卡寶寶網友李女士接到某銀行信用卡中心打來的電話，稱根據系統(tǒng)對其最新評測，信用卡中心可以給她一筆10萬元的貸款，本金分12期償還，沒有利息，只需每個月支付相當于總貸款額0.6%的手續(xù)費。
李女士聽說后覺得很劃算，月費率0.6%，相當于年利率7.2%，比一年期基準貸款利率（4.35%）高一些，但比網貸平臺動輒百分之十幾的利率要低得多。李女士詢問卡寶寶她要不要辦這個分期業(yè)務，卡寶寶給李女士算了一筆賬，讓李女士自己選擇要不要辦。
實際利率到底怎么算
其實要算清這筆賬，首先要搞清楚兩個概念：一是名義利率，二是實際利率。
在李女士的這個案例中，名義利率是7.2%，實際利率比名義利率高得多。這是因為，之前沒有計算分期的時間價值。
信用卡分期還款，一般采用等額本息，即按月平均償還本金和手續(xù)費（利息）。這樣就造成一個容易被忽視的情況——并非所有本金的貸期都是一樣長，越早償還的本金，實際利率越高。
具體來看，在這個案例中，李女士每月償還本金8333.33元，每月付息600元，即每月還本付息8933.33元。
接下來請睜大眼睛——在全部12期還款中，第一期本金實際只占用了1個月，第2期本金只占用了2個月，以此類推，只有第12期本金真正占用了12個月。
很明顯，只有最后一期本金，實際年利率是7.2%，其他各期都要高于7.2%，且期數越早，實際年利率就越高，這就是分期還款的時間價值。
發(fā)現沒有？這就是銀行總是推薦你分期的秘密——按理，隨著每月本金均勻地歸還，你占用的欠款是逐月減少的，每月支付的利息也應該越來越少。但分期手續(xù)費每期都按原始本金計算，每月付的利息一樣，實際上多付了利息。貸款買房的人都知道，一筆房貸，貸期、利率相同，等額本息的利息總額比等額本金的利息總額高得多。
那么李女士這筆貸款的實際利率到底是多少呢？
卡寶寶建議可以借用EXCEL表格中的IRR函數輕松算出來。
IRR即“內部收益率”，是指資金流入現值總額與資金流出現值總額相等、凈現值等于零時的折現率。
簡單理解，在信用卡分期中，IRR就是銀行能夠獲得的實際收益率，也是借款人實際支付的利率。
具體方法是：打開EXCEL表格，在“財務”函數列表中找到IRR公式，A1輸入100000（總本金，進項用正數表示），A2-A13輸入-8933.33（每期償還的本金加利息，支項用負數表示），A14輸入=IRR（A1∶A13），算出來的得數就是每月實際利率，再乘以12，就是實際年利率了。
在朱先生的案例中，實際月利率為1.09%，實際年利率為13.03%。實際年利率比名義年利率高出的5.83個百分點，體現的就是分期的時間價值，也是持卡人實際支付的隱性成本。
現在，再拿13.03%和一年期貸款基準利率（4.35%）相比，你還會覺得信用卡貸款分期很便宜嗎？
