中國內(nèi)地的信用卡債務(wù)快速上升，與亞洲其他地區(qū)曾經(jīng)歷過的信用卡熱潮最終演化成卡債危機(jī)的歷史相比較，二者之間有一些令人擔(dān)憂的相似之處。
當(dāng)前，無抵押消費(fèi)貸款領(lǐng)域看似不錯(cuò)的利潤和行業(yè)激烈競爭，正驅(qū)使部分貸款機(jī)構(gòu)承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)。在消費(fèi)信貸領(lǐng)域，部分中國最激進(jìn)的行業(yè)參與者或?qū)⒚媾R較大信貸損失。
分析師表示：“我們認(rèn)為，銀行大舉進(jìn)軍消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的同時(shí)亦伴隨風(fēng)險(xiǎn)的上升。銀行或金融科技公司使用的信用評分和信貸行為模型并未經(jīng)歷消費(fèi)下行周期的全面檢驗(yàn)。如今互聯(lián)網(wǎng)借貸帶來行業(yè)變化，也使得風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出新的特征。
我們預(yù)計(jì)，無抵押消費(fèi)貸款領(lǐng)域的小型機(jī)構(gòu)和新進(jìn)入者可能會激進(jìn)參與競爭，進(jìn)一步涉足風(fēng)險(xiǎn)更高的客戶群體?！?/p>
在六年時(shí)間里，中國的信用卡債務(wù)（包括相關(guān)的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)）增長了逾6倍，盡管是從一個(gè)相對低的基數(shù)上升。預(yù)計(jì)未來兩年無抵押消費(fèi)貸款將以每年20%的速度增長，較過往20%多的增速略微下降。
銀行和一些類型的金融科技公司達(dá)成業(yè)務(wù)合作伙伴關(guān)系，也會放大部分銀行的消費(fèi)信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)，特別是那些無抵押消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)有限的銀行，或者該類信貸敞口快速擴(kuò)大但管理由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)的能力卻不足的銀行。
即便如此，一些因素緩解了銀行業(yè)總體上可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，例如中國信用卡貸產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對簡單，以及種種旨在加強(qiáng)信用基礎(chǔ)建設(shè)和強(qiáng)化監(jiān)管的政策舉措。同時(shí)，主要銀行正在調(diào)整自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，以管理風(fēng)險(xiǎn)敞口。
