從宏觀來(lái)講，監(jiān)管新政是銀監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管的重要組成部分，有利于銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度的系統(tǒng)化調(diào)整與完善，促進(jìn)貸款業(yè)務(wù)的健康規(guī)范發(fā)展；有利于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)貸款的精細(xì)化管理，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)和科學(xué)發(fā)展；有利于規(guī)范和強(qiáng)化貸款風(fēng)險(xiǎn)管控，保護(hù)廣大金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。那么中國(guó)的銀行業(yè)應(yīng)該如何理解和回應(yīng)監(jiān)管新規(guī)，實(shí)現(xiàn)科學(xué)發(fā)展呢？本期《銀行家》月度論壇有幸請(qǐng)來(lái)了多位業(yè)內(nèi)專(zhuān)家，共同暢談監(jiān)管新規(guī)下的中國(guó)銀行業(yè)走向，本次論壇由高廣春主持。(按嘉賓發(fā)言順序編排，嘉賓觀點(diǎn)只代表其本人，與其所在單位無(wú)關(guān))
鄒平座：警惕三大風(fēng)險(xiǎn)
中國(guó)自2009年上半年逐步走出金融危機(jī)，但形勢(shì)不容樂(lè)觀，特別是現(xiàn)階段各方面矛盾非常突出，理論、政策、民間等各種觀點(diǎn)相互矛盾，宏觀決策上也存在一系列的困難。本人將存在的困難歸納為三大風(fēng)險(xiǎn)： 第一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是理論風(fēng)險(xiǎn)。本輪危機(jī)總結(jié)起來(lái)，驗(yàn)證了西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中存在系統(tǒng)性的錯(cuò)誤。這也是金融危機(jī)爆發(fā)的理論根源，但有很多人還沒(méi)有認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，甚至還跟著他們后面走。為什么說(shuō)西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)存在系統(tǒng)性錯(cuò)誤呢？因?yàn)槲鞣浇?jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)是根據(jù)效用價(jià)值論，完全是主觀定價(jià)模式，對(duì)價(jià)值評(píng)估存在非常大的偏差。這是經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生泡沫的根源，也是許多企業(yè)和國(guó)家在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向上一味追求過(guò)大消費(fèi)、追求快樂(lè)，導(dǎo)致近一個(gè)世紀(jì)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩不安的重要原因。 我國(guó)不能在調(diào)控的過(guò)程中過(guò)多地追隨西方理論、過(guò)多強(qiáng)調(diào)總需求管理。根據(jù)吳敬璉先生早期的觀點(diǎn)，要把總供給管理和總需求管理密切結(jié)合?？偣┙o管理主要是強(qiáng)調(diào)效率、強(qiáng)調(diào)機(jī)制、強(qiáng)調(diào)科技、強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新，從供給方來(lái)對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行優(yōu)化。我們此次擺脫危機(jī)，主要是中央采取了很多有效的總供給管理措施，但仍然有很多困難，比如銀行信貸在總量上試圖控制在一定的水平?？梢哉f(shuō)這輪控制可能使金融資源配置效率下降，甚至惡化。很多資金從正常渠道走向偏路、旁道、黑道。這樣不但沒(méi)有增強(qiáng)整個(gè)金融資源的穩(wěn)定性，還可能引發(fā)不好的結(jié)果。例如資金大量涌向少數(shù)央企，而大量的中小企業(yè)卻沒(méi)有資金。 第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是政策性風(fēng)險(xiǎn)，由理論而形成的一些政策性風(fēng)險(xiǎn)是我們應(yīng)該高度關(guān)注的。我本人始終在關(guān)注另一個(gè)重要問(wèn)題就是我國(guó)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的真?zhèn)?。很多人搞?shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，憑數(shù)據(jù)決策。但我們國(guó)家的GDP到底是多少卻很少有人能夠解釋清楚。根據(jù)我本人的判斷，我國(guó)的GDP可能被嚴(yán)重低估，這是我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)遺留下來(lái)的統(tǒng)計(jì)制度造成的。如果這樣的話，問(wèn)題就大了，可能我們判斷的流動(dòng)性過(guò)剩是錯(cuò)誤的，可能我們控制的信貸總量是錯(cuò)誤的。為什么會(huì)得出這樣的結(jié)論？中國(guó)的M2/GDP是在190%左右波動(dòng)，而全世界的平均數(shù)據(jù)是55%到57%之間，剔除貨幣流動(dòng)速度因素(中國(guó)的貨幣流動(dòng)速度沒(méi)理由比發(fā)達(dá)國(guó)家慢兩三倍)，可以看出中國(guó)的GDP可能被嚴(yán)重低估而不是高估。中國(guó)眾多的中小企業(yè)沒(méi)有被統(tǒng)計(jì)進(jìn)去也是一個(gè)重要因素。為什么說(shuō)這里存在一個(gè)很大的政策性風(fēng)險(xiǎn)呢？因?yàn)閿?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)確與否決定了政府決策的正確與否。如果我們對(duì)經(jīng)濟(jì)總體判斷不準(zhǔn)確，就會(huì)在經(jīng)濟(jì)上出現(xiàn)削足適履，對(duì)經(jīng)濟(jì)造成很大的傷害。2010年最應(yīng)該防止2007年四季度到2008年初的情況，現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)這種苗頭，如果統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不接受客觀的判斷，就會(huì)做出錯(cuò)誤決策，就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題。 金融工作的重心應(yīng)當(dāng)更多地轉(zhuǎn)換到結(jié)構(gòu)上來(lái)，轉(zhuǎn)換到金融發(fā)展方式上來(lái)，轉(zhuǎn)換到提高金融資源配置效率上來(lái)，而不是整天盯著利率和準(zhǔn)備金率。我本人曾寫(xiě)過(guò)一篇文章——“流動(dòng)性相對(duì)過(guò)剩，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存”，其中談到金融在三個(gè)通道上是堵塞的。第一是銀行信貸渠道不通。銀行求著央企貸款，小企業(yè)卻貸不到款，包括像吉利汽車(chē)這樣的民營(yíng)企業(yè)貸款依然困難。第二是資本市場(chǎng)。中國(guó)的資本市場(chǎng)是移植的東西，是從西方直接嫁接到國(guó)有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的，很多血脈都沒(méi)打通。由于資本市場(chǎng)層次不多、深化不夠，導(dǎo)致效率不高。第三是國(guó)際、國(guó)內(nèi)的通道也是不通的，長(zhǎng)期的雙順差導(dǎo)致了大量的外匯儲(chǔ)備，也是引起流動(dòng)性過(guò)剩的原因。這些堵塞加重了資源配置的兩極分化，使中國(guó)大量中小企業(yè)得不到資金支持，而大量的資金操控在央企手中。 第三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的判斷失誤?；叵胫袊?guó)幾十年改革路徑，在20世紀(jì)80代末期，很多人認(rèn)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)病入膏肓，通脹已無(wú)法治理。那是什么動(dòng)力使得中國(guó)進(jìn)行了20年的飛速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)中國(guó)崛起的呢？實(shí)踐證明最能吸納過(guò)渡流動(dòng)性的就是房地產(chǎn)和資本市場(chǎng)。后來(lái)幾年我國(guó)啟動(dòng)了住房改革，啟動(dòng)了產(chǎn)權(quán)改革，讓這兩大市場(chǎng)吸納了大量的購(gòu)買(mǎi)力，同時(shí)也讓人民的財(cái)產(chǎn)性收入增加，拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)變革，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，使經(jīng)濟(jì)保持了高增長(zhǎng)與低通脹。但到了2010年，這兩大市場(chǎng)卻飽受指責(zé)，甚至一些西方人說(shuō)中國(guó)泡沫不可救藥。那么這兩個(gè)市場(chǎng)應(yīng)該如何發(fā)展？我認(rèn)為要進(jìn)一步擴(kuò)大這兩個(gè)市場(chǎng)的空間，把它由“小池子”的變成“大池子”——這當(dāng)然涉及大量的改革——最后變成引領(lǐng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“藍(lán)?！??？梢哉f(shuō)這兩個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展與壯大，對(duì)中國(guó)未來(lái)20年持續(xù)的高增長(zhǎng)和低通脹將發(fā)揮重要作用。如果過(guò)度打壓房地產(chǎn)行業(yè)，經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)二次探底。 在當(dāng)前的宏觀調(diào)控中，許多民生問(wèn)題受到了關(guān)注，需要綜合地看待，如果不妥善解決將導(dǎo)致危機(jī)。認(rèn)真反思會(huì)發(fā)現(xiàn)美國(guó)兩次大危機(jī)都是民生問(wèn)題造成的。1933年美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格很低，農(nóng)民游行示威，要求美國(guó)封鎖歐洲糧食向美國(guó)的進(jìn)口。時(shí)任總統(tǒng)胡佛隨后出臺(tái)了農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅法案，而法案公布后，歐洲也對(duì)美國(guó)進(jìn)行了封鎖，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)鏈條斷裂。2006年的次貸危機(jī)是源于當(dāng)時(shí)美國(guó)出臺(tái)了美國(guó)金融服務(wù)法，要求銀行給那些買(mǎi)不起房的人貸款——這個(gè)法案原本也是照顧民生?，F(xiàn)在我們國(guó)家在這方面好多領(lǐng)域也出現(xiàn)類(lèi)似的問(wèn)題。民生是需要的，但是要逐步由財(cái)政轉(zhuǎn)移支付解決，而不能過(guò)度?，F(xiàn)在需要高度關(guān)注的是中國(guó)決不能因?yàn)槊裆鷨?wèn)題使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革本身就是最大的民生。 面對(duì)這三大風(fēng)險(xiǎn)，我們應(yīng)該采取什么樣的戰(zhàn)略對(duì)策呢？正如我在給一家雜志的新年寄語(yǔ)中所說(shuō)的，叫“發(fā)展發(fā)展再發(fā)展”。第一個(gè)“發(fā)展”的意思是，在發(fā)展中退出，確立以進(jìn)為退的戰(zhàn)略。其實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議已經(jīng)很明確了退出的戰(zhàn)略，要進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，在結(jié)構(gòu)上、增長(zhǎng)方式上和創(chuàng)新上實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的退出。任何過(guò)度緊縮的退出戰(zhàn)略，將來(lái)都要犯歷史性錯(cuò)誤。如果緊縮使生產(chǎn)力下降、生產(chǎn)要素萎縮，就可能出現(xiàn)緊縮性泡沫。第二個(gè)“發(fā)展”的意思，就是要?jiǎng)?chuàng)造新的就業(yè)，新的技術(shù)和新的能源，為未來(lái)發(fā)展拓寬空間。中國(guó)的未來(lái)只要生產(chǎn)力的發(fā)展和GDP增長(zhǎng)同步，且經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，就不存在泡沫?！霸侔l(fā)展”的意思是，中國(guó)要站在全球的視角，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)外均衡，主要是在一些金融戰(zhàn)略上不能上當(dāng)，這方面很危險(xiǎn)?，F(xiàn)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化進(jìn)展在加速，我們還有兩大化的發(fā)展空間：城鎮(zhèn)化和國(guó)際化。必須在全球金融市場(chǎng)上優(yōu)化金融資源配置，實(shí)現(xiàn)重要的突破。2010年兩會(huì)上胡總書(shū)記的講話切中要害，他抓住了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，要求搶占“經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn)”。由此，2010年或更長(zhǎng)的時(shí)間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)和方向是非常明確的。
趙志宏：精益化服務(wù)時(shí)代來(lái)臨
分析2010年以后銀行業(yè)的發(fā)展要綜合考慮三個(gè)因素的影響：一是監(jiān)管新政的推動(dòng)。例如“三個(gè)辦法一個(gè)指引”對(duì)促進(jìn)商業(yè)銀行信貸全流程精細(xì)化管理具有劃時(shí)代意義，重點(diǎn)在于要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合理測(cè)算借款人的營(yíng)運(yùn)資金需求，審慎確定借款人流動(dòng)資金貸款的授信總額及具體貸款的額度，強(qiáng)調(diào)對(duì)流動(dòng)資金的支付和貸后管理，加強(qiáng)對(duì)回籠資金的管控。又如“關(guān)于2010年大型銀行監(jiān)管工作的意見(jiàn)”對(duì)促進(jìn)大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化和業(yè)務(wù)流程再造等方面提出了明確要求。其中最具有新意的是要求大型銀行通過(guò)加強(qiáng)程序控制和流程再造穩(wěn)步推進(jìn)流程銀行建設(shè)，通過(guò)加強(qiáng)市場(chǎng)需求調(diào)查、客戶滿意度調(diào)查和妥善處理客戶投訴等措施提升客戶關(guān)系管理水平。這些監(jiān)管新政肯定會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。 二是客戶需求的驅(qū)動(dòng)。有關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)4000多萬(wàn)中小企業(yè)中的90%有信貸需求，而有信貸需求的企業(yè)中有70%沒(méi)有得到滿足；金融服務(wù)對(duì)民生領(lǐng)域、“三農(nóng)”領(lǐng)域的覆蓋面和滲透率還很低；很多客戶要求銀行簡(jiǎn)化服務(wù)流程，提高服務(wù)效率。例如客戶抱怨銀行網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)等待時(shí)間太長(zhǎng)、信用卡發(fā)卡和開(kāi)卡速度太慢、貸款申辦手續(xù)太多、還款通知不夠人性化等等。商業(yè)銀行必須妥善平衡好加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控和提升服務(wù)效率的關(guān)系。 三是信息技術(shù)的拉動(dòng)。適應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的需要，轉(zhuǎn)變銀行發(fā)展方式必然帶來(lái)銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新和流程再造的一系列波動(dòng)?；诨ヂ?lián)網(wǎng)應(yīng)用聚合平臺(tái)的金融服務(wù)創(chuàng)新正方興未艾，基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商業(yè)模式創(chuàng)新的前景也已現(xiàn)端倪，從中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)銀聯(lián)的近期舉措，可以看到手機(jī)支付等跨領(lǐng)域金融服務(wù)滲透已經(jīng)開(kāi)始；而近日阿里巴巴擬投資“星辰急便”的信息，意味著基于“云計(jì)算”的“云物流”、“云外包”將為全物流金融服務(wù)創(chuàng)造新的商機(jī)。 綜合起來(lái)看，我認(rèn)為2010年以后銀行業(yè)的發(fā)展的主題詞將是“精益化服務(wù)時(shí)代來(lái)臨”，這里有五個(gè)方面的變化值得期待： 第一是更精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位。目前銀行產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化的重要原因是在客戶細(xì)分和目標(biāo)市場(chǎng)定位方面還有待深化，缺乏根據(jù)目標(biāo)客戶需求匹配相應(yīng)產(chǎn)品組合和渠道服務(wù)，當(dāng)然這需要充分運(yùn)用“客戶之聲調(diào)查”和數(shù)據(jù)挖掘進(jìn)行融合分析評(píng)估。在公司業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈、核心企業(yè)上下游企業(yè)集群的整體調(diào)查評(píng)估，將會(huì)大大提高銀行做出風(fēng)險(xiǎn)判斷和制訂營(yíng)銷(xiāo)方案的質(zhì)量與效率。在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域，已有國(guó)內(nèi)銀行在使用申請(qǐng)?jiān)u分卡和行為評(píng)分卡實(shí)現(xiàn)個(gè)人貸款、信用卡授信預(yù)審，數(shù)千萬(wàn)的客戶已經(jīng)從中受益。更精準(zhǔn)的市場(chǎng)定位對(duì)提高銀行風(fēng)險(xiǎn)防范水平和服務(wù)效率將發(fā)揮應(yīng)有的作用。 第二是更主動(dòng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式要求銀行要更主動(dòng)地調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。例如在客戶結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)、民生領(lǐng)域、服務(wù)業(yè)、“三農(nóng)”、個(gè)人消費(fèi)金融服務(wù)的比重。又如在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，一些國(guó)際領(lǐng)先銀行中間業(yè)務(wù)收入有40%來(lái)自供應(yīng)鏈金融服務(wù)，而目前國(guó)內(nèi)銀行商業(yè)銀行一般性流貸占比過(guò)大，流貸占用期偏長(zhǎng)，流貸用途管理欠精細(xì)，貸款對(duì)中間業(yè)務(wù)交叉銷(xiāo)售的帶動(dòng)作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，應(yīng)進(jìn)一步加大供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易融資等產(chǎn)品的比重。 第三是更精細(xì)的流程管理。銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”最關(guān)鍵的影響在于信貸全流程精細(xì)化管理。首先是應(yīng)將更精細(xì)的信貸政策嵌入信貸流程，包括什么樣的客戶能夠做一般性的流貸，什么樣的客戶應(yīng)該做貿(mào)易融資，什么樣的客戶應(yīng)該采取什么樣的擔(dān)保方式。其次是將更精細(xì)的產(chǎn)品政策嵌入信貸流程。商業(yè)銀行制訂流貸辦法實(shí)施細(xì)則還有很多細(xì)節(jié)需要研究定位，譬如對(duì)于借新還舊、以貸還貸的用途控制，對(duì)于集團(tuán)客戶和小企業(yè)流貸的差別化安排，貿(mào)易企業(yè)和制造業(yè)又如何區(qū)別等等。要通過(guò)將信貸政策和產(chǎn)品政策嵌入流程，促進(jìn)銀行前中后臺(tái)即清晰分離又相互銜接的流程化作業(yè)，實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)、專(zhuān)注基礎(chǔ)上的協(xié)同；而不宜因監(jiān)管趨于嚴(yán)格就隨意加長(zhǎng)業(yè)務(wù)操作鏈條，加多控制鎖鏈。事實(shí)上，“簡(jiǎn)化其表、精密其中”的專(zhuān)業(yè)化、精細(xì)化才流程銀行建設(shè)的精髓。 第四是更便捷的客戶服務(wù)。盡管中小企業(yè)和大型企業(yè)的談判地位不同，但顯然也有共同的需求：即更簡(jiǎn)潔、更清晰、更迅速、更透明的銀行服務(wù)。舉個(gè)例子，現(xiàn)在絕大多數(shù)銀行的貸記卡都是在受理審批兩周甚至三周后才能到客戶手里，客戶很有意見(jiàn)。目前已有國(guó)內(nèi)銀行在上海幾個(gè)大型商廈推出了“信用卡即時(shí)發(fā)卡業(yè)務(wù)流程”，派駐商戶的銀行銷(xiāo)售代表配發(fā)帶有3G功能、內(nèi)置攝像頭的上網(wǎng)本，在半小時(shí)內(nèi)完成攝像、填制申請(qǐng)表、申請(qǐng)表傳送銀行卡中心審批、回傳確認(rèn)碼等操作，客戶收到確認(rèn)碼之后，就可以當(dāng)場(chǎng)在實(shí)現(xiàn)商戶分期付款刷卡消費(fèi)。正?？ㄆ廊皇窃趦芍茏笥壹牡娇蛻羰掷?，持卡人才可以到其他商戶去消費(fèi)。這是依托流程優(yōu)化促進(jìn)守正出新，有效平衡信用卡風(fēng)險(xiǎn)控制與服務(wù)效率的典型案例。類(lèi)似的方式在美國(guó)十年前就已經(jīng)存在，叫“當(dāng)時(shí)發(fā)卡(on sight)”。盡管當(dāng)時(shí)的技術(shù)條件不像現(xiàn)在這樣先進(jìn)，沒(méi)有上網(wǎng)本，但他們通過(guò)復(fù)寫(xiě)紙和電話也能實(shí)現(xiàn)快捷的服務(wù)。很顯然不能將“以客戶為中心”和“監(jiān)管精細(xì)化”割裂來(lái)看，而應(yīng)綜合消化運(yùn)籌，以有效提高客戶滿意度和價(jià)值創(chuàng)造能力。 第五是更高的投入產(chǎn)出效率。例如產(chǎn)品服務(wù)定價(jià)效率，銀行應(yīng)在客戶分層、需求分類(lèi)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估、投入產(chǎn)出分析的基礎(chǔ)上，明確自己的價(jià)值客戶，根據(jù)價(jià)值的不同進(jìn)行差別化的貸款和配套金融服務(wù)定價(jià)。又如產(chǎn)品服務(wù)定位效率，目前一些銀行人員僅僅是給客戶推薦最簡(jiǎn)單的一般性流貸，一方面是可能不適應(yīng)客戶真實(shí)需求，另一方面對(duì)中間業(yè)務(wù)帶動(dòng)作用很少。銀行需要抓住監(jiān)管新政出臺(tái)的契機(jī)，在提高金融服務(wù)投入產(chǎn)出效率方面挖掘潛力。 總之，對(duì)于監(jiān)管新政的影響不能孤立看待，不宜大而化之，籠而統(tǒng)之，要從轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的大局出發(fā)，通過(guò)轉(zhuǎn)變銀行發(fā)展方式，迎接精益化服務(wù)時(shí)代的來(lái)臨。
黨均章：銀行監(jiān)管的三個(gè)核心及其影響
2010年的銀行監(jiān)管新政主要有三個(gè)核心：第一，監(jiān)管部門(mén)要堅(jiān)守商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理底線，即對(duì)資本充足率、撥備覆蓋率和損失準(zhǔn)備充足率的監(jiān)管。第二，加大力度監(jiān)管商業(yè)銀行的六大風(fēng)險(xiǎn)，包括產(chǎn)能過(guò)剩等，其中流動(dòng)性監(jiān)管和政府平臺(tái)貸款監(jiān)管成為重中之重。第三，嚴(yán)格執(zhí)行“三個(gè)辦法一個(gè)指引”，主要落實(shí)在貸款資金去向的監(jiān)管上，這是中國(guó)銀行業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理中里程碑式的變化。 這三個(gè)方面的核心要點(diǎn)將對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行在2010年的經(jīng)營(yíng)管理起到非常大的影響，體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 首先，監(jiān)管新要求使商業(yè)銀行的資本壓力凸現(xiàn)。資本在銀行資源配置中開(kāi)始發(fā)揮作用，它對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的約束效應(yīng)，特別是對(duì)高耗費(fèi)資本的信貸業(yè)務(wù)的約束作用開(kāi)始顯現(xiàn)。要符合監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的底線并維持相應(yīng)的資本充足和損失準(zhǔn)備充足，各家銀行都在千方百計(jì)地調(diào)整信貸存量，優(yōu)化信貸增量，而資本在其中發(fā)揮著核心作用。資本的有限性和商業(yè)銀行擴(kuò)張業(yè)務(wù)無(wú)限性的矛盾開(kāi)始表現(xiàn)出來(lái)。除此之外，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制的建設(shè)問(wèn)題也已經(jīng)迫在眉睫。當(dāng)資本運(yùn)用效用最大化后，要進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)規(guī)模，必然會(huì)受到資本籌集的影響。如何有效建立資本補(bǔ)充機(jī)制已經(jīng)成為各級(jí)、各類(lèi)銀行都要思考的問(wèn)題。 其次，監(jiān)管新要求使商業(yè)銀行的貸款資金用途管理風(fēng)險(xiǎn)加大?！叭齻€(gè)辦法一個(gè)指引”是監(jiān)管者2010年的核心工作之一，要求各商業(yè)銀行必須貫徹執(zhí)行。但商業(yè)銀行在執(zhí)行的時(shí)候卻面臨很多無(wú)奈，“三個(gè)辦法”能否落地，如何落地，是商業(yè)銀行必須思考和解決的問(wèn)題。 關(guān)于固定資產(chǎn)貸款辦法，如果真正能夠落實(shí)到位，對(duì)商業(yè)銀行固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范將起到積極作用。但商業(yè)銀行在實(shí)際操作中，有很多現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是較難解決的，特別是對(duì)中小企業(yè)，這是致命性的問(wèn)題。在很多中小企業(yè)以現(xiàn)金交易為主導(dǎo)時(shí)，“辦法”強(qiáng)調(diào)貸款資金向第三方支付，實(shí)際上操作難度特別大。還有集團(tuán)公司貸款資金用途監(jiān)管的問(wèn)題、借新還舊的資金用途監(jiān)管問(wèn)題、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)資金用途監(jiān)管問(wèn)題等等。 關(guān)于流動(dòng)資金管理辦法，銀行要做到這一步，需要有非常龐大的支付監(jiān)督部門(mén)。流動(dòng)資金是解決企業(yè)臨時(shí)性營(yíng)運(yùn)資金短缺問(wèn)題的，銀行貸款一旦進(jìn)入企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金賬戶中，很難分得清流動(dòng)資金貸款和企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金。如果營(yíng)運(yùn)資金也要求企業(yè)必須在銀行開(kāi)立專(zhuān)戶專(zhuān)項(xiàng)管理，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)中資金使用的困難和效率。 關(guān)于個(gè)人貸款用途監(jiān)督的問(wèn)題，西方國(guó)家對(duì)個(gè)人貸款資金用途是不管的，而我們國(guó)家出臺(tái)了個(gè)貸管理辦法，可能更多是禁止把貸款用于其他政府不希望他用的地方。 以上諸多限制會(huì)使商業(yè)銀行的貸款面臨很多問(wèn)題，由于資金用途的監(jiān)管，使得很多企業(yè)需要尋找其他融資渠道。最終結(jié)果可能是商業(yè)銀行損傷了自己的業(yè)務(wù)或者損傷了一部分客戶，也可能因?yàn)楸O(jiān)管問(wèn)題而造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。 再次，監(jiān)管新要求使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)壓力加大。中國(guó)銀行業(yè)真正實(shí)現(xiàn)精細(xì)化，特別是信貸業(yè)務(wù)精細(xì)化可能會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)比較大的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)有可能使監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)大于其他風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也使其他風(fēng)險(xiǎn)膨脹起來(lái)，主要表現(xiàn)在四個(gè)方面： 一是產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)銷(xiāo)能力不能充分發(fā)揮，銷(xiāo)售后的資金回籠速度減慢，資金鏈不斷繃緊。在這種監(jiān)管新政下，這類(lèi)企業(yè)的融資環(huán)境將進(jìn)一步趨緊，可能引發(fā)或者誘發(fā)這些企業(yè)存量貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 二是政府融資平臺(tái)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。在六大風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管過(guò)程中，各家金融機(jī)構(gòu)肯定對(duì)融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)提高警惕性，控制政府融資平臺(tái)的貸款。然而政府融資平臺(tái)貸款一旦受到控制，除了超財(cái)力風(fēng)險(xiǎn)外，就是工程建設(shè)的爛尾風(fēng)險(xiǎn)，我們國(guó)家已經(jīng)有上世紀(jì)90年代末期海南房地產(chǎn)業(yè)的教訓(xùn)。同時(shí)，引發(fā)的另一個(gè)問(wèn)題就是由于各家金融機(jī)構(gòu)不區(qū)分情況，一概收緊對(duì)政府平臺(tái)內(nèi)合理和不合理融資的控制，將會(huì)使政府融資平臺(tái)企業(yè)融資出現(xiàn)階段性斷流，進(jìn)而引起階段性還款危機(jī)。特別是2009年之前，對(duì)于一些銀行推出的搭橋貸款等短期貸款，融資斷流就會(huì)出現(xiàn)還款危機(jī)。如果關(guān)于地方政府融資平臺(tái)的管理政策不慎，還有可能引起地方政府融資平臺(tái)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)政府平臺(tái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，那對(duì)中國(guó)銀行業(yè)來(lái)講是災(zāi)難性的結(jié)果。 三是房地產(chǎn)業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，包括個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)及地方政府賣(mài)地風(fēng)險(xiǎn)。在“土地財(cái)政”過(guò)程中銀行業(yè)獲取了很多利潤(rùn)。這類(lèi)貸款中，主流還是合理、合法、合規(guī)的，但也不乏違規(guī)者。房地產(chǎn)政策的調(diào)控力度及市場(chǎng)的導(dǎo)向性是非常重要的，如果不適時(shí)適度就會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。 四是銀行體系流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。在目前多變、復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下，這種宏觀調(diào)控政策迫使商業(yè)銀行尤其是中小銀行必須考慮自身流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。銀行體系流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一方面，銀行業(yè)的存款和貸款在期限結(jié)構(gòu)上嚴(yán)重錯(cuò)配，存款短期化而貸款中長(zhǎng)期化，這種錯(cuò)配的結(jié)構(gòu)趨勢(shì)越來(lái)越嚴(yán)重。另一方面，存在短期貸款長(zhǎng)期使用的情況。這兩方面問(wèn)題使得商業(yè)銀行在表面上看資金比較充裕的情況下，深層次里隱含著一定的流動(dòng)緊迫性。一旦出現(xiàn)市場(chǎng)宏觀層面的變化，容易導(dǎo)致“斷電”現(xiàn)象。 最后，監(jiān)管新政使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的難度增加。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中主要會(huì)面臨以下幾個(gè)問(wèn)題： 第一個(gè)問(wèn)題是銀行的貸款將逐漸被直接融資渠道取代。這就使商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶市場(chǎng)范圍收窄，中期票據(jù)、短期融資券和企業(yè)債券的量越來(lái)越大，銀行信貸業(yè)務(wù)被分流。其中短券、債券和中期票據(jù)的部分用途就是歸還銀行貸款、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。這種趨勢(shì)逐步發(fā)展下去，信貸產(chǎn)品的替代品越來(lái)越多，銀行業(yè)優(yōu)良貸款范圍越來(lái)越小。 第二個(gè)問(wèn)題是貸款價(jià)格被擠壓。在管制利率下，我國(guó)銀行貸款定價(jià)缺乏科學(xué)性，與信貸市場(chǎng)情況和銀行自身經(jīng)營(yíng)情況密切相關(guān)。在信貸被越來(lái)越多的產(chǎn)品所替代的情況下，在優(yōu)質(zhì)行業(yè)企業(yè)貸款中，銀行貸款議價(jià)能力逐步趨弱，貸款利率趨降，銀行存貸利差不斷縮小，對(duì)商業(yè)銀行的營(yíng)運(yùn)能力帶來(lái)極大挑戰(zhàn)。 第三個(gè)問(wèn)題是銀行業(yè)籌資渠道將會(huì)受到擠壓。隨著資本市場(chǎng)的活躍，居民金融理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)，銀行存款逐漸被股市、債市以及基金、理財(cái)產(chǎn)品等分流，銀行傳統(tǒng)的單一依靠存款的負(fù)債方式面臨考驗(yàn)。這將會(huì)逼迫商業(yè)銀行開(kāi)展多種渠道進(jìn)行籌資，非存款籌資渠道逐步被商業(yè)銀行重視。 第四個(gè)問(wèn)題是商業(yè)銀行開(kāi)始尋找存貸款利差以外的收入點(diǎn)和盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。各家商業(yè)銀行都在尋找適應(yīng)市場(chǎng)、適應(yīng)業(yè)務(wù)變化的新業(yè)務(wù)收入增加渠道和營(yíng)運(yùn)渠道。與此同時(shí)，銀行內(nèi)部的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理將面臨很多問(wèn)題，人才、技術(shù)、信息化工具能否跟上將是制約銀行在這方面有效拓展的重要因素。
劉 鑫：要結(jié)合商業(yè)銀行自身的戰(zhàn)略目標(biāo)
最近有一個(gè)“信息-行動(dòng)比”的概念，主要是說(shuō)電報(bào)的出現(xiàn)使得“信息-行動(dòng)比”大大降低了，我們每天接收到的絕大多數(shù)信息是不需要我們做出反應(yīng)和回應(yīng)的。而對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，不論是資本充足率，還是指引和辦法，“信息-行動(dòng)比”都是很高的。也就是說(shuō)，商業(yè)銀行是必須要根據(jù)當(dāng)前的監(jiān)管新規(guī)做出反應(yīng)的。這是第一點(diǎn)。 第二點(diǎn)就要認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究監(jiān)管新規(guī)的內(nèi)容和要求。新規(guī)出發(fā)點(diǎn)應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)防范，體現(xiàn)了銀監(jiān)會(huì)“管法人、管風(fēng)險(xiǎn)、管內(nèi)控”的監(jiān)管思路。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，這不是壞事，而是好事。雖然制度的執(zhí)行是有成本的，但是，考慮到由此帶來(lái)的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高，這個(gè)成本是值得付出的?！叭齻€(gè)辦法一個(gè)指引”的出臺(tái)，是有利于規(guī)范和強(qiáng)化商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管控，實(shí)現(xiàn)貸款的精細(xì)化管理——它的精細(xì)化要求、橫向制衡要求、支付管理要求，都在不同方面降低了信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 第三點(diǎn)就是要考慮應(yīng)該拿出什么的辦法和措施來(lái)積極應(yīng)對(duì)。我認(rèn)為應(yīng)該從短期和長(zhǎng)期兩個(gè)方面，或者是管理和戰(zhàn)略兩個(gè)層面來(lái)考慮問(wèn)題。從短期和管理的層面看，提高管理的精細(xì)化程度一直是銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)。從“三個(gè)辦法一個(gè)指引”來(lái)看，其主要體現(xiàn)了一個(gè)對(duì)過(guò)程的管理，就像人們經(jīng)常提到的“六西格瑪”質(zhì)量管理方法或者是ISO9000的PDCA。這些管理方管理工具的核心思想就是“過(guò)程控制好，結(jié)果就控制好了”。因此，按照新規(guī)改造和改善貸款管理，有利于過(guò)程的控制，有利于銀行風(fēng)險(xiǎn)管控水平的提高。 從長(zhǎng)期和戰(zhàn)略角度來(lái)看，任何管理的改進(jìn)和提升都是運(yùn)營(yíng)層面的事情，具體到選擇客戶或者結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面，就一定要和商業(yè)銀行自己的戰(zhàn)略、目標(biāo)結(jié)合起來(lái)才可以。比如說(shuō)，資本充足率的提高會(huì)讓我們產(chǎn)生對(duì)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的沖動(dòng)，自然的想法是提高資本占用少的，資本消耗少的業(yè)務(wù)的比例，從而增加盈利，提高資本使用效率。但是，商業(yè)銀行不能單純的為了應(yīng)對(duì)新規(guī)來(lái)調(diào)整結(jié)構(gòu)，這一定要結(jié)合其自身的戰(zhàn)略和目標(biāo)來(lái)做。比如個(gè)人業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重小，在資本充足率要求提高的情況下，是不是一定要加大個(gè)人業(yè)務(wù)在整體結(jié)構(gòu)中的比例呢？答案是不一定。因?yàn)樵诳紤]像這樣的結(jié)構(gòu)調(diào)整的時(shí)候，核心原則是銀行的目標(biāo)和戰(zhàn)略。如果銀行未來(lái)的目標(biāo)就是做零售銀行，就是要做個(gè)人業(yè)務(wù)，那么不管資本充足率提高或者降低，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)，都是要主動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。而如果銀行的目標(biāo)就是中小企業(yè)市場(chǎng)，那就不能單純的為了應(yīng)對(duì)調(diào)高的資本充足率要求來(lái)增加個(gè)人業(yè)務(wù)的份額。因此，長(zhǎng)期來(lái)看，任何信息的識(shí)別，行動(dòng)的實(shí)施都要以戰(zhàn)略定位為基礎(chǔ)。脫離了戰(zhàn)略目標(biāo)，一切行為都會(huì)失去應(yīng)有的光彩。
徐毛毛：中國(guó)銀行業(yè)中小企業(yè)金融服務(wù)走向
2010年解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題繼續(xù)受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，政府和監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，如要求小企業(yè)貸款增量不低于2009年的增量，增速不低于全部貸款的平均增速等?！度谫Y性擔(dān)保公司管理暫行辦法》出臺(tái)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理和規(guī)范指明了方向。北京銀行是最早開(kāi)始與專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司合作的銀行，目前合作擔(dān)保公司已近30家。規(guī)范的擔(dān)保環(huán)境對(duì)銀行支持中小企業(yè)非常有利。應(yīng)該說(shuō)上述政策出臺(tái)為銀行服務(wù)中小企業(yè)提供了強(qiáng)有力的支持。 2010年是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)非常復(fù)雜的一年。在當(dāng)前這種形勢(shì)下，北京銀行服務(wù)于中小企業(yè)的定位仍然沒(méi)有變化。我認(rèn)為中國(guó)銀行業(yè)中小企業(yè)金融服務(wù)走向有兩個(gè)趨勢(shì)：一是產(chǎn)品服務(wù)向多元化轉(zhuǎn)變；二是金融服務(wù)向?qū)I(yè)化轉(zhuǎn)變。 客戶生命周期理論提示要以發(fā)展的眼光洞察客戶特征，不斷加強(qiáng)與客戶的交流，了解客戶的需求，持續(xù)改進(jìn)和提升產(chǎn)品及服務(wù)，以贏得客戶，留住客戶。中小企業(yè)在發(fā)展壯大同時(shí)，必然會(huì)對(duì)為之提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)提出更高要求。銀行為滿足客戶需求，需要及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品體系。例如，德國(guó)商業(yè)銀行在完善產(chǎn)品體系方面有三點(diǎn)成功舉措：一是將原來(lái)面向大企業(yè)的產(chǎn)品改造成適合中小企業(yè)的產(chǎn)品；二是針對(duì)中小企業(yè)設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)了“多銀行資金管理系統(tǒng)”，增加了多種增值服務(wù)；三是通過(guò)證券化、銀團(tuán)貸款和信用風(fēng)險(xiǎn)分銷(xiāo)等方式為中小企業(yè)拓寬了融資渠道。 北京銀行一直沿著產(chǎn)品服務(wù)多元化道路前進(jìn)。經(jīng)過(guò)整合，北京銀行“小巨人”中小企業(yè)融資品牌下有三大核心產(chǎn)品，包括三大行業(yè)特色附加產(chǎn)品包，共52種產(chǎn)品，能夠全面滿足不同成長(zhǎng)周期中小企業(yè)的融資需求，其中“創(chuàng)意貸”、“融信寶”、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、中國(guó)節(jié)能減排融資項(xiàng)目貸款和小額擔(dān)保貸款等已成為北京銀行中小企業(yè)特色產(chǎn)品。同時(shí)，我們還在推進(jìn)供應(yīng)鏈融資、現(xiàn)金管理、并購(gòu)貸款等產(chǎn)品，這些多元化產(chǎn)品體現(xiàn)了北京銀行“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念。 除產(chǎn)品服務(wù)多元化外，金融服務(wù)也應(yīng)該向?qū)I(yè)化轉(zhuǎn)變。從2009年開(kāi)始，銀監(jiān)會(huì)要求商業(yè)銀行成立中小企業(yè)服務(wù)專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，這就意味著商業(yè)銀行金融服務(wù)要走專(zhuān)業(yè)化道路。比如硅谷銀行主要服務(wù)對(duì)象是葡萄酒和高科技領(lǐng)域，它雖然不是規(guī)模很大、服務(wù)很全的銀行，但做得卻很專(zhuān)業(yè)、很成功。北京銀行在中小企業(yè)服務(wù)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)上也正在進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化轉(zhuǎn)變，如成立120個(gè)、400余人的中小企業(yè)專(zhuān)業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，成立了兩家科技特色支行和一家文化創(chuàng)意服務(wù)中心。專(zhuān)業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)涵蓋了專(zhuān)業(yè)的知識(shí)水平、業(yè)務(wù)能力、工作效率與應(yīng)變能力，這些價(jià)值將隨著專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)金融服務(wù)一并轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)客戶手中，成為客戶價(jià)值創(chuàng)造的源泉。 金融服務(wù)需要特別注重客戶關(guān)系管理，實(shí)施精細(xì)化管理策略。北京銀行正在進(jìn)行中小企業(yè)客戶分級(jí)管理，對(duì)其中最核心的客戶給予更加全面到位的服務(wù)，讓他們滿意并留住他們。同時(shí)也要吸引其他客戶使用北京銀行的更多產(chǎn)品，有更大的綜合貢獻(xiàn)度。 另外，金融服務(wù)還需要聚焦目標(biāo)客戶，將銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)聚焦到某些特定的客戶群體或者某一地域性市場(chǎng)。國(guó)家現(xiàn)在大力倡導(dǎo)低碳經(jīng)濟(jì)和文化創(chuàng)意，而北京銀行在文化創(chuàng)意方面已經(jīng)邁出了很堅(jiān)實(shí)的步伐。截至2010年2月末，北京銀行累計(jì)審批通過(guò)文化創(chuàng)意企業(yè)貸款730筆、106億元?，F(xiàn)在我們跟北京市市委宣傳部、文促中心、文化局以及文化創(chuàng)意資深企業(yè)包括一些中小企業(yè)合作，在這個(gè)大領(lǐng)域中形成了非常好的市場(chǎng)和互動(dòng)。同時(shí)，我們還注重文化創(chuàng)意縱深發(fā)展，如組織200余名客戶經(jīng)理參加歷時(shí)36課時(shí)的文化創(chuàng)意課程培訓(xùn)。像中影集團(tuán)、光線傳媒、華誼兄弟，北京演藝集團(tuán)，萬(wàn)達(dá)院線等文化創(chuàng)意企業(yè)以及《孔子》、《葉問(wèn)》、《畫(huà)皮》等知名影視作品也都是北京銀行支持的。此外，在科技金融領(lǐng)域，北京銀行與市科委、中關(guān)村管委會(huì)一直保持著良好密切的合作關(guān)系。我們也針對(duì)科技企業(yè)推出了一個(gè)包含14種產(chǎn)品的產(chǎn)品包。應(yīng)該說(shuō)在科技企業(yè)領(lǐng)域占有一定的市場(chǎng)份額，并有著良好的口碑，尤其是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款方面反響較好。 北京銀行在文化創(chuàng)意、科技還有綠色信貸(與IFC合作的中國(guó)節(jié)能減排融資項(xiàng)目貸款)方面做出了一定成績(jī)，是北京銀行服務(wù)中小企業(yè)市場(chǎng)定位和服務(wù)專(zhuān)業(yè)化的具體體現(xiàn)。未來(lái)，北京銀行將與中小企業(yè)共同發(fā)展壯大，為廣大中小企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)和專(zhuān)業(yè)的金融服務(wù)。
李樹(shù)林：監(jiān)管新政對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的影響
“監(jiān)管新政”的提法很有意義，美國(guó)上世紀(jì)30年代經(jīng)濟(jì)大蕭條后出臺(tái)了羅斯福新政。此次金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)金融的沖擊有過(guò)之而無(wú)不及，在這樣的形勢(shì)下，無(wú)論西方國(guó)家還是中國(guó)都出臺(tái)了各自的監(jiān)管新政。 監(jiān)管政策是隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而變化的。從國(guó)際經(jīng)濟(jì)來(lái)看，當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的基礎(chǔ)正在不斷強(qiáng)化，但仍然存在很多不確定性。雖然當(dāng)前處理通貨膨脹預(yù)期和防范經(jīng)濟(jì)二次探底風(fēng)險(xiǎn)的矛盾不是很突出，但二季度末會(huì)開(kāi)始增強(qiáng)，這對(duì)各國(guó)貨幣政策當(dāng)局將是一個(gè)嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。 在世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景不明確的情況下，保證金融體系的穩(wěn)定就至關(guān)重要。從某種程度上說(shuō)，金融體系穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)才能夠穩(wěn)定。正是從這個(gè)意義出發(fā)，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了旨在提高銀行業(yè)資本金和流動(dòng)性要求的監(jiān)管改革征求意見(jiàn)稿,而奧巴馬政府提出了美國(guó)金融監(jiān)管體系改革方案。其重點(diǎn)一是強(qiáng)化先前被忽視的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，二是規(guī)范市場(chǎng)主體行為，包括監(jiān)管金融消費(fèi)產(chǎn)品以及對(duì)沖基金、養(yǎng)老基金等各類(lèi)基金、限制商業(yè)銀行從事自營(yíng)業(yè)務(wù)等?？偟膩?lái)說(shuō)，如果形容2009年的救市是在給全球經(jīng)濟(jì)這樣一個(gè)病人治病的話，那么2010年監(jiān)管政策的調(diào)整就是在給病人做進(jìn)一步的調(diào)理，而調(diào)理的好壞與否決定了病人需要多長(zhǎng)時(shí)間才能徹底康復(fù)，也就是全球經(jīng)濟(jì)在幾年內(nèi)可以恢復(fù)到危機(jī)之前的水平。 而從中國(guó)經(jīng)濟(jì)來(lái)看，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐的加快，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定、不平衡、不協(xié)調(diào)的矛盾愈加突出。溫總理在政府工作報(bào)告中將2010年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度定為8%，這個(gè)速度相對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)是比較低的，之所以定的不高就是為了2010年著力提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量，改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。圍繞2010年中國(guó)經(jīng)濟(jì)“調(diào)結(jié)構(gòu)、促消費(fèi)”兩大主題，監(jiān)管部門(mén)先后出臺(tái)了以“三個(gè)辦法一個(gè)指引”為代表的一系列監(jiān)管政策，要求銀行保持合理的貸款速度和貸款質(zhì)量，擬將實(shí)施更嚴(yán)格的準(zhǔn)備計(jì)提要求(150%)和最高貸存比率(LTD)，(75％)等。其目的在于，在繼續(xù)鼓勵(lì)銀行業(yè)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，引導(dǎo)銀行業(yè)調(diào)整自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以適應(yīng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的需要，同時(shí)防范潛在風(fēng)險(xiǎn)。 2010年監(jiān)管新政的“新”到底體現(xiàn)在哪里？主要有兩個(gè)方面：一是監(jiān)管政策將更加靈活、更有針對(duì)性、更加細(xì)化。二是監(jiān)管新政不僅有約束和控制，更有鼓勵(lì)和支持。過(guò)去我們一聽(tīng)監(jiān)管想到的都是負(fù)面的、都是抑制某項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的，但2010年的監(jiān)管除了約束、控制以外，將有更多的鼓勵(lì)和支持。比如2010年銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)三家銀行首批設(shè)立消費(fèi)公司，就是鼓勵(lì)銀行擴(kuò)大消費(fèi)信貸。 至于監(jiān)管新政對(duì)銀行的影響，我認(rèn)為可以歸納為三方面：第一，從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角看，監(jiān)管將通過(guò)嚴(yán)控信貸流向，完善長(zhǎng)效機(jī)制，引導(dǎo)銀行業(yè)逐步回歸常態(tài)化經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理。2009年以來(lái)，巨額的信貸投放，產(chǎn)能過(guò)剩矛盾凸顯、政府融資平臺(tái)管理不規(guī)范等都使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力不斷增大。當(dāng)前，銀行業(yè)面臨的兩大潛在風(fēng)險(xiǎn)，一是政府融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)，二是房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)正在不斷積聚，但短期內(nèi)還不會(huì)爆發(fā)，爆發(fā)的時(shí)間也難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)就在于明知道風(fēng)險(xiǎn)在不斷積聚，卻很難預(yù)測(cè)它爆發(fā)的時(shí)間。 為什么說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)很大但短期內(nèi)不會(huì)爆發(fā)呢？就房地產(chǎn)市場(chǎng)而言，實(shí)際上房地產(chǎn)市場(chǎng)是2010年政府調(diào)控的主要對(duì)象，但房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控很難獲得預(yù)期效果。2010年房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格仍將震蕩上行，可能在局部地區(qū)會(huì)出現(xiàn)技術(shù)性調(diào)整，但整個(gè)市場(chǎng)大幅度回調(diào)的可能性不存在。房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控主要從土地、住房政策和金融三個(gè)途徑。從土地層面來(lái)看，因?yàn)榈胤秸畬?shí)行的是“土地財(cái)政”，如果控制土地，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致政府平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，所以在土地控制上，雖然中央三令五申，但都收效不大。從住房政策來(lái)看，近年來(lái)中央政府一直要求地方建更多的經(jīng)濟(jì)適用房和保障性住房，但在很多地方都無(wú)法有效落實(shí)。同時(shí)，住房政策涉及到土地，如果拿更多的土地供應(yīng)經(jīng)濟(jì)適用房和保障性住房，商品房土地供給下降會(huì)導(dǎo)致商品房供不應(yīng)求，從而促使商品房?jī)r(jià)格進(jìn)一步上漲。從金融層面來(lái)看，資本市場(chǎng)比房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)信貸政策的變化反應(yīng)要更加強(qiáng)烈。而且一旦信貸政策收緊，資本市場(chǎng)財(cái)富效益喪失，會(huì)導(dǎo)致更多的錢(qián)回流到房地產(chǎn)市場(chǎng)。因此，無(wú)論從土地，國(guó)家住房政策，還是金融層面都很難把房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)到合理的水平，房地產(chǎn)“泡沫”還會(huì)進(jìn)一步變大。這就是為什么說(shuō)我們看到房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚，卻很難判斷哪一天徹底爆發(fā)。因此，當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行需要在風(fēng)險(xiǎn)管理方面強(qiáng)化以下能力：一是提高風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警能力，二是提高風(fēng)險(xiǎn)的量化管理能力，三是提高危機(jī)的處理能力。 第二，從結(jié)構(gòu)調(diào)整的視角看，通過(guò)動(dòng)態(tài)的資本管理引導(dǎo)銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展模式。2009年以來(lái)，信貸規(guī)模的超高速增長(zhǎng)引發(fā)人們的擔(dān)憂。一方面，超高速增長(zhǎng)不僅不可持續(xù)，也會(huì)給國(guó)內(nèi)銀行體系帶來(lái)巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。另外一方面，無(wú)論中小銀行還是大銀行都深切感受到經(jīng)營(yíng)決策要受到資本不足矛盾的挑戰(zhàn)。因此，監(jiān)管新政的一個(gè)主要目的就是引導(dǎo)國(guó)內(nèi)銀行通過(guò)合理的資本配置使業(yè)務(wù)健康協(xié)調(diào)發(fā)展，通過(guò)發(fā)展零售業(yè)務(wù)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；通過(guò)發(fā)展中小企業(yè)客戶，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)；通過(guò)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)；通過(guò)降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例、提高主動(dòng)負(fù)債優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理。 第三，從業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的視角看，就是引導(dǎo)銀行支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀行發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性互動(dòng)。銀行是與經(jīng)濟(jì)周期高度相關(guān)的行業(yè)，需要根據(jù)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向來(lái)調(diào)整發(fā)展思路。當(dāng)前發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已成為中國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式和占據(jù)世界經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)的關(guān)鍵，監(jiān)管部門(mén)也要求銀行在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面發(fā)揮積極作用。此外，當(dāng)前居民的消費(fèi)觀念、投資觀念也日趨成熟，銀行新型零售業(yè)務(wù)也在不斷發(fā)展，信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)日趨活躍。這些都給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提供了廣泛的空間。
宗 良：調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險(xiǎn)基調(diào)下的平穩(wěn)增長(zhǎng)
近年來(lái)，我國(guó)主要銀行通過(guò)股改、上市實(shí)現(xiàn)了公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、項(xiàng)目管理等方面的重大變革，經(jīng)營(yíng)管理水平有了明顯提高，并在應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)中得到了鍛煉，在全球中的地位得以凸顯。為了進(jìn)一步提升我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展水平，近期銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列辦法，這些辦法對(duì)規(guī)范銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)、防范風(fēng)險(xiǎn)有重大意義，將促進(jìn)銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。在經(jīng)歷了2009年的高速發(fā)展后，2010年我國(guó)銀行業(yè)面臨著調(diào)結(jié)構(gòu)、防風(fēng)險(xiǎn)的壓力與挑戰(zhàn)，具體有以下特點(diǎn)： 第一，貨幣信貸規(guī)模適度增長(zhǎng)，全年信貸投放節(jié)奏平穩(wěn)。為保持足夠的政策力度，并支持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，2010年貨幣信貸將保持適度增長(zhǎng)，廣義貨幣供應(yīng)量(M2)同比增長(zhǎng)17%左右，人民幣新增信貸規(guī)模7.5萬(wàn)億元左右，同比增長(zhǎng)約18.8%。2010年確定的貨幣信貸目標(biāo)與過(guò)去年份相比較屬于適中水平。近年來(lái)，我國(guó)信貸增長(zhǎng)速度均較快，2005年至2009年我國(guó)人民幣新增貸款同比增長(zhǎng)分別為12.98%、15.07%、16.10%、18.76%和31.74%。2010年人民幣新增信貸規(guī)模7.5萬(wàn)億元，與2009年相比有一定幅度的下降，但增速與前幾年相比還是比較快的。如撇開(kāi)2009年我國(guó)信貸快速增長(zhǎng)的特殊情況，應(yīng)該說(shuō)這是一個(gè)相當(dāng)高的水平。全年的投放節(jié)奏比較平穩(wěn)，季度信貸投放大體會(huì)按照3∶3∶2∶2的比例。但從執(zhí)行的情況看，第一季度可能會(huì)大一些，一二月份已投放2.1萬(wàn)億元，三月份的信貸投放在5000億元左右。 第二，信貸投放將向工業(yè)傾斜，并將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)。金融危機(jī)的教訓(xùn)告訴人們，銀行業(yè)的發(fā)展必須與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合起來(lái)，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的銀行業(yè)發(fā)展模式將面臨重大風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)銀行業(yè)十分重視支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2009年基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)等行業(yè)獲得了較多的信貸支持。全部金融機(jī)構(gòu)本外幣中長(zhǎng)期貸款累計(jì)新增7.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)43.5%,其中基礎(chǔ)設(shè)施主要行業(yè)本外幣中長(zhǎng)期貸款新增2.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)43.0%，占整個(gè)中長(zhǎng)期貸款約35.2%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款新增5764億元，同比增長(zhǎng)30.7%；個(gè)人消費(fèi)性住房貸款新增1.4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)47.9%，房地產(chǎn)貸款合計(jì)占整個(gè)中長(zhǎng)期貸款約28.2%。而工業(yè)企業(yè)中長(zhǎng)期貸款新增僅約1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.0%，低于整個(gè)中長(zhǎng)期貸款平均增速17.5個(gè)百分點(diǎn)。 地方政府融資平臺(tái)以及房地產(chǎn)業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)逐步受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)等部門(mén)的廣泛關(guān)注。2010年地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)等方面的投入將會(huì)有所減少，信貸投放將向工業(yè)適度傾斜。主要原因在于：一是我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將接近危機(jī)前水平，固定資產(chǎn)投資較快增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)效益較快回升將帶動(dòng)信貸需求的增加。盡管2010年新增貸款目前僅有7.5萬(wàn)億元，但這足以支持固定資產(chǎn)投資20%以上的增長(zhǎng)。從結(jié)構(gòu)上看，中長(zhǎng)期貸款投放的比例有可能繼續(xù)提高。伴隨著國(guó)家相關(guān)區(qū)域規(guī)劃的逐步實(shí)施，2010年中西部的投放將適當(dāng)增加。在資金緊張的背景下，大型企業(yè)仍是各銀行追逐的目標(biāo)，但隨著相關(guān)中小企業(yè)貸款條件的改善，中小企業(yè)客戶的融資問(wèn)題有望得到改善。二是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要信貸政策強(qiáng)力支持。2010年我國(guó)既面臨抑制產(chǎn)能過(guò)剩、淘汰落后產(chǎn)能和重復(fù)建設(shè)等任務(wù)，也需要培育戰(zhàn)略性新興行業(yè)。在我國(guó)銀行信貸融資占非金融機(jī)構(gòu)部門(mén)融資比重超過(guò)80%的背景下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整離不開(kāi)信貸政策的強(qiáng)力支持。 第三，資本充足率壓力增大，將采取多元化的融資方式。2009年的信貸高速增長(zhǎng)導(dǎo)致商業(yè)銀行的資本充足率的普遍下降，這是事實(shí)，但并非唯一因素，與次級(jí)債以及商業(yè)銀行推進(jìn)綜合化、國(guó)際化、集團(tuán)化的步伐加快等也有密切關(guān)系。預(yù)計(jì)2010年銀行業(yè)補(bǔ)充資本金的融資需求將達(dá)到5000億元左右。除內(nèi)部利潤(rùn)留存外，也將通過(guò)外部渠道進(jìn)行補(bǔ)充資本金。外部渠道主要通過(guò)大陸和香港兩個(gè)市場(chǎng)，兩地各占一半。從方式上看，可以采取次級(jí)債、可轉(zhuǎn)債、配股以及H股非公開(kāi)與公開(kāi)增發(fā)等多種方式進(jìn)行?？傮w上，銀行業(yè)補(bǔ)充資本金的大規(guī)模融資會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)一定壓力，但在可接受范圍之內(nèi)。同時(shí)，我們應(yīng)客觀看待資本充足率的高低，巴林銀行、英國(guó)北巖銀行以及雷曼兄弟倒閉前的資本充足率都很高，說(shuō)明高資本充足率并不必然是保護(hù)銀行安全的唯一屏障。資本充足率也不是越高越好，過(guò)高也會(huì)影響銀行的盈利能力，商業(yè)銀行的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與效益的有機(jī)統(tǒng)一。 第四，量降價(jià)升，銀行業(yè)將保持一個(gè)較高的盈利水平。2010年我國(guó)銀行業(yè)可望保持一個(gè)量降價(jià)升、速度較快的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)有15%～20%的利潤(rùn)增長(zhǎng)率。具體表現(xiàn)為：一是2009年高速增長(zhǎng)的中長(zhǎng)期貸款會(huì)在效益中得到反映，2010年的貸款增速仍然較快。二是2010年貸款利率將提高。貸款利率提高近期已有表現(xiàn)，如企業(yè)貸款利率已經(jīng)有所上升，個(gè)貸優(yōu)惠政策的相應(yīng)取消也會(huì)提升利差水平。最后2010年中間業(yè)務(wù)還會(huì)保持相對(duì)溫和增長(zhǎng)。值得關(guān)注的是，我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)占比不能簡(jiǎn)單地與西方銀行業(yè)相比較，其主要原因在于經(jīng)營(yíng)范圍不同，存在許多它們能做而我們不能做的業(yè)務(wù)。金融危機(jī)告訴我們，有些金融衍生產(chǎn)品是不能做的。在當(dāng)前的金融環(huán)境下，我國(guó)銀行中間業(yè)務(wù)仍會(huì)保持一個(gè)適度較快的增長(zhǎng)速度。不過(guò)，一旦今年央行開(kāi)始加息，有可能采取非對(duì)稱的利率調(diào)整方式，即貸款利率和存款利率不同幅度提高，從而可能降低銀行利差水平?？傮w來(lái)看，今年銀行業(yè)的利潤(rùn)水平不會(huì)過(guò)快增長(zhǎng)，更可能保持在一個(gè)適當(dāng)?shù)乃健?第五，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的隱憂，但總體風(fēng)險(xiǎn)基本可控。截至2010年1月末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為161.3%，比2009年末上升6.3個(gè)百分點(diǎn)；商業(yè)銀行不良貸款余額4830億元，比年初減少143億元；不良貸款率1.48%，比年初下降0.10個(gè)百分點(diǎn)。2010年銀行業(yè)將在保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，始終將防范、化解信貸風(fēng)險(xiǎn)放在突出位置。地方政府融資平臺(tái)以及房地產(chǎn)行業(yè)等方面將面臨一定風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)明顯暴露，我國(guó)銀行業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)與我國(guó)經(jīng)濟(jì)保持密切的關(guān)系。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的背景下，銀行業(yè)也將平穩(wěn)增長(zhǎng)。當(dāng)然也應(yīng)注意，地方政府融資平臺(tái)、房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)通過(guò)房?jī)r(jià)以及政府土地相關(guān)收入形成一個(gè)鏈條，從而引起房地產(chǎn)調(diào)控目標(biāo)和手段的脫節(jié)，形成相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。 總之,在2010年這樣一個(gè)復(fù)雜的背景下，加強(qiáng)監(jiān)管是絕對(duì)必要的，對(duì)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管水平也提出了更高的要求。我國(guó)銀行業(yè)未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展必須依靠科學(xué)監(jiān)管，要依賴不斷完善的法律法規(guī)體系和不斷健全的內(nèi)控體系。同時(shí)監(jiān)管部門(mén)也要正確處理監(jiān)管的界限和尺度,處理好“管好”和“管死”的問(wèn)題，為我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)更好的發(fā)展空間。
