貨幣基金T+0快速取現(xiàn)服務(wù)的推出，意味著基金業(yè)電子商務(wù)在貨幣基金營(yíng)銷創(chuàng)新上取得了又一次重大突破。而首家推出該服務(wù)的匯添富基金，此前就在貨幣基金的便捷性和流動(dòng)性上屢下苦功，持續(xù)拓展貨幣基金在信用卡還款等方面的支付功能，嘗試開辟這片現(xiàn)金管理的新藍(lán)海。
據(jù)介紹，匯添富現(xiàn)金寶賬戶2011年推出“貨幣基金關(guān)聯(lián)信用卡還款”服務(wù)并應(yīng)用于“添富聯(lián)名信用卡”，率先打通了貨幣基金的支付功能；今年8月，又進(jìn)一步將該服務(wù)拓展到支持13家銀行信用卡還款，首家實(shí)現(xiàn)“貨幣基金全面支持信用卡還款”，提供了一種集理財(cái)服務(wù)與便利生活消費(fèi)于一體的創(chuàng)新金融服務(wù)模式。
業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)銀行有近40萬(wàn)億元居民儲(chǔ)蓄存款，其中存在著巨大的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)需求。而貨幣市場(chǎng)基金的現(xiàn)金管理功能正逐漸完善，隨著支付信用卡還款、T+0快速取現(xiàn)等功能的推出，其流動(dòng)性和便捷性大大增強(qiáng)，再加上近年來(lái)穩(wěn)健的收益表現(xiàn)，使貨幣基金有望將現(xiàn)金管理的“蛋糕”做大，市場(chǎng)規(guī)模取得“躍進(jìn)式發(fā)展”，點(diǎn)燃資產(chǎn)管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)新格局。WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至10月31日，85只貨基7日年化平均收益率達(dá)到3.37%，10倍于0.35%的活期基準(zhǔn)利率；最近1年來(lái)，可比的70多只貨基平均年化收益率高達(dá)4.08%，甚至超越現(xiàn)行2年期定存基準(zhǔn)利率3.75%。
正是貨幣基金整體遠(yuǎn)超活期存款的收益，以及兼顧一定資金流動(dòng)性和安全性的特點(diǎn)，使其成為市場(chǎng)上最佳的現(xiàn)金管理工具之一。近期貨幣基金T+0贖回的出爐，更是填補(bǔ)了貨幣基金與活期存款間最大空白?！盎钇诎愕谋憷ㄆ诎愕氖找妗?，為貨幣基金真正實(shí)現(xiàn)“現(xiàn)金化”、走進(jìn)百姓生活消費(fèi)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。實(shí)際上，不少基金公司推出的貨幣基金支持信用卡還款，正是對(duì)于貨幣基金營(yíng)銷創(chuàng)新所做出的努力嘗試。其基本模式即將貨幣基金賬戶與信用卡關(guān)聯(lián)，通過(guò)贖回貨幣基金以現(xiàn)金還款信用卡，既不影響日常消費(fèi)資金使用，還可使還款“閑錢”坐享超活期存款的理財(cái)收益。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年底，我國(guó)信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)2.85萬(wàn)億張，2011年全年信用卡消費(fèi)總額也達(dá)到4.1萬(wàn)億元，占全社會(huì)消費(fèi)品零售額的22.6%，信用卡“全民時(shí)代”快速來(lái)臨。借鑒海外成熟市場(chǎng)在固定收益產(chǎn)品與實(shí)體消費(fèi)之間的成功經(jīng)驗(yàn)，將貨幣基金與信用卡還款等日常消費(fèi)緊密關(guān)聯(lián)，將有望喚醒數(shù)萬(wàn)億信用卡還款“睡眠”資金。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，貨幣基金用于支付信用卡還款的意義在于：一方面，能為更廣泛的信用卡客戶帶來(lái)還款便捷服務(wù)，將極大擴(kuò)充基金公司的客戶群體數(shù)量、擴(kuò)大貨幣基金市場(chǎng)規(guī)模，促進(jìn)整個(gè)固定收益市場(chǎng)的發(fā)展；另一方面，使貨幣基金在直接消費(fèi)領(lǐng)域充分發(fā)揮作用，讓信用卡還款資金享受到貨幣基金收益，并通過(guò)提升信用卡客戶的資金使用效率，強(qiáng)化客戶用卡體驗(yàn)和還款便捷性，從而促進(jìn)消費(fèi)增長(zhǎng)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)內(nèi)以貨幣基金為工具的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)空間仍存在拓展空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模約4000億元，相比銀行10萬(wàn)億元短期理財(cái)產(chǎn)品和近40萬(wàn)億元的居民儲(chǔ)蓄存款，貨幣基金整體規(guī)模仍然很小。
“早在2009年推出現(xiàn)金寶賬戶時(shí)，匯添富基金便認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，并不斷致力于推進(jìn)完善其各項(xiàng)基于貨幣基金產(chǎn)品特性的衍生功能?！眳R添富基金副總經(jīng)理陳燦輝介紹說(shuō)。2011年10月，匯添富攜手中信銀行推出“中信匯添富現(xiàn)金寶聯(lián)名卡”，首次在國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)貨幣基金支付功能的重大金融創(chuàng)新，并在此基礎(chǔ)上打造了業(yè)內(nèi)首個(gè)集跨行轉(zhuǎn)賬、生活消費(fèi)、基金理財(cái)、信用卡還款于一體的現(xiàn)金寶理財(cái)社區(qū)。
據(jù)專家介紹，從美國(guó)等海外成熟市場(chǎng)來(lái)看，聯(lián)姻信用卡和實(shí)現(xiàn)支付功能是貨幣基金大發(fā)展的兩大主要原因，美國(guó)貨幣基金資產(chǎn)規(guī)模占整個(gè)共同基金的20%~30%，在長(zhǎng)期低利率環(huán)境下對(duì)銀行活期儲(chǔ)蓄更有著明顯替代作用?！巴顿Y者刷貨幣基金卡進(jìn)行消費(fèi)，刷卡后貨幣基金贖回資金自動(dòng)劃到消費(fèi)商戶的賬戶中，大大增加貨幣基金支付功能，從而促使投資者將零散資金投資到貨幣基金上?！币虼耍趪?guó)內(nèi)貨幣基金完全實(shí)現(xiàn)生活消費(fèi)支付條件尚不成熟下，匯添富等基金公司推出的關(guān)聯(lián)信用卡賬戶還款業(yè)務(wù)，無(wú)疑成為當(dāng)前貨幣基金營(yíng)銷突破有效途徑。以匯添富現(xiàn)金寶還款服務(wù)為例，通過(guò)聯(lián)姻13家銀行信用卡，在與銀行渠道合作基礎(chǔ)上，將吸引大量用于信用卡還款的儲(chǔ)蓄資金。目前，為貼近客戶對(duì)貨幣基金流動(dòng)性的現(xiàn)實(shí)需求，匯添富又推出基于現(xiàn)金寶賬戶的“貨幣基金網(wǎng)上直銷T+0贖回”，實(shí)現(xiàn)貨幣基金隨時(shí)贖回、即時(shí)到賬，為信用卡還款、日常生活消費(fèi)提供更為貼切的服務(wù)保障。
采訪中發(fā)現(xiàn)，伴隨貨幣基金T+0贖回和與第三方支付平臺(tái)的合作開展，部分基金公司開始研究貨幣基金用來(lái)支付手機(jī)充值、還房貸、買保險(xiǎn)、繳水電費(fèi)等生活消費(fèi)支付的可能。在挖掘貨幣基金更多衍生功能基礎(chǔ)上，將其打造成真正現(xiàn)金“蓄水池”和“投資中轉(zhuǎn)站”。
