什么是投資連結(jié)保險(xiǎn)
投資連結(jié)保險(xiǎn)是一種融保險(xiǎn)與投資功能于一身的新險(xiǎn)種。設(shè)有保證收益帳戶、發(fā)展帳戶和基金帳戶等多個(gè)帳戶。每個(gè)帳戶的投資組合不同，收益率就不同，投資風(fēng)險(xiǎn)也不同。由于投資帳戶不承諾投資回報(bào)，保險(xiǎn)公司在收取資產(chǎn)管理費(fèi)后，將所有的投資收益和投資損失由客戶承擔(dān)。充分利用專家理財(cái)（行內(nèi)有人稱之為請(qǐng)專家為自己打工）的優(yōu)勢(shì)，客戶在獲得高收益的同時(shí)也承擔(dān)投資損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此投資連結(jié)保險(xiǎn)適合于具有理性的投資理念、追求資產(chǎn)高收益同時(shí)又具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投保人。
投資連結(jié)保險(xiǎn)優(yōu)缺點(diǎn)
保險(xiǎn)公司
對(duì)保險(xiǎn)公司而言，優(yōu)越性表現(xiàn)如下：
1.釋放風(fēng)險(xiǎn)，保證償付能力的穩(wěn)定性；
2.可完全解決傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)與負(fù)債不匹配的問(wèn)題；
3.拓寬服務(wù)領(lǐng)域，促進(jìn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
負(fù)面性主要有以下幾點(diǎn)：
1.利差益均回饋給保戶，本身利潤(rùn)增長(zhǎng)受阻；
2.人力資源成本增大，包括培訓(xùn)費(fèi)用增加和投資人才的引進(jìn)。
保戶
1.對(duì)保戶而言，優(yōu)越性體現(xiàn)在：
2.保險(xiǎn)公司依據(jù)資金實(shí)力和專業(yè)投資人才進(jìn)行投資，會(huì)比自身個(gè)人投資來(lái)得更為穩(wěn)健。所繳納保費(fèi)的投資利潤(rùn)扣除一定費(fèi)用后完全歸自己所有，如果保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)好，保戶將獲得比普通的壽險(xiǎn)多得多的收益；
3.保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的釋放，本身就是對(duì)保戶保障程度的提高。
負(fù)面體現(xiàn)在：
1.比較普通壽險(xiǎn)，利息不固定，有可能沒有任何收益；
保險(xiǎn)公司有可能會(huì)克扣利息，兌付的利息不是應(yīng)該得到的收益。因?yàn)楸魺o(wú)法準(zhǔn)確了解保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)狀況；
2.本金在一定期限，不能退保，對(duì)于中低收入的家庭來(lái)說(shuō)，帶來(lái)很多不便。
投資連結(jié)保險(xiǎn)運(yùn)作模式
投資連結(jié)保險(xiǎn)都會(huì)開設(shè)幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)程度不一的投資帳戶供客戶選擇。如有的險(xiǎn)種根據(jù)不同的投資策略和可能的風(fēng)險(xiǎn)程度開設(shè)有三個(gè)帳戶：基金帳戶、發(fā)展帳戶、保證收益帳戶。投保人可以自行選擇保險(xiǎn)費(fèi)在各個(gè)投資帳戶的分配比例。
基金帳戶的投資策略為采用較激進(jìn)的投資策略，通過(guò)優(yōu)化基金指數(shù)投資與積極主動(dòng)投資相結(jié)合的方式，力求獲得高于基金市場(chǎng)平均收益的增值率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的快速增值，讓投資者充分享受基金市場(chǎng)的高收益。
發(fā)展帳戶的投資策略為采用較穩(wěn)健的投資策略，在保證資產(chǎn)安全的前提下，通過(guò)對(duì)利率和證券市場(chǎng)的判斷，調(diào)整資產(chǎn)在不同投資品種上的比例，力求獲得資產(chǎn)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的增長(zhǎng)。在基金品種的選擇上采取主動(dòng)投資的方式，關(guān)注公司信譽(yù)良好、業(yè)績(jī)能保持長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)、從長(zhǎng)遠(yuǎn)看市場(chǎng)價(jià)值被低估的基金品種。
保證收益帳戶的投資策略為采用保守的投資策略，在保證本金安全和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)利率走勢(shì)的判斷，合理安排各類存款的比例和期限，以實(shí)現(xiàn)利息收入的最大化。
此外，投保人還可以根據(jù)自身情況的需要，部分領(lǐng)取投資帳戶的現(xiàn)金價(jià)值，增加保險(xiǎn)的靈活性。
投資連結(jié)保險(xiǎn)重要意義
向市場(chǎng)推出“投資連接保險(xiǎn)”產(chǎn)品，其重要意義體現(xiàn)在：促進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)金融功能創(chuàng)新，壽險(xiǎn)業(yè)將不僅具有一般保障和定期給付功能，它已趨向壽險(xiǎn)產(chǎn)品金融證券化。將來(lái)壽險(xiǎn)業(yè)側(cè)重點(diǎn)，已不再是保障而是趨向?yàn)榭蛻敉顿Y理財(cái)；促進(jìn)我國(guó)投資市場(chǎng)的繁榮和穩(wěn)定，由于保險(xiǎn)公司聚集的資金規(guī)模大、投資隊(duì)伍專業(yè)化在市場(chǎng)投資規(guī)范性和專業(yè)性方面都較為科學(xué)，對(duì)于投資市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展必將起著積極作用；客戶和保險(xiǎn)公司都能“雙嬴”，保險(xiǎn)公司在很大程度上化解了客戶個(gè)人投資所存在的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)了社會(huì)的穩(wěn)定和繁榮。
投資連結(jié)保險(xiǎn)功能作用
保障功能
投資連結(jié)保險(xiǎn)保障的范圍、程度等因具體產(chǎn)品而異。有的險(xiǎn)種除了提供意外與疾病身故保險(xiǎn)金、全殘保險(xiǎn)金等保障外，還有其他服務(wù)項(xiàng)目，如保證可保選擇權(quán)和豁免保險(xiǎn)費(fèi)等。
可保選擇權(quán)的含義是指投保人在保單生效后可根據(jù)實(shí)際需要，在規(guī)定允許的范圍內(nèi)增加投保一份或多份保險(xiǎn)，且無(wú)需進(jìn)行體檢；豁免保險(xiǎn)費(fèi)的含義是指在保險(xiǎn)期間內(nèi)，如被保險(xiǎn)人因疾病或意外傷害事故喪失勞動(dòng)能力，將可享受免交保險(xiǎn)費(fèi)的待遇，所有的保障內(nèi)容均不受影響。
投資功能
投資連結(jié)保險(xiǎn)除提供風(fēng)險(xiǎn)保障外，還具有投資功能。其中，投資連結(jié)保險(xiǎn)的投資部分的回報(bào)率是不固定的，未來(lái)投資收益具有一定的不確定性，保單價(jià)值將根據(jù)保險(xiǎn)公司實(shí)際投資收益情況確定。
一方面，保險(xiǎn)公司投資收益比較好時(shí)，客戶的資金也將獲得較高的投資回報(bào)；反之，保險(xiǎn)公司投資收益不理想時(shí)，客戶也將承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，正是由于取消了保單固定利率，所以保險(xiǎn)公司可以制定更加積極的投資策略，通過(guò)對(duì)資金的有效地組合和運(yùn)用，使資金發(fā)揮更大的效率。這樣投保人就有可能獲得比采用固定利率的傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)更好的投資收益。
