什么是保險投資基金
2015年6月29日，國務(wù)院批復(fù)原則同意《中國保險投資基金設(shè)立方案》，設(shè)立中國保險投資基金。至此中國保險投資基金成立于2015年6月，采取有限合伙制，規(guī)模為3000億元，主要向保險機(jī)構(gòu)募集，并以股權(quán)、債權(quán)方式開展直接投資或作為母基金投入國內(nèi)外各類投資基金，主要投向棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施等建設(shè)，以及“一帶一路”和國際產(chǎn)能合作重大項(xiàng)目等。
保險投資基金退出機(jī)制
基金以股權(quán)方式投資的，采取公開上市、“新三板”掛牌、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)回購、股權(quán)置換等方式退出；以債權(quán)方式投資的，應(yīng)當(dāng)明確投資期限和增信安排，按投資協(xié)議約定到期退出；以優(yōu)先股或夾層基金等方式投資的，應(yīng)明確股權(quán)回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等退出方式?；饝?yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和市場化原則，與項(xiàng)目方約定發(fā)生重大不利情形的退出方式，保障基金資產(chǎn)安全。
保險投資基金投資范圍
基金緊密圍繞國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略開展投資，主要投向“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略項(xiàng)目，拉動力強(qiáng)、社會經(jīng)濟(jì)效益好的棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項(xiàng)目等?；鸷椭斜Ｍ顿Y公司應(yīng)在協(xié)議和章程中明確直接投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最低比例。在此基礎(chǔ)上，基金可投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代物流、健康養(yǎng)老、能源資源、信息科技、綠色環(huán)保、中小微企業(yè)等領(lǐng)域。
基金投資形式主要包括上市和非上市股權(quán)、優(yōu)先股、債權(quán)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及股權(quán)基金、并購基金、夾層基金等各類投資基金。
保險投資基金主要影響
中國保險投資基金的成立將有利于保險業(yè)發(fā)展和國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)。
對保險業(yè)來講，隨著保費(fèi)規(guī)模的增加，保險公司資本運(yùn)轉(zhuǎn)將更為充足，中國保險投資基金的設(shè)立為保險機(jī)構(gòu)提供保險金對接國家戰(zhàn)略和重大工程建設(shè)的機(jī)會，比如“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展以及長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)等，成為保險行業(yè)長期資金的綜合性投資平臺。
對國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)來講，保險行業(yè)擁有較強(qiáng)大的保費(fèi)規(guī)模，保險投資基金的設(shè)立可充分發(fā)揮保險資金的資本優(yōu)勢，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和轉(zhuǎn)型，一方面可對接國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、混改等市場需求，另一方面可通過投資為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供股權(quán)投資以及引導(dǎo)長期資金支持成長前景較好的行業(yè)和領(lǐng)域，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。
