一條贏得儲(chǔ)戶資金的新通道，讓銀行面臨更頻繁的存款搬家威脅。
當(dāng)然，這種猜測(cè)有可能距離央行“暫?！背踔韵嗳ド踹h(yuǎn)，但至少表明，“暫停”虛擬信用卡的理由還有點(diǎn)“虛”。拋開對(duì)“禁令”出臺(tái)原因的猜測(cè)，此事更核心的問題是：傳統(tǒng)信用卡市場(chǎng)能否接納互聯(lián)網(wǎng)金融的正面沖擊？有競(jìng)爭(zhēng)或不競(jìng)爭(zhēng)哪種狀態(tài)更有利于維護(hù)用戶利益？
這個(gè)問題不難回答。如果鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，那么虛擬信用卡就會(huì)復(fù)活。央行強(qiáng)調(diào)“暫?！倍恰敖型！?，或已包含了這層意思。
不論虛擬信用卡今后能否復(fù)活，“暫?！迸e措都提供了另一個(gè)值得思考之處：風(fēng)險(xiǎn)防控是金融監(jiān)管部門的思維出發(fā)點(diǎn)，市場(chǎng)開拓是互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)開拓者的思維出發(fā)點(diǎn)，不同的思維方式和訴求必然導(dǎo)致監(jiān)管方和市場(chǎng)方的“摩擦”。用行政手段消除“摩擦”固然效率高，卻可能讓市場(chǎng)出現(xiàn)“寒蟬效應(yīng)”。如何在市場(chǎng)創(chuàng)新與隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)中找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)，既保證風(fēng)險(xiǎn)可控又能激發(fā)創(chuàng)新，不僅是央行這一家監(jiān)管方需要考慮的課題。
