從宏觀來講，監(jiān)管新政是銀監(jiān)會依法監(jiān)管的重要組成部分，有利于銀行貸款風險監(jiān)管制度的系統(tǒng)化調整與完善，促進貸款業(yè)務的健康規(guī)范發(fā)展；有利于銀行業(yè)金融機構實現貸款的精細化管理，促進公平競爭和科學發(fā)展；有利于規(guī)范和強化貸款風險管控，保護廣大金融消費者的合法權益，支持實體經濟又好又快發(fā)展。那么中國的銀行業(yè)應該如何理解和回應監(jiān)管新規(guī)，實現科學發(fā)展呢？本期《銀行家》月度論壇有幸請來了多位業(yè)內專家，共同暢談監(jiān)管新規(guī)下的中國銀行業(yè)走向，本次論壇由高廣春主持。(按嘉賓發(fā)言順序編排，嘉賓觀點只代表其本人，與其所在單位無關)
鄒平座：警惕三大風險
中國自2009年上半年逐步走出金融危機，但形勢不容樂觀，特別是現階段各方面矛盾非常突出，理論、政策、民間等各種觀點相互矛盾，宏觀決策上也存在一系列的困難。本人將存在的困難歸納為三大風險： 第一個風險是理論風險。本輪危機總結起來，驗證了西方主流經濟學中存在系統(tǒng)性的錯誤。這也是金融危機爆發(fā)的理論根源，但有很多人還沒有認識到這點，甚至還跟著他們后面走。為什么說西方主流經濟學存在系統(tǒng)性錯誤呢？因為西方經濟學的基礎是根據效用價值論，完全是主觀定價模式，對價值評估存在非常大的偏差。這是經濟產生泡沫的根源，也是許多企業(yè)和國家在國民經濟發(fā)展方向上一味追求過大消費、追求快樂，導致近一個世紀經濟動蕩不安的重要原因。 我國不能在調控的過程中過多地追隨西方理論、過多強調總需求管理。根據吳敬璉先生早期的觀點，要把總供給管理和總需求管理密切結合?？偣┙o管理主要是強調效率、強調機制、強調科技、強調創(chuàng)新，從供給方來對經濟進行優(yōu)化。我們此次擺脫危機，主要是中央采取了很多有效的總供給管理措施，但仍然有很多困難，比如銀行信貸在總量上試圖控制在一定的水平?？梢哉f這輪控制可能使金融資源配置效率下降，甚至惡化。很多資金從正常渠道走向偏路、旁道、黑道。這樣不但沒有增強整個金融資源的穩(wěn)定性，還可能引發(fā)不好的結果。例如資金大量涌向少數央企，而大量的中小企業(yè)卻沒有資金。 第二個風險是政策性風險，由理論而形成的一些政策性風險是我們應該高度關注的。我本人始終在關注另一個重要問題就是我國的統(tǒng)計數據的真?zhèn)?。很多人搞數量經濟學研究，憑數據決策。但我們國家的GDP到底是多少卻很少有人能夠解釋清楚。根據我本人的判斷，我國的GDP可能被嚴重低估，這是我國計劃經濟遺留下來的統(tǒng)計制度造成的。如果這樣的話，問題就大了，可能我們判斷的流動性過剩是錯誤的，可能我們控制的信貸總量是錯誤的。為什么會得出這樣的結論？中國的M2/GDP是在190%左右波動，而全世界的平均數據是55%到57%之間，剔除貨幣流動速度因素(中國的貨幣流動速度沒理由比發(fā)達國家慢兩三倍)，可以看出中國的GDP可能被嚴重低估而不是高估。中國眾多的中小企業(yè)沒有被統(tǒng)計進去也是一個重要因素。為什么說這里存在一個很大的政策性風險呢？因為數據統(tǒng)計準確與否決定了政府決策的正確與否。如果我們對經濟總體判斷不準確，就會在經濟上出現削足適履，對經濟造成很大的傷害。2010年最應該防止2007年四季度到2008年初的情況，現在已經出現這種苗頭，如果統(tǒng)計數據不接受客觀的判斷，就會做出錯誤決策，就會出現問題。 金融工作的重心應當更多地轉換到結構上來，轉換到金融發(fā)展方式上來，轉換到提高金融資源配置效率上來，而不是整天盯著利率和準備金率。我本人曾寫過一篇文章——“流動性相對過剩，風險與機遇并存”，其中談到金融在三個通道上是堵塞的。第一是銀行信貸渠道不通。銀行求著央企貸款，小企業(yè)卻貸不到款，包括像吉利汽車這樣的民營企業(yè)貸款依然困難。第二是資本市場。中國的資本市場是移植的東西，是從西方直接嫁接到國有經濟基礎上的，很多血脈都沒打通。由于資本市場層次不多、深化不夠，導致效率不高。第三是國際、國內的通道也是不通的，長期的雙順差導致了大量的外匯儲備，也是引起流動性過剩的原因。這些堵塞加重了資源配置的兩極分化，使中國大量中小企業(yè)得不到資金支持，而大量的資金操控在央企手中。 第三個風險是對房地產市場和資本市場的判斷失誤?；叵胫袊鴰资旮母锫窂?，在20世紀80代末期，很多人認為中國經濟已經病入膏肓，通脹已無法治理。那是什么動力使得中國進行了20年的飛速發(fā)展，實現中國崛起的呢？實踐證明最能吸納過渡流動性的就是房地產和資本市場。后來幾年我國啟動了住房改革，啟動了產權改革，讓這兩大市場吸納了大量的購買力，同時也讓人民的財產性收入增加，拉動整個產業(yè)變革，拉動經濟增長，使經濟保持了高增長與低通脹。但到了2010年，這兩大市場卻飽受指責，甚至一些西方人說中國泡沫不可救藥。那么這兩個市場應該如何發(fā)展？我認為要進一步擴大這兩個市場的空間，把它由“小池子”的變成“大池子”——這當然涉及大量的改革——最后變成引領中國經濟發(fā)展的“藍?！??？梢哉f這兩個市場的發(fā)展與壯大，對中國未來20年持續(xù)的高增長和低通脹將發(fā)揮重要作用。如果過度打壓房地產行業(yè)，經濟可能出現二次探底。 在當前的宏觀調控中，許多民生問題受到了關注，需要綜合地看待，如果不妥善解決將導致危機。認真反思會發(fā)現美國兩次大危機都是民生問題造成的。1933年美國農產品價格很低，農民游行示威，要求美國封鎖歐洲糧食向美國的進口。時任總統(tǒng)胡佛隨后出臺了農產品關稅法案，而法案公布后，歐洲也對美國進行了封鎖，導致經濟鏈條斷裂。2006年的次貸危機是源于當時美國出臺了美國金融服務法，要求銀行給那些買不起房的人貸款——這個法案原本也是照顧民生?，F在我們國家在這方面好多領域也出現類似的問題。民生是需要的，但是要逐步由財政轉移支付解決，而不能過度。現在需要高度關注的是中國決不能因為民生問題使市場經濟改革出現逆轉。市場經濟改革本身就是最大的民生。 面對這三大風險，我們應該采取什么樣的戰(zhàn)略對策呢？正如我在給一家雜志的新年寄語中所說的，叫“發(fā)展發(fā)展再發(fā)展”。第一個“發(fā)展”的意思是，在發(fā)展中退出，確立以進為退的戰(zhàn)略。其實中央經濟工作會議已經很明確了退出的戰(zhàn)略，要進行結構性調整，轉變經濟發(fā)展方式，在結構上、增長方式上和創(chuàng)新上實現宏觀經濟政策的退出。任何過度緊縮的退出戰(zhàn)略，將來都要犯歷史性錯誤。如果緊縮使生產力下降、生產要素萎縮，就可能出現緊縮性泡沫。第二個“發(fā)展”的意思，就是要創(chuàng)造新的就業(yè)，新的技術和新的能源，為未來發(fā)展拓寬空間。中國的未來只要生產力的發(fā)展和GDP增長同步，且經濟結構不斷優(yōu)化，就不存在泡沫。“再發(fā)展”的意思是，中國要站在全球的視角，實現經濟的內外均衡，主要是在一些金融戰(zhàn)略上不能上當，這方面很危險?，F在中國經濟國際化進展在加速，我們還有兩大化的發(fā)展空間：城鎮(zhèn)化和國際化。必須在全球金融市場上優(yōu)化金融資源配置，實現重要的突破。2010年兩會上胡總書記的講話切中要害，他抓住了中國經濟發(fā)展的命脈，要求搶占“經濟制高點”。由此，2010年或更長的時間，中國經濟發(fā)展的目標和方向是非常明確的。
趙志宏：精益化服務時代來臨
分析2010年以后銀行業(yè)的發(fā)展要綜合考慮三個因素的影響：一是監(jiān)管新政的推動。例如“三個辦法一個指引”對促進商業(yè)銀行信貸全流程精細化管理具有劃時代意義，重點在于要求銀行業(yè)金融機構合理測算借款人的營運資金需求，審慎確定借款人流動資金貸款的授信總額及具體貸款的額度，強調對流動資金的支付和貸后管理，加強對回籠資金的管控。又如“關于2010年大型銀行監(jiān)管工作的意見”對促進大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經營、信貸結構優(yōu)化和業(yè)務流程再造等方面提出了明確要求。其中最具有新意的是要求大型銀行通過加強程序控制和流程再造穩(wěn)步推進流程銀行建設，通過加強市場需求調查、客戶滿意度調查和妥善處理客戶投訴等措施提升客戶關系管理水平。這些監(jiān)管新政肯定會對銀行經營管理模式產生深遠影響。 二是客戶需求的驅動。有關調查數據顯示，我國4000多萬中小企業(yè)中的90%有信貸需求，而有信貸需求的企業(yè)中有70%沒有得到滿足；金融服務對民生領域、“三農”領域的覆蓋面和滲透率還很低；很多客戶要求銀行簡化服務流程，提高服務效率。例如客戶抱怨銀行網點排隊等待時間太長、信用卡發(fā)卡和開卡速度太慢、貸款申辦手續(xù)太多、還款通知不夠人性化等等。商業(yè)銀行必須妥善平衡好加強風險管控和提升服務效率的關系。 三是信息技術的拉動。適應轉變經濟發(fā)展方式的需要，轉變銀行發(fā)展方式必然帶來銀行業(yè)產品創(chuàng)新和流程再造的一系列波動?；诨ヂ摼W應用聚合平臺的金融服務創(chuàng)新正方興未艾，基于移動互聯網和物聯網金融服務商業(yè)模式創(chuàng)新的前景也已現端倪，從中國移動和中國銀聯的近期舉措，可以看到手機支付等跨領域金融服務滲透已經開始；而近日阿里巴巴擬投資“星辰急便”的信息，意味著基于“云計算”的“云物流”、“云外包”將為全物流金融服務創(chuàng)造新的商機。 綜合起來看，我認為2010年以后銀行業(yè)的發(fā)展的主題詞將是“精益化服務時代來臨”，這里有五個方面的變化值得期待： 第一是更精準的市場定位。目前銀行產品服務同質化的重要原因是在客戶細分和目標市場定位方面還有待深化，缺乏根據目標客戶需求匹配相應產品組合和渠道服務，當然這需要充分運用“客戶之聲調查”和數據挖掘進行融合分析評估。在公司業(yè)務領域，對產業(yè)鏈、核心企業(yè)上下游企業(yè)集群的整體調查評估，將會大大提高銀行做出風險判斷和制訂營銷方案的質量與效率。在零售業(yè)務領域，已有國內銀行在使用申請評分卡和行為評分卡實現個人貸款、信用卡授信預審，數千萬的客戶已經從中受益。更精準的市場定位對提高銀行風險防范水平和服務效率將發(fā)揮應有的作用。 第二是更主動的結構調整。轉變經濟發(fā)展方式要求銀行要更主動地調整業(yè)務結構。例如在客戶結構方面，應當進一步加強對中小企業(yè)、民生領域、服務業(yè)、“三農”、個人消費金融服務的比重。又如在產品結構方面，一些國際領先銀行中間業(yè)務收入有40%來自供應鏈金融服務，而目前國內銀行商業(yè)銀行一般性流貸占比過大，流貸占用期偏長，流貸用途管理欠精細，貸款對中間業(yè)務交叉銷售的帶動作用還遠遠不夠，應進一步加大供應鏈金融、貿易融資等產品的比重。 第三是更精細的流程管理。銀監(jiān)會“三個辦法一個指引”最關鍵的影響在于信貸全流程精細化管理。首先是應將更精細的信貸政策嵌入信貸流程，包括什么樣的客戶能夠做一般性的流貸，什么樣的客戶應該做貿易融資，什么樣的客戶應該采取什么樣的擔保方式。其次是將更精細的產品政策嵌入信貸流程。商業(yè)銀行制訂流貸辦法實施細則還有很多細節(jié)需要研究定位，譬如對于借新還舊、以貸還貸的用途控制，對于集團客戶和小企業(yè)流貸的差別化安排，貿易企業(yè)和制造業(yè)又如何區(qū)別等等。要通過將信貸政策和產品政策嵌入流程，促進銀行前中后臺即清晰分離又相互銜接的流程化作業(yè)，實現專業(yè)、專注基礎上的協同；而不宜因監(jiān)管趨于嚴格就隨意加長業(yè)務操作鏈條，加多控制鎖鏈。事實上，“簡化其表、精密其中”的專業(yè)化、精細化才流程銀行建設的精髓。 第四是更便捷的客戶服務。盡管中小企業(yè)和大型企業(yè)的談判地位不同，但顯然也有共同的需求：即更簡潔、更清晰、更迅速、更透明的銀行服務。舉個例子，現在絕大多數銀行的貸記卡都是在受理審批兩周甚至三周后才能到客戶手里，客戶很有意見。目前已有國內銀行在上海幾個大型商廈推出了“信用卡即時發(fā)卡業(yè)務流程”，派駐商戶的銀行銷售代表配發(fā)帶有3G功能、內置攝像頭的上網本，在半小時內完成攝像、填制申請表、申請表傳送銀行卡中心審批、回傳確認碼等操作，客戶收到確認碼之后，就可以當場在實現商戶分期付款刷卡消費。正?？ㄆ廊皇窃趦芍茏笥壹牡娇蛻羰掷铮挚ㄈ瞬趴梢缘狡渌虘羧ハM。這是依托流程優(yōu)化促進守正出新，有效平衡信用卡風險控制與服務效率的典型案例。類似的方式在美國十年前就已經存在，叫“當時發(fā)卡(on sight)”。盡管當時的技術條件不像現在這樣先進，沒有上網本，但他們通過復寫紙和電話也能實現快捷的服務。很顯然不能將“以客戶為中心”和“監(jiān)管精細化”割裂來看，而應綜合消化運籌，以有效提高客戶滿意度和價值創(chuàng)造能力。 第五是更高的投入產出效率。例如產品服務定價效率，銀行應在客戶分層、需求分類、風險預估、投入產出分析的基礎上，明確自己的價值客戶，根據價值的不同進行差別化的貸款和配套金融服務定價。又如產品服務定位效率，目前一些銀行人員僅僅是給客戶推薦最簡單的一般性流貸，一方面是可能不適應客戶真實需求，另一方面對中間業(yè)務帶動作用很少。銀行需要抓住監(jiān)管新政出臺的契機，在提高金融服務投入產出效率方面挖掘潛力。 總之，對于監(jiān)管新政的影響不能孤立看待，不宜大而化之，籠而統(tǒng)之，要從轉變經濟發(fā)展方式的大局出發(fā)，通過轉變銀行發(fā)展方式，迎接精益化服務時代的來臨。
黨均章：銀行監(jiān)管的三個核心及其影響
2010年的銀行監(jiān)管新政主要有三個核心：第一，監(jiān)管部門要堅守商業(yè)銀行的風險管理底線，即對資本充足率、撥備覆蓋率和損失準備充足率的監(jiān)管。第二，加大力度監(jiān)管商業(yè)銀行的六大風險，包括產能過剩等，其中流動性監(jiān)管和政府平臺貸款監(jiān)管成為重中之重。第三，嚴格執(zhí)行“三個辦法一個指引”，主要落實在貸款資金去向的監(jiān)管上，這是中國銀行業(yè)信貸業(yè)務管理中里程碑式的變化。 這三個方面的核心要點將對中國商業(yè)銀行在2010年的經營管理起到非常大的影響，體現在以下幾個方面： 首先，監(jiān)管新要求使商業(yè)銀行的資本壓力凸現。資本在銀行資源配置中開始發(fā)揮作用，它對商業(yè)銀行經營規(guī)模的約束效應，特別是對高耗費資本的信貸業(yè)務的約束作用開始顯現。要符合監(jiān)管風險的底線并維持相應的資本充足和損失準備充足，各家銀行都在千方百計地調整信貸存量，優(yōu)化信貸增量，而資本在其中發(fā)揮著核心作用。資本的有限性和商業(yè)銀行擴張業(yè)務無限性的矛盾開始表現出來。除此之外，商業(yè)銀行資本補充長效機制的建設問題也已經迫在眉睫。當資本運用效用最大化后，要進一步拓展業(yè)務規(guī)模，必然會受到資本籌集的影響。如何有效建立資本補充機制已經成為各級、各類銀行都要思考的問題。 其次，監(jiān)管新要求使商業(yè)銀行的貸款資金用途管理風險加大?！叭齻€辦法一個指引”是監(jiān)管者2010年的核心工作之一，要求各商業(yè)銀行必須貫徹執(zhí)行。但商業(yè)銀行在執(zhí)行的時候卻面臨很多無奈，“三個辦法”能否落地，如何落地，是商業(yè)銀行必須思考和解決的問題。 關于固定資產貸款辦法，如果真正能夠落實到位，對商業(yè)銀行固定資產貸款風險的防范將起到積極作用。但商業(yè)銀行在實際操作中，有很多現實問題是較難解決的，特別是對中小企業(yè)，這是致命性的問題。在很多中小企業(yè)以現金交易為主導時，“辦法”強調貸款資金向第三方支付，實際上操作難度特別大。還有集團公司貸款資金用途監(jiān)管的問題、借新還舊的資金用途監(jiān)管問題、信貸資產轉讓業(yè)務資金用途監(jiān)管問題等等。 關于流動資金管理辦法，銀行要做到這一步，需要有非常龐大的支付監(jiān)督部門。流動資金是解決企業(yè)臨時性營運資金短缺問題的，銀行貸款一旦進入企業(yè)營運資金賬戶中，很難分得清流動資金貸款和企業(yè)營運資金。如果營運資金也要求企業(yè)必須在銀行開立專戶專項管理，勢必會影響企業(yè)日常運轉中資金使用的困難和效率。 關于個人貸款用途監(jiān)督的問題，西方國家對個人貸款資金用途是不管的，而我們國家出臺了個貸管理辦法，可能更多是禁止把貸款用于其他政府不希望他用的地方。 以上諸多限制會使商業(yè)銀行的貸款面臨很多問題，由于資金用途的監(jiān)管，使得很多企業(yè)需要尋找其他融資渠道。最終結果可能是商業(yè)銀行損傷了自己的業(yè)務或者損傷了一部分客戶，也可能因為監(jiān)管問題而造成一定的風險。 再次，監(jiān)管新要求使商業(yè)銀行經營的風險壓力加大。中國銀行業(yè)真正實現精細化，特別是信貸業(yè)務精細化可能會對商業(yè)銀行的業(yè)務經營帶來比較大的風險。這種風險有可能使監(jiān)管風險大于其他風險，同時也使其他風險膨脹起來，主要表現在四個方面： 一是產能過剩行業(yè)企業(yè)的貸款風險。產能過剩行業(yè)企業(yè)的產銷能力不能充分發(fā)揮，銷售后的資金回籠速度減慢，資金鏈不斷繃緊。在這種監(jiān)管新政下，這類企業(yè)的融資環(huán)境將進一步趨緊，可能引發(fā)或者誘發(fā)這些企業(yè)存量貸款的風險。 二是政府融資平臺的貸款風險。在六大風險的監(jiān)管過程中，各家金融機構肯定對融資平臺貸款風險提高警惕性，控制政府融資平臺的貸款。然而政府融資平臺貸款一旦受到控制，除了超財力風險外，就是工程建設的爛尾風險，我們國家已經有上世紀90年代末期海南房地產業(yè)的教訓。同時，引發(fā)的另一個問題就是由于各家金融機構不區(qū)分情況，一概收緊對政府平臺內合理和不合理融資的控制，將會使政府融資平臺企業(yè)融資出現階段性斷流，進而引起階段性還款危機。特別是2009年之前，對于一些銀行推出的搭橋貸款等短期貸款，融資斷流就會出現還款危機。如果關于地方政府融資平臺的管理政策不慎，還有可能引起地方政府融資平臺系統(tǒng)性的風險。一旦出現政府平臺系統(tǒng)性風險，那對中國銀行業(yè)來講是災難性的結果。 三是房地產業(yè)的貸款風險，包括個人住房貸款風險及地方政府賣地風險。在“土地財政”過程中銀行業(yè)獲取了很多利潤。這類貸款中，主流還是合理、合法、合規(guī)的，但也不乏違規(guī)者。房地產政策的調控力度及市場的導向性是非常重要的，如果不適時適度就會引發(fā)風險。 四是銀行體系流動性的風險。在目前多變、復雜的經濟金融形勢下，這種宏觀調控政策迫使商業(yè)銀行尤其是中小銀行必須考慮自身流動性的風險問題。銀行體系流動性的風險主要體現在：一方面，銀行業(yè)的存款和貸款在期限結構上嚴重錯配，存款短期化而貸款中長期化，這種錯配的結構趨勢越來越嚴重。另一方面，存在短期貸款長期使用的情況。這兩方面問題使得商業(yè)銀行在表面上看資金比較充裕的情況下，深層次里隱含著一定的流動緊迫性。一旦出現市場宏觀層面的變化，容易導致“斷電”現象。 最后，監(jiān)管新政使商業(yè)銀行經營的難度增加。商業(yè)銀行經營管理中主要會面臨以下幾個問題： 第一個問題是銀行的貸款將逐漸被直接融資渠道取代。這就使商業(yè)銀行的優(yōu)質客戶市場范圍收窄，中期票據、短期融資券和企業(yè)債券的量越來越大，銀行信貸業(yè)務被分流。其中短券、債券和中期票據的部分用途就是歸還銀行貸款、調整負債結構。這種趨勢逐步發(fā)展下去，信貸產品的替代品越來越多，銀行業(yè)優(yōu)良貸款范圍越來越小。 第二個問題是貸款價格被擠壓。在管制利率下，我國銀行貸款定價缺乏科學性，與信貸市場情況和銀行自身經營情況密切相關。在信貸被越來越多的產品所替代的情況下，在優(yōu)質行業(yè)企業(yè)貸款中，銀行貸款議價能力逐步趨弱，貸款利率趨降，銀行存貸利差不斷縮小，對商業(yè)銀行的營運能力帶來極大挑戰(zhàn)。 第三個問題是銀行業(yè)籌資渠道將會受到擠壓。隨著資本市場的活躍，居民金融理財意識的增強，銀行存款逐漸被股市、債市以及基金、理財產品等分流，銀行傳統(tǒng)的單一依靠存款的負債方式面臨考驗。這將會逼迫商業(yè)銀行開展多種渠道進行籌資，非存款籌資渠道逐步被商業(yè)銀行重視。 第四個問題是商業(yè)銀行開始尋找存貸款利差以外的收入點和盈利增長點。各家商業(yè)銀行都在尋找適應市場、適應業(yè)務變化的新業(yè)務收入增加渠道和營運渠道。與此同時，銀行內部的市場風險管理將面臨很多問題，人才、技術、信息化工具能否跟上將是制約銀行在這方面有效拓展的重要因素。
劉 鑫：要結合商業(yè)銀行自身的戰(zhàn)略目標
最近有一個“信息-行動比”的概念，主要是說電報的出現使得“信息-行動比”大大降低了，我們每天接收到的絕大多數信息是不需要我們做出反應和回應的。而對于商業(yè)銀行來說，不論是資本充足率，還是指引和辦法，“信息-行動比”都是很高的。也就是說，商業(yè)銀行是必須要根據當前的監(jiān)管新規(guī)做出反應的。這是第一點。 第二點就要認真學習和研究監(jiān)管新規(guī)的內容和要求。新規(guī)出發(fā)點應該是風險防范，體現了銀監(jiān)會“管法人、管風險、管內控”的監(jiān)管思路。對于商業(yè)銀行來說，這不是壞事，而是好事。雖然制度的執(zhí)行是有成本的，但是，考慮到由此帶來的銀行風險管理水平的提高，這個成本是值得付出的?！叭齻€辦法一個指引”的出臺，是有利于規(guī)范和強化商業(yè)銀行貸款風險管控，實現貸款的精細化管理——它的精細化要求、橫向制衡要求、支付管理要求，都在不同方面降低了信用風險和操作風險。 第三點就是要考慮應該拿出什么的辦法和措施來積極應對。我認為應該從短期和長期兩個方面，或者是管理和戰(zhàn)略兩個層面來考慮問題。從短期和管理的層面看，提高管理的精細化程度一直是銀行經營管理的目標。從“三個辦法一個指引”來看，其主要體現了一個對過程的管理，就像人們經常提到的“六西格瑪”質量管理方法或者是ISO9000的PDCA。這些管理方管理工具的核心思想就是“過程控制好，結果就控制好了”。因此，按照新規(guī)改造和改善貸款管理，有利于過程的控制，有利于銀行風險管控水平的提高。 從長期和戰(zhàn)略角度來看，任何管理的改進和提升都是運營層面的事情，具體到選擇客戶或者結構調整等方面，就一定要和商業(yè)銀行自己的戰(zhàn)略、目標結合起來才可以。比如說，資本充足率的提高會讓我們產生對業(yè)務結構調整的沖動，自然的想法是提高資本占用少的，資本消耗少的業(yè)務的比例，從而增加盈利，提高資本使用效率。但是，商業(yè)銀行不能單純的為了應對新規(guī)來調整結構，這一定要結合其自身的戰(zhàn)略和目標來做。比如個人業(yè)務的風險權重小，在資本充足率要求提高的情況下，是不是一定要加大個人業(yè)務在整體結構中的比例呢？答案是不一定。因為在考慮像這樣的結構調整的時候，核心原則是銀行的目標和戰(zhàn)略。如果銀行未來的目標就是做零售銀行，就是要做個人業(yè)務，那么不管資本充足率提高或者降低，對于我們來說，都是要主動進行調整。而如果銀行的目標就是中小企業(yè)市場，那就不能單純的為了應對調高的資本充足率要求來增加個人業(yè)務的份額。因此，長期來看，任何信息的識別，行動的實施都要以戰(zhàn)略定位為基礎。脫離了戰(zhàn)略目標，一切行為都會失去應有的光彩。
徐毛毛：中國銀行業(yè)中小企業(yè)金融服務走向
2010年解決中小企業(yè)融資難問題繼續(xù)受到社會各界的廣泛關注，政府和監(jiān)管部門出臺了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，如要求小企業(yè)貸款增量不低于2009年的增量，增速不低于全部貸款的平均增速等?！度谫Y性擔保公司管理暫行辦法》出臺對擔保機構的管理和規(guī)范指明了方向。北京銀行是最早開始與專業(yè)擔保公司合作的銀行，目前合作擔保公司已近30家。規(guī)范的擔保環(huán)境對銀行支持中小企業(yè)非常有利。應該說上述政策出臺為銀行服務中小企業(yè)提供了強有力的支持。 2010年是經濟形勢非常復雜的一年。在當前這種形勢下，北京銀行服務于中小企業(yè)的定位仍然沒有變化。我認為中國銀行業(yè)中小企業(yè)金融服務走向有兩個趨勢：一是產品服務向多元化轉變；二是金融服務向專業(yè)化轉變。 客戶生命周期理論提示要以發(fā)展的眼光洞察客戶特征，不斷加強與客戶的交流，了解客戶的需求，持續(xù)改進和提升產品及服務，以贏得客戶，留住客戶。中小企業(yè)在發(fā)展壯大同時，必然會對為之提供服務的金融機構提出更高要求。銀行為滿足客戶需求，需要及時調整產品體系。例如，德國商業(yè)銀行在完善產品體系方面有三點成功舉措：一是將原來面向大企業(yè)的產品改造成適合中小企業(yè)的產品；二是針對中小企業(yè)設計開發(fā)了“多銀行資金管理系統(tǒng)”，增加了多種增值服務；三是通過證券化、銀團貸款和信用風險分銷等方式為中小企業(yè)拓寬了融資渠道。 北京銀行一直沿著產品服務多元化道路前進。經過整合，北京銀行“小巨人”中小企業(yè)融資品牌下有三大核心產品，包括三大行業(yè)特色附加產品包，共52種產品，能夠全面滿足不同成長周期中小企業(yè)的融資需求，其中“創(chuàng)意貸”、“融信寶”、知識產權質押貸款、中國節(jié)能減排融資項目貸款和小額擔保貸款等已成為北京銀行中小企業(yè)特色產品。同時，我們還在推進供應鏈融資、現金管理、并購貸款等產品，這些多元化產品體現了北京銀行“以客戶為中心”的經營理念。 除產品服務多元化外，金融服務也應該向專業(yè)化轉變。從2009年開始，銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行成立中小企業(yè)服務專營機構，這就意味著商業(yè)銀行金融服務要走專業(yè)化道路。比如硅谷銀行主要服務對象是葡萄酒和高科技領域，它雖然不是規(guī)模很大、服務很全的銀行，但做得卻很專業(yè)、很成功。北京銀行在中小企業(yè)服務和團隊建設上也正在進行專業(yè)化轉變，如成立120個、400余人的中小企業(yè)專業(yè)服務團隊，成立了兩家科技特色支行和一家文化創(chuàng)意服務中心。專業(yè)服務團隊涵蓋了專業(yè)的知識水平、業(yè)務能力、工作效率與應變能力，這些價值將隨著專業(yè)團隊金融服務一并轉移到中小企業(yè)客戶手中，成為客戶價值創(chuàng)造的源泉。 金融服務需要特別注重客戶關系管理，實施精細化管理策略。北京銀行正在進行中小企業(yè)客戶分級管理，對其中最核心的客戶給予更加全面到位的服務，讓他們滿意并留住他們。同時也要吸引其他客戶使用北京銀行的更多產品，有更大的綜合貢獻度。 另外，金融服務還需要聚焦目標客戶，將銀行經營活動聚焦到某些特定的客戶群體或者某一地域性市場。國家現在大力倡導低碳經濟和文化創(chuàng)意，而北京銀行在文化創(chuàng)意方面已經邁出了很堅實的步伐。截至2010年2月末，北京銀行累計審批通過文化創(chuàng)意企業(yè)貸款730筆、106億元?，F在我們跟北京市市委宣傳部、文促中心、文化局以及文化創(chuàng)意資深企業(yè)包括一些中小企業(yè)合作，在這個大領域中形成了非常好的市場和互動。同時，我們還注重文化創(chuàng)意縱深發(fā)展，如組織200余名客戶經理參加歷時36課時的文化創(chuàng)意課程培訓。像中影集團、光線傳媒、華誼兄弟，北京演藝集團，萬達院線等文化創(chuàng)意企業(yè)以及《孔子》、《葉問》、《畫皮》等知名影視作品也都是北京銀行支持的。此外，在科技金融領域，北京銀行與市科委、中關村管委會一直保持著良好密切的合作關系。我們也針對科技企業(yè)推出了一個包含14種產品的產品包。應該說在科技企業(yè)領域占有一定的市場份額，并有著良好的口碑，尤其是知識產權質押貸款方面反響較好。 北京銀行在文化創(chuàng)意、科技還有綠色信貸(與IFC合作的中國節(jié)能減排融資項目貸款)方面做出了一定成績，是北京銀行服務中小企業(yè)市場定位和服務專業(yè)化的具體體現。未來，北京銀行將與中小企業(yè)共同發(fā)展壯大，為廣大中小企業(yè)提供更加優(yōu)質和專業(yè)的金融服務。
李樹林：監(jiān)管新政對中國銀行業(yè)的影響
“監(jiān)管新政”的提法很有意義，美國上世紀30年代經濟大蕭條后出臺了羅斯福新政。此次金融危機對全球經濟金融的沖擊有過之而無不及，在這樣的形勢下，無論西方國家還是中國都出臺了各自的監(jiān)管新政。 監(jiān)管政策是隨著經濟環(huán)境的變化而變化的。從國際經濟來看，當前世界經濟復蘇的基礎正在不斷強化，但仍然存在很多不確定性。雖然當前處理通貨膨脹預期和防范經濟二次探底風險的矛盾不是很突出，但二季度末會開始增強，這對各國貨幣政策當局將是一個嚴峻的挑戰(zhàn)。 在世界經濟復蘇前景不明確的情況下，保證金融體系的穩(wěn)定就至關重要。從某種程度上說，金融體系穩(wěn)定經濟才能夠穩(wěn)定。正是從這個意義出發(fā)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布了旨在提高銀行業(yè)資本金和流動性要求的監(jiān)管改革征求意見稿,而奧巴馬政府提出了美國金融監(jiān)管體系改革方案。其重點一是強化先前被忽視的系統(tǒng)性風險的監(jiān)管，二是規(guī)范市場主體行為，包括監(jiān)管金融消費產品以及對沖基金、養(yǎng)老基金等各類基金、限制商業(yè)銀行從事自營業(yè)務等?？偟膩碚f，如果形容2009年的救市是在給全球經濟這樣一個病人治病的話，那么2010年監(jiān)管政策的調整就是在給病人做進一步的調理，而調理的好壞與否決定了病人需要多長時間才能徹底康復，也就是全球經濟在幾年內可以恢復到危機之前的水平。 而從中國經濟來看，隨著經濟復蘇步伐的加快，中國經濟不穩(wěn)定、不平衡、不協調的矛盾愈加突出。溫總理在政府工作報告中將2010年的經濟增長速度定為8%，這個速度相對市場預測是比較低的，之所以定的不高就是為了2010年著力提高經濟增長的質量，改善經濟結構。圍繞2010年中國經濟“調結構、促消費”兩大主題，監(jiān)管部門先后出臺了以“三個辦法一個指引”為代表的一系列監(jiān)管政策，要求銀行保持合理的貸款速度和貸款質量，擬將實施更嚴格的準備計提要求(150%)和最高貸存比率(LTD)，(75％)等。其目的在于，在繼續(xù)鼓勵銀行業(yè)支持經濟發(fā)展的同時，引導銀行業(yè)調整自身業(yè)務結構以適應國內經濟結構轉型的需要，同時防范潛在風險。 2010年監(jiān)管新政的“新”到底體現在哪里？主要有兩個方面：一是監(jiān)管政策將更加靈活、更有針對性、更加細化。二是監(jiān)管新政不僅有約束和控制，更有鼓勵和支持。過去我們一聽監(jiān)管想到的都是負面的、都是抑制某項銀行業(yè)務發(fā)展的，但2010年的監(jiān)管除了約束、控制以外，將有更多的鼓勵和支持。比如2010年銀監(jiān)會批準三家銀行首批設立消費公司，就是鼓勵銀行擴大消費信貸。 至于監(jiān)管新政對銀行的影響，我認為可以歸納為三方面：第一，從風險管理的視角看，監(jiān)管將通過嚴控信貸流向，完善長效機制，引導銀行業(yè)逐步回歸常態(tài)化經營和風險管理。2009年以來，巨額的信貸投放，產能過剩矛盾凸顯、政府融資平臺管理不規(guī)范等都使銀行風險管理的壓力不斷增大。當前，銀行業(yè)面臨的兩大潛在風險，一是政府融資平臺風險，二是房地產市場風險。這些風險正在不斷積聚，但短期內還不會爆發(fā)，爆發(fā)的時間也難以準確預測，銀行風險管理的難點就在于明知道風險在不斷積聚，卻很難預測它爆發(fā)的時間。 為什么說風險很大但短期內不會爆發(fā)呢？就房地產市場而言，實際上房地產市場是2010年政府調控的主要對象，但房地產市場的調控很難獲得預期效果。2010年房地產市場價格仍將震蕩上行，可能在局部地區(qū)會出現技術性調整，但整個市場大幅度回調的可能性不存在。房地產市場調控主要從土地、住房政策和金融三個途徑。從土地層面來看，因為地方政府實行的是“土地財政”，如果控制土地，勢必會導致政府平臺貸款風險爆發(fā)，所以在土地控制上，雖然中央三令五申，但都收效不大。從住房政策來看，近年來中央政府一直要求地方建更多的經濟適用房和保障性住房，但在很多地方都無法有效落實。同時，住房政策涉及到土地，如果拿更多的土地供應經濟適用房和保障性住房，商品房土地供給下降會導致商品房供不應求，從而促使商品房價格進一步上漲。從金融層面來看，資本市場比房地產市場對信貸政策的變化反應要更加強烈。而且一旦信貸政策收緊，資本市場財富效益喪失，會導致更多的錢回流到房地產市場。因此，無論從土地，國家住房政策，還是金融層面都很難把房地產市場調到合理的水平，房地產“泡沫”還會進一步變大。這就是為什么說我們看到房地產風險不斷積聚，卻很難判斷哪一天徹底爆發(fā)。因此，當前國內銀行需要在風險管理方面強化以下能力：一是提高風險的預警能力，二是提高風險的量化管理能力，三是提高危機的處理能力。 第二，從結構調整的視角看，通過動態(tài)的資本管理引導銀行轉變發(fā)展模式。2009年以來，信貸規(guī)模的超高速增長引發(fā)人們的擔憂。一方面，超高速增長不僅不可持續(xù)，也會給國內銀行體系帶來巨大的潛在風險。另外一方面，無論中小銀行還是大銀行都深切感受到經營決策要受到資本不足矛盾的挑戰(zhàn)。因此，監(jiān)管新政的一個主要目的就是引導國內銀行通過合理的資本配置使業(yè)務健康協調發(fā)展，通過發(fā)展零售業(yè)務，優(yōu)化業(yè)務結構；通過發(fā)展中小企業(yè)客戶，優(yōu)化客戶結構；通過發(fā)展中間業(yè)務，調整收入結構；通過降低風險資產比例、提高主動負債優(yōu)化資產負債管理。 第三，從業(yè)務轉型的視角看，就是引導銀行支持新興產業(yè)發(fā)展，實現銀行發(fā)展和經濟發(fā)展的良性互動。銀行是與經濟周期高度相關的行業(yè)，需要根據整個經濟發(fā)展的方向來調整發(fā)展思路。當前發(fā)展低碳經濟已成為中國轉變經濟增長方式和占據世界經濟競爭制高點的關鍵，監(jiān)管部門也要求銀行在低碳經濟發(fā)展和產業(yè)結構調整方面發(fā)揮積極作用。此外，當前居民的消費觀念、投資觀念也日趨成熟，銀行新型零售業(yè)務也在不斷發(fā)展，信用卡業(yè)務、網上銀行業(yè)務、財富管理業(yè)務和私人銀行業(yè)務日趨活躍。這些都給國內銀行業(yè)實現業(yè)務轉型提供了廣泛的空間。
宗 良：調結構、防風險基調下的平穩(wěn)增長
近年來，我國主要銀行通過股改、上市實現了公司治理、風險管理、項目管理等方面的重大變革，經營管理水平有了明顯提高，并在應對全球金融危機中得到了鍛煉，在全球中的地位得以凸顯。為了進一步提升我國銀行業(yè)的發(fā)展水平，近期銀監(jiān)會出臺了一系列辦法，這些辦法對規(guī)范銀行業(yè)經營、防范風險有重大意義，將促進銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。在經歷了2009年的高速發(fā)展后，2010年我國銀行業(yè)面臨著調結構、防風險的壓力與挑戰(zhàn)，具體有以下特點： 第一，貨幣信貸規(guī)模適度增長，全年信貸投放節(jié)奏平穩(wěn)。為保持足夠的政策力度，并支持經濟平穩(wěn)較快發(fā)展，2010年貨幣信貸將保持適度增長，廣義貨幣供應量(M2)同比增長17%左右，人民幣新增信貸規(guī)模7.5萬億元左右，同比增長約18.8%。2010年確定的貨幣信貸目標與過去年份相比較屬于適中水平。近年來，我國信貸增長速度均較快，2005年至2009年我國人民幣新增貸款同比增長分別為12.98%、15.07%、16.10%、18.76%和31.74%。2010年人民幣新增信貸規(guī)模7.5萬億元，與2009年相比有一定幅度的下降，但增速與前幾年相比還是比較快的。如撇開2009年我國信貸快速增長的特殊情況，應該說這是一個相當高的水平。全年的投放節(jié)奏比較平穩(wěn)，季度信貸投放大體會按照3∶3∶2∶2的比例。但從執(zhí)行的情況看，第一季度可能會大一些，一二月份已投放2.1萬億元，三月份的信貸投放在5000億元左右。 第二，信貸投放將向工業(yè)傾斜，并將推動產業(yè)結構的調整與升級。金融危機的教訓告訴人們，銀行業(yè)的發(fā)展必須與實體經濟結合起來，脫離實體經濟的銀行業(yè)發(fā)展模式將面臨重大風險。我國銀行業(yè)十分重視支持實體經濟的發(fā)展。2009年基礎設施和房地產等行業(yè)獲得了較多的信貸支持。全部金融機構本外幣中長期貸款累計新增7.1萬億元，同比增長43.5%,其中基礎設施主要行業(yè)本外幣中長期貸款新增2.5萬億元，同比增長43.0%，占整個中長期貸款約35.2%；房地產開發(fā)貸款新增5764億元，同比增長30.7%；個人消費性住房貸款新增1.4萬億元，同比增長47.9%，房地產貸款合計占整個中長期貸款約28.2%。而工業(yè)企業(yè)中長期貸款新增僅約1萬億元，同比增長26.0%，低于整個中長期貸款平均增速17.5個百分點。 地方政府融資平臺以及房地產業(yè)的潛在風險逐步受到監(jiān)管機構等部門的廣泛關注。2010年地方政府融資平臺、房地產等方面的投入將會有所減少，信貸投放將向工業(yè)適度傾斜。主要原因在于：一是我國工業(yè)經濟增長將接近危機前水平，固定資產投資較快增長和經濟效益較快回升將帶動信貸需求的增加。盡管2010年新增貸款目前僅有7.5萬億元，但這足以支持固定資產投資20%以上的增長。從結構上看，中長期貸款投放的比例有可能繼續(xù)提高。伴隨著國家相關區(qū)域規(guī)劃的逐步實施，2010年中西部的投放將適當增加。在資金緊張的背景下，大型企業(yè)仍是各銀行追逐的目標，但隨著相關中小企業(yè)貸款條件的改善，中小企業(yè)客戶的融資問題有望得到改善。二是我國產業(yè)結構調整需要信貸政策強力支持。2010年我國既面臨抑制產能過剩、淘汰落后產能和重復建設等任務，也需要培育戰(zhàn)略性新興行業(yè)。在我國銀行信貸融資占非金融機構部門融資比重超過80%的背景下，產業(yè)結構調整離不開信貸政策的強力支持。 第三，資本充足率壓力增大，將采取多元化的融資方式。2009年的信貸高速增長導致商業(yè)銀行的資本充足率的普遍下降，這是事實，但并非唯一因素，與次級債以及商業(yè)銀行推進綜合化、國際化、集團化的步伐加快等也有密切關系。預計2010年銀行業(yè)補充資本金的融資需求將達到5000億元左右。除內部利潤留存外，也將通過外部渠道進行補充資本金。外部渠道主要通過大陸和香港兩個市場，兩地各占一半。從方式上看，可以采取次級債、可轉債、配股以及H股非公開與公開增發(fā)等多種方式進行?？傮w上，銀行業(yè)補充資本金的大規(guī)模融資會給市場帶來一定壓力，但在可接受范圍之內。同時，我們應客觀看待資本充足率的高低，巴林銀行、英國北巖銀行以及雷曼兄弟倒閉前的資本充足率都很高，說明高資本充足率并不必然是保護銀行安全的唯一屏障。資本充足率也不是越高越好，過高也會影響銀行的盈利能力，商業(yè)銀行的目標是實現風險與效益的有機統(tǒng)一。 第四，量降價升，銀行業(yè)將保持一個較高的盈利水平。2010年我國銀行業(yè)可望保持一個量降價升、速度較快的增長，預計有15%～20%的利潤增長率。具體表現為：一是2009年高速增長的中長期貸款會在效益中得到反映，2010年的貸款增速仍然較快。二是2010年貸款利率將提高。貸款利率提高近期已有表現，如企業(yè)貸款利率已經有所上升，個貸優(yōu)惠政策的相應取消也會提升利差水平。最后2010年中間業(yè)務還會保持相對溫和增長。值得關注的是，我國銀行業(yè)中間業(yè)務占比不能簡單地與西方銀行業(yè)相比較，其主要原因在于經營范圍不同，存在許多它們能做而我們不能做的業(yè)務。金融危機告訴我們，有些金融衍生產品是不能做的。在當前的金融環(huán)境下，我國銀行中間業(yè)務仍會保持一個適度較快的增長速度。不過，一旦今年央行開始加息，有可能采取非對稱的利率調整方式，即貸款利率和存款利率不同幅度提高，從而可能降低銀行利差水平?？傮w來看，今年銀行業(yè)的利潤水平不會過快增長，更可能保持在一個適當的水平。 第五，銀行業(yè)風險存在一定的隱憂，但總體風險基本可控。截至2010年1月末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為161.3%，比2009年末上升6.3個百分點；商業(yè)銀行不良貸款余額4830億元，比年初減少143億元；不良貸款率1.48%，比年初下降0.10個百分點。2010年銀行業(yè)將在保增長、調結構的同時，始終將防范、化解信貸風險放在突出位置。地方政府融資平臺以及房地產行業(yè)等方面將面臨一定風險，但不會明顯暴露，我國銀行業(yè)的總體風險與我國經濟保持密切的關系。在我國經濟穩(wěn)定增長的背景下，銀行業(yè)也將平穩(wěn)增長。當然也應注意，地方政府融資平臺、房地產行業(yè)的風險會通過房價以及政府土地相關收入形成一個鏈條，從而引起房地產調控目標和手段的脫節(jié)，形成相關的風險。 總之,在2010年這樣一個復雜的背景下，加強監(jiān)管是絕對必要的，對監(jiān)管部門的監(jiān)管水平也提出了更高的要求。我國銀行業(yè)未來的長期發(fā)展必須依靠科學監(jiān)管，要依賴不斷完善的法律法規(guī)體系和不斷健全的內控體系。同時監(jiān)管部門也要正確處理監(jiān)管的界限和尺度,處理好“管好”和“管死”的問題，為我國銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個更好的發(fā)展空間。
