1、銀行正在成為這一波消費(fèi)金融崛起和金融科技浪潮的收割者。
這是馨金融在此前反復(fù)提及的一個(gè)觀點(diǎn)。理由無(wú)需再贅述，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)管收緊都在利好他們的發(fā)展。在這條淘金路上，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，像樣的對(duì)手越來(lái)越少。
對(duì)手在減少，對(duì)隊(duì)友的需求卻在增加。隨著銀行零售業(yè)務(wù)的爆發(fā)、吃進(jìn)更多市場(chǎng)份額、想要為用戶(hù)提供更多個(gè)性化服務(wù)，圍繞該業(yè)務(wù)線所需要的配套服務(wù)需求也在升級(jí)。
從結(jié)果上看，這樣的發(fā)展趨勢(shì)也為銀行的服務(wù)提供商、合作伙伴們帶去了不菲的利潤(rùn)。
最近，在翻看A股上市公司財(cái)報(bào)時(shí)，馨金融發(fā)現(xiàn)了一家名為“康旗股份”的公司。年報(bào)顯示，2017年該公司營(yíng)收19.87 億元，同比增長(zhǎng)98.5%；凈利潤(rùn)2.99 億元，同比增長(zhǎng)175.1%。
而推動(dòng)該公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)大漲的主要原因之一是：其主營(yíng)業(yè)務(wù)——為銀行的信用卡業(yè)務(wù)提供外包、增值配套服務(wù)，這一業(yè)務(wù)在2017年?duì)I收額達(dá)11.44 億元，同比增長(zhǎng)318%。
有意思的是，它在2010年登陸深交所創(chuàng)時(shí)，名字還是“上?？的吞毓鈱W(xué)股份有限公司”，主營(yíng)業(yè)務(wù)為樹(shù)脂眼鏡鏡片以及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。
但根據(jù)其2017年報(bào)，康旗股份傳統(tǒng)的鏡片業(yè)務(wù)去年?duì)I收僅為7.96億元，同比增長(zhǎng)13.7%，遠(yuǎn)低于為銀行提供配套電銷(xiāo)業(yè)務(wù)的增速。
與此同時(shí)，該公司2017年年報(bào)中已經(jīng)明確提出，公司戰(zhàn)略定位為“大數(shù)據(jù)金融科技服務(wù)公司”，原本的樹(shù)脂鏡片業(yè)務(wù)只能算是主營(yíng)業(yè)務(wù)之一。因?yàn)榭灯旃煞菰谠擃I(lǐng)域的布局，多家券商給出的判斷都是盈利能力提升，金融科技未來(lái)前景可期。
2、康旗股份在金融科技方面的布局時(shí)間并不長(zhǎng)。公開(kāi)信息顯示，2015年底，該公司發(fā)布公告稱(chēng)，擬收購(gòu)上海旗計(jì)智能科技有限公司100%股權(quán)，才開(kāi)始了與鏡片業(yè)務(wù)全然不相關(guān)的新布局。
旗計(jì)智能是一家為銀行提供外包和增值服務(wù)的公司，彼時(shí)的主要業(yè)務(wù)是為銀行卡商品郵購(gòu)分期。不過(guò)隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，逐漸向信用卡賬單分期營(yíng)銷(xiāo)以及其他衍生服務(wù)提供整套解決方案轉(zhuǎn)變。
換言之，平時(shí)我們接到的銀行信用卡部門(mén)打來(lái)的電話(huà)，詢(xún)問(wèn)需不需要分期服務(wù)、可以提供分期優(yōu)惠等等，有很大一部分是銀行外包給這類(lèi)公司做的，根據(jù)其促成業(yè)務(wù)的筆數(shù)和規(guī)模，公司會(huì)從中抽取一定的傭金比例。
從公司不同產(chǎn)品的營(yíng)收狀況來(lái)看，商品郵購(gòu)分期業(yè)務(wù)依然是最主要的收入來(lái)源，但是信用卡賬單分期、服務(wù)權(quán)益分期（酒店、住宿、商旅、運(yùn)動(dòng)等高端消費(fèi)權(quán)益）等業(yè)務(wù)的占比在2017年都有顯著的提升。
截止到目前，其服務(wù)的客戶(hù)包括平安銀行、郵儲(chǔ)銀行、民生銀行和中信銀行等超過(guò)50家大型股份制銀行及城商行、農(nóng)商行。
隨著近兩年銀行不斷加大對(duì)于零售業(yè)務(wù)的投入，信用卡業(yè)務(wù)迎來(lái)了前所未有的大爆發(fā)，各大銀行的信用卡發(fā)卡量、營(yíng)收、利潤(rùn)規(guī)模都在高速增長(zhǎng)階段。
相應(yīng)地，從康旗股份的年報(bào)來(lái)看，其金融業(yè)務(wù)的營(yíng)收在2017年增速超過(guò)300%，在總營(yíng)收中的占比從2016年的27%增長(zhǎng)至2017年的57%，成為公司最主要的營(yíng)收來(lái)源。
盡管這其中與2016年的并表時(shí)間較短有關(guān)，但是從單季的營(yíng)收與利潤(rùn)比較來(lái)看，增速依然不低。
康旗股份在2017年年報(bào)中提到，公司具有核心的大數(shù)據(jù)能力、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力、以及電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)能力，根據(jù)自建的大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用模型對(duì)客戶(hù)消費(fèi)行為數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選、分析、歸類(lèi)之后，設(shè)計(jì)不同的營(yíng)銷(xiāo)方案，有針對(duì)性向用戶(hù)推薦分期業(yè)務(wù)。幫助金融機(jī)構(gòu)達(dá)成交叉營(yíng)銷(xiāo)、促進(jìn)客戶(hù)消費(fèi)的目的，并為銀行創(chuàng)造更多中間業(yè)務(wù)收入。
基于大數(shù)據(jù)能力，康旗股份還收購(gòu)了一家以航旅數(shù)據(jù)分發(fā)業(yè)務(wù)、軟件開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)及為金融行業(yè)（包括銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融)和征信機(jī)構(gòu)等提供征信數(shù)據(jù)服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的公司敬眾數(shù)據(jù)。
3、“未來(lái)五到十年，零售銀行對(duì)于銀行業(yè)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)會(huì)超過(guò)50%?！边@份麥肯錫在去年年底發(fā)布的報(bào)告中提到的觀點(diǎn)正在逐漸成為現(xiàn)實(shí)。
攤開(kāi)各家2017年報(bào)來(lái)看，2017年平安銀行零售業(yè)務(wù)以24%的資產(chǎn)占比，貢獻(xiàn)了44%的收入與68%的利潤(rùn)；招行的零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)475.95億元，占本公司業(yè)務(wù)條線稅前利潤(rùn)的56.52%。
除了招商、平安、興業(yè)、浦發(fā)、光大等等這些原本就在零售業(yè)務(wù)方面投入較大、業(yè)務(wù)形成規(guī)模的銀行之外，一些中小銀行、城商行、農(nóng)商行以及新型的互聯(lián)網(wǎng)銀行，同樣想要踏準(zhǔn)這一波零售業(yè)務(wù)爆發(fā)的節(jié)奏。
一個(gè)行業(yè)的繁榮，有時(shí)候不僅要看到底有多少淘金者浩浩蕩蕩而來(lái)，也要看有多少“賣(mài)水人”愿意提供相對(duì)應(yīng)的服務(wù)，以及能從中獲得多少利潤(rùn)。
今天還看了另外一家A股與新金融相關(guān)的上市公司的財(cái)報(bào)，一個(gè)很深刻的感受在于，這家公司愿意投資的公司同樣主要以提供2B服務(wù)為主，為銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還有移動(dòng)支付行業(yè)提供配套設(shè)施與解決方案，我們可以改天再專(zhuān)門(mén)聊聊。
像康旗股份這樣的公司，只是大趨勢(shì)下的一個(gè)縮影而已。
銀行發(fā)力信用卡、掘金零售業(yè)務(wù)，成為了這一波消費(fèi)金融浪潮中的“淘金者”。與此同時(shí)，或許也拯救了一批迷茫不知該走向何處的“賣(mài)水人”。
