卡寶寶網(wǎng)友李女士接到某銀行信用卡中心打來的電話，稱根據(jù)系統(tǒng)對(duì)其最新評(píng)測(cè)，信用卡中心可以給她一筆10萬元的貸款，本金分12期償還，沒有利息，只需每個(gè)月支付相當(dāng)于總貸款額0.6%的手續(xù)費(fèi)。
李女士聽說后覺得很劃算，月費(fèi)率0.6%，相當(dāng)于年利率7.2%，比一年期基準(zhǔn)貸款利率（4.35%）高一些，但比網(wǎng)貸平臺(tái)動(dòng)輒百分之十幾的利率要低得多。李女士詢問卡寶寶她要不要辦這個(gè)分期業(yè)務(wù)，卡寶寶給李女士算了一筆賬，讓李女士自己選擇要不要辦。
實(shí)際利率到底怎么算
其實(shí)要算清這筆賬，首先要搞清楚兩個(gè)概念：一是名義利率，二是實(shí)際利率。
在李女士的這個(gè)案例中，名義利率是7.2%，實(shí)際利率比名義利率高得多。這是因?yàn)?，之前沒有計(jì)算分期的時(shí)間價(jià)值。
信用卡分期還款，一般采用等額本息，即按月平均償還本金和手續(xù)費(fèi)（利息）。這樣就造成一個(gè)容易被忽視的情況——并非所有本金的貸期都是一樣長，越早償還的本金，實(shí)際利率越高。
具體來看，在這個(gè)案例中，李女士每月償還本金8333.33元，每月付息600元，即每月還本付息8933.33元。
接下來請(qǐng)睜大眼睛——在全部12期還款中，第一期本金實(shí)際只占用了1個(gè)月，第2期本金只占用了2個(gè)月，以此類推，只有第12期本金真正占用了12個(gè)月。
很明顯，只有最后一期本金，實(shí)際年利率是7.2%，其他各期都要高于7.2%，且期數(shù)越早，實(shí)際年利率就越高，這就是分期還款的時(shí)間價(jià)值。
發(fā)現(xiàn)沒有？這就是銀行總是推薦你分期的秘密——按理，隨著每月本金均勻地歸還，你占用的欠款是逐月減少的，每月支付的利息也應(yīng)該越來越少。但分期手續(xù)費(fèi)每期都按原始本金計(jì)算，每月付的利息一樣，實(shí)際上多付了利息。貸款買房的人都知道，一筆房貸，貸期、利率相同，等額本息的利息總額比等額本金的利息總額高得多。
那么李女士這筆貸款的實(shí)際利率到底是多少呢？
卡寶寶建議可以借用EXCEL表格中的IRR函數(shù)輕松算出來。
IRR即“內(nèi)部收益率”，是指資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。
簡單理解，在信用卡分期中，IRR就是銀行能夠獲得的實(shí)際收益率，也是借款人實(shí)際支付的利率。
具體方法是：打開EXCEL表格，在“財(cái)務(wù)”函數(shù)列表中找到IRR公式，A1輸入100000（總本金，進(jìn)項(xiàng)用正數(shù)表示），A2-A13輸入-8933.33（每期償還的本金加利息，支項(xiàng)用負(fù)數(shù)表示），A14輸入=IRR（A1∶A13），算出來的得數(shù)就是每月實(shí)際利率，再乘以12，就是實(shí)際年利率了。
在朱先生的案例中，實(shí)際月利率為1.09%，實(shí)際年利率為13.03%。實(shí)際年利率比名義年利率高出的5.83個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)的就是分期的時(shí)間價(jià)值，也是持卡人實(shí)際支付的隱性成本。
現(xiàn)在，再拿13.03%和一年期貸款基準(zhǔn)利率（4.35%）相比，你還會(huì)覺得信用卡貸款分期很便宜嗎？
