時(shí)隔四年，銀行信用卡透支利率管制政策迎來調(diào)整一事在近期引起業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。今年1月1日起，央行取消信用卡透支利率上限和下限管理，為信用卡業(yè)務(wù)強(qiáng)力解綁。信用卡透支利率放開區(qū)間限制后，銀行是否會(huì)調(diào)整利率，這一政策對(duì)信用卡市場、銀行、持卡人有何影響，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸市場又是否會(huì)有所攪動(dòng)頗受公眾關(guān)注。
利率區(qū)間管制為何取消？
據(jù)央行官網(wǎng)1月8日發(fā)布的信息顯示，央行于2020年12月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)信用卡透支利率市場化改革的通知》（以下簡稱“《通知》”），《通知》指出，為深入推進(jìn)利率市場化改革，央行決定，自2021年1月1日起，信用卡透支利率由發(fā)卡機(jī)構(gòu)與持卡人自主協(xié)商確定，取消信用卡透支利率上限和下限管理（即上限為日利率萬分之五、下限為日利率萬分之五的0.7倍，測算年化利率區(qū)間為12.775%-18.25%）。
信用卡的盈利模式是利息+手續(xù)費(fèi)。持卡人刷卡后在免息期內(nèi)還款就無需支付任何利息（最長約50天），但超過免息期后，持卡人不全額還款選擇透支就會(huì)產(chǎn)生透支利率。一般透支利率比同期銀行貸款高得多。北京商報(bào)記者查詢多銀行官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前銀行信用卡透支利率基本采取萬分之五的日息計(jì)算，即測算為年化利率18.25%。
央行為何取消信用卡利率區(qū)間管制也引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。北京商報(bào)記者注意到，早在2016年4月15日，央行發(fā)布關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知，于2017年1月1日起施行，其中取消了當(dāng)時(shí)統(tǒng)一規(guī)定的信用卡透支利率標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)而對(duì)信用卡透支利率實(shí)行上限、下限區(qū)間管理，透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍。央行有關(guān)負(fù)責(zé)人同時(shí)明確表示，“待時(shí)機(jī)成熟再全面實(shí)施市場定價(jià)”。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在近年來，我國利率市場化改革持續(xù)推進(jìn)的背景下，取消信用卡透支利率區(qū)間限制，屬于利率市場化改革的必要步驟。零壹研究院院長于百程指出，如今，各類個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品不斷發(fā)展，信用識(shí)別和定價(jià)能力不斷上升，其在利率等方面已經(jīng)更加分層和市場化。但實(shí)際上，個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品與信用卡透支模式是比較類似的，此前信用卡透支利率的區(qū)間設(shè)置，并不利于信用卡業(yè)務(wù)的進(jìn)一步創(chuàng)新。因此，此次央行取消信用卡透支利率上限和下限管理，是貫徹利率市場化方向的舉措，為信用卡業(yè)務(wù)差異化發(fā)展解綁。
在信用卡資深研究人士董崢看來，此次《通知》的突然出臺(tái)并緊急實(shí)施，可以視為在2020年底，針對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸市場清理整頓之后，再為信用卡業(yè)務(wù)強(qiáng)力解綁，徹底放開了信用卡在透支利率上的束縛，反映了央行重塑信用卡業(yè)務(wù)在消費(fèi)金融領(lǐng)域中地位的強(qiáng)烈決心。
銀行會(huì)否調(diào)整利率？
值得一提的是，2020年8月20日，最高人民法院發(fā)布關(guān)于修改《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），自當(dāng)日起施行?！兑?guī)定》明確以一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的四倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限（目前一年LPR四倍為15.4%）。可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前的銀行信用卡透支利率高于民間借貸利率上限。對(duì)于上述《規(guī)定》是否適用于銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)，業(yè)內(nèi)一直存在爭議。
在這樣的背景下，信用卡透支利率放開區(qū)間限制后對(duì)銀行有什么影響，銀行是否會(huì)調(diào)整透支利率頗受市場關(guān)注。對(duì)此，東吳證券銀行業(yè)首席分析師馬祥云表示，放開利率區(qū)間管制后，考慮信用卡市場競爭激烈，預(yù)計(jì)商業(yè)銀行不會(huì)大范圍提高利率，但可能對(duì)部分風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)較差的客戶提價(jià)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配。反之亦然，部分銀行可能會(huì)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶降價(jià)，突破此前的利率下限，但優(yōu)質(zhì)客戶的生息資產(chǎn)比例更低，所以實(shí)際影響預(yù)計(jì)有限?？傮w上，頭部零售銀行能夠?qū)π庞每I(yè)務(wù)更靈活定價(jià)，更受益利率市場化。
于百程進(jìn)一步指出，后續(xù)信用卡業(yè)務(wù)在銀行內(nèi)的創(chuàng)新性將會(huì)增強(qiáng)，各家之間以及銀行內(nèi)部不同客戶的信用卡透支利率都會(huì)體現(xiàn)出更大的差異性，在利率上看，總體上下降的可能性大，“后期不同銀行透支利率會(huì)各不相同，各家銀行也會(huì)根據(jù)風(fēng)控水平進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，持卡人將會(huì)優(yōu)先選擇利率低的信用卡進(jìn)行透支”。
如何影響信用卡市場和持卡人？
從1985年我國第一張信用卡誕生以來，我國信用卡產(chǎn)業(yè)得到了長足發(fā)展。根據(jù)央行披露的數(shù)據(jù)，截至2020年9月末，我國人均持有信用卡和借貸合一卡0.55張，信用卡應(yīng)償信貸余額為7.76萬億元，環(huán)比增長3.54%。
那么，《通知》的下發(fā)將如何影響未來的信用卡市場和持卡人，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)信貸市場又是否會(huì)有所攪動(dòng)？
在于百程看來，信用卡透支利率放開，提升了信用卡吸引力，有利于信用卡存量用戶的進(jìn)一步激活，也會(huì)與其他個(gè)人互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品形成競爭。
“《通知》的發(fā)布正是讓信用卡業(yè)務(wù)重新獲得市場主流地位的重要舉措?，F(xiàn)在流行的互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品的透支利息也為日利率萬分之五，信用卡可以靈活定價(jià)后，以利于信用卡業(yè)務(wù)在信用消費(fèi)領(lǐng)域，與其他互聯(lián)網(wǎng)信用消費(fèi)產(chǎn)品的對(duì)手展開正面交鋒中占得有利位置?！?nbsp;董崢如是說。
不過，董崢也同時(shí)指出，客觀地說，信用卡透支利率市場化只是信用卡業(yè)務(wù)重新回歸市場的充分條件之一，畢竟經(jīng)常借助透支利率的用戶總體來說仍為少數(shù)。透支利率高低對(duì)于全額還款的用戶影響不大，因此這項(xiàng)政策影響范圍也是有限的人群。而信用卡業(yè)務(wù)能否借助《通知》重整旗鼓，重新奪回已失去的市場位置和空間，更多地還是取決于發(fā)卡銀行在信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營策略實(shí)現(xiàn)與時(shí)俱進(jìn)的調(diào)整，提升自身業(yè)務(wù)實(shí)力，以及提升產(chǎn)品的市場競爭力。
