先攻移動信用支付瓶頸，再破物聯(lián)網規(guī)模難題
“山雨欲來風滿樓”,如果真正站在中國移動的角度,放眼未來,還有誰會認為,中國移動入股浦發(fā)銀行是“一拍腦袋”決定的“不務正業(yè)”的行為？在全力鋪開手機支付的戰(zhàn)略上,這次中國移動可謂鉚足了勁。而入股浦發(fā)銀行的中國移動已然搬開了一塊重要的障礙——— 金融牌照問題,同時也預示著,第一階段發(fā)展小額支付,第二階段再走向信用支付,中國移動從此有了倚仗?！爸袊苿雍推职l(fā)銀行的合作,主要目的是在于開拓手機支付相關的業(yè)務?！苯?全國政協(xié)委員、中國移動總經理王建宙在接受媒體采訪時明確表示了入股浦發(fā)與手機支付有關?！爸袊苿記]有金融牌照,只能通過和銀行合作才能開展相關的業(yè)務。”此前,本報曾撰文披露,手機支付已然列入了中國移動2010年集團KPI(關鍵業(yè)績指標)考核體系,隨著入股浦發(fā),圍繞這項新KPI的大動作悄然啟動。
入股浦發(fā) 褒貶不一
3月4日,中移動表示將參與浦發(fā)銀行的增發(fā),通過與浦發(fā)銀行結成核心戰(zhàn)略伙伴來大力發(fā)展手機支付業(yè)務。根據中移動此前發(fā)布的公告,中移動將通過旗下子公司中國移動廣東公司認購浦發(fā)銀行20%股權,成為僅次于上海國際集團的第二大股東。
消息一出,業(yè)界觀點形成立場鮮明的兩派,支持者認為,中移動入股浦發(fā)銀行,可以看作是移動支付產業(yè)鏈上的進一步整合。此前,浦發(fā)銀行和中移動雙方在手機銀行領域都有良好的業(yè)務基礎。如果中移動入股浦發(fā)銀行成功,雙方未來在移動支付上合作前景廣闊。3G技術成熟后,雙方在手機銀行上發(fā)力,也會實現(xiàn)優(yōu)勢互補,產生很高的協(xié)同效應。
東方證券撰寫報告認為這種應用于特定的零售、電子商務和交通等領域的小額現(xiàn)場支付場景,具有快捷、便利、安全三大客戶價值。“目前,中移動已在10省范圍內開展手機支付業(yè)務的試商用。調查顯示,市場對該業(yè)務有較強關注度,移動各營業(yè)廳中,對手機支付業(yè)務的問詢度日趨上升;而在已開通手機支付業(yè)務,實現(xiàn)特約商戶購物和搭乘交通工具的城市中,用戶對該業(yè)務反響良好,對該業(yè)務發(fā)展前景看好。”
持反對意見的聲音則認為,中移動涉足金融業(yè),有“不務正業(yè)”之嫌。據了解,此次中國移動將通過旗下獨立法人公司中國移動廣東公司投資400億完成入股浦發(fā),在“反對者”眼中,這屬于非主業(yè)投資過度,中移動可能遭遇嚴格的政策審查。
高盛證券發(fā)表研究報告則認為,中移動要開拓手機的電子付款渠道,根本沒有必要入股銀行?！爸幸苿右呀浥c所有主要銀行在移動銀行領域展開了合作,其中就包括浦發(fā)銀行。該交易只能給中移動帶來有限的短期經營效益。”報告稱,浦發(fā)銀行在存貸款市場的占有率偏低,只有2%,零售業(yè)務規(guī)模有限。
摩根士丹利研究報告也表示擔憂,稱該交易引發(fā)了投資者對中移動涉足非電信行業(yè)可能無法提高股息的擔憂,并認為中移動與一家較大型的銀行合作成效可能較佳。
兩大信號彰顯中移動布局
此消息一出,質疑滿天飛,同時二級市場也有反應。中國移動宣布入股浦發(fā)銀行當日,收盤下跌2.411%,報72.85港元,投資機構當時預測接下來股價還有下跌壓力,跌至70港元左右才可能回穩(wěn)。不過至昨日記者發(fā)稿為止,中國移動連續(xù)兩日出現(xiàn)微弱上漲。
有分析認為,這一情況與近日王建宙就入股浦發(fā)始末的說明有關?！笆謾C支付潛力巨大,手機可以更便捷地完成小額快速支付。”近日王建宙接受媒體采訪時表示,目前信用卡在中國并不普及,即使信用卡普及之后,不適用信用卡的小額支付也會非常普遍?！爸袊苿佑?億用戶,如果有20%的用戶采用手機支付,這將意味著擁有1億的用戶量?！?/p>
這點與東方證券一份研究報告的市場預計相仿?！拔覀儗κ謾C支付滲透率的發(fā)展做了定量預測?！眻蟾娣Q,按照中國移動的新產品推廣規(guī)律,假設手機支付業(yè)務在移動用戶中的最大滲透率為70%,根據模型計算,其預計2010年手機支付業(yè)務用戶數(shù)將超過1000萬,這與中移動的戰(zhàn)略目標相吻合。2011年下半年,滲透率便可達到王建宙所說的20%。
即便只是小額支付,這已然是個了不起的市場。然而好戲還在后頭?！爸袊苿又詴x擇與浦發(fā)銀行合作,還有個原因是沒有金融牌照,只能通過和銀行合作才能開展相關的業(yè)務?！蓖踅ㄖ嫒缡钦f。
金融牌照即金融許可證,是指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會,也就是銀監(jiān)會依法頒發(fā)的特許金融機構經營金融業(yè)務的法律文件?！澳壳斑€無法判斷入股浦發(fā)后,中國移動需要多長時間,經過多少手續(xù)才能開展屬于自己的金融服務,但即便如此,王建宙既然將金融牌照作為入股浦發(fā)的主要原因之一,至少中國移動有向這方面發(fā)展的想法,已經給予了市場廣泛的想象空間?！比A捷咨詢電信行業(yè)分析師鄭重湘表示,基于自身廣泛的客戶群體開展小額支付業(yè)務,能讓客戶先逐漸養(yǎng)成手機支付的習慣。未來的信用支付,才是重點。
如果說中國移動借道浦發(fā)進入金融行業(yè)是“不務正業(yè)”,那是因為許多人依然將中國移動定義為傳統(tǒng)的基礎電信運營商。其實從很久之前,中國移動已然確定了轉型為綜合信息服務商角色的路線。除了王建宙的表態(tài)外,另一大信號來自于中國移動集團內部———據了解,手機支付已然列入了中國移動2010年集團K PI(關鍵業(yè)績指標)考核體系。
成為KPI,充分顯示中國移動推廣手機支付業(yè)務具有充分的意愿與決心。歷年來,中移動集團重點發(fā)展的K PI業(yè)務僅為5-6個,包括“無線音樂”、“手機報”、“飛信”、“12580”等,均實現(xiàn)了超常規(guī)發(fā)展,用戶數(shù)在短時間內實現(xiàn)快速上升,處于市場領先地位。當然,中國移動為此付出的投入,亦相當驚人。
兩大瓶頸:信用支付、物聯(lián)網規(guī)模
“以運營商為主導的手機支付,目前面臨兩大瓶頸?！编嵵叵姹硎?其一是消費結構和消費習慣,目前的客觀情況決定了小額支付是手機支付的唯一方式。
“以中國移動為例,最龐大的用戶群體之一是預付費群體,你可以想象,很少人會一次為自己的手機充值1000元甚至更多?！编嵵叵娣Q,預付費群體的付費模式,決定了手機支付只能從小額起步。至于全球通這類后付費用戶,用戶的信用問題一直困擾著中國移動?！拔覀兂３Ｄ芸匆娔衬橙颂澢肪揞~話費的新聞,過去碰到這種情況,中國移動能做的只有靠自身的力量去追討,或者采取法律手段?！编嵵叵孢M一步表示,假設入股浦發(fā)后的中移動能使自己用戶的信用體系與銀行信用體系掛鉤,例如話費支出與個人信用卡、房貸、車貸等聯(lián)網的個人信用信息捆綁在一起,就能有效解決這一問題,同時也讓基于手機的信用支付成為了可能。
國信證券也持相似觀點:“中移動入股浦發(fā)銀行,志在移動支付的產業(yè)整合,中移動成為浦發(fā)銀行的戰(zhàn)略投資者后將進一步推出移動支付相關的信用卡業(yè)務,移動支付相關業(yè)務的認可程度會進一步加快?！?/p>
不過鄭重湘表示,這又帶出了目前中國移動發(fā)展手機支付的另一大瓶頸———物聯(lián)網業(yè)務規(guī)模問題。
據了解,目前中國移動采用的手機支付方式中,很大一部分要通過R FSIM卡技術實現(xiàn)。R FSIM可安裝在手機上,再通過相關的R FID終端,實現(xiàn)近距離身份識別和金融支付,屬于典型的M 2M物聯(lián)網應用范疇?！霸谑謾C上普及RFSIM卡難度不大,只需要通知客戶更換SIM卡,并付出一定的更換成本。但是在各消費點鋪設與之相匹配的R FID終端則要困難得多。”鄭重湘舉了個例子,目前肯德基在全中國有超過2600家店面,每家店面又有數(shù)個購買窗口,僅在這一家連鎖企業(yè)中鋪設終端,中國移動首先需要經過與肯德基的談判,另外還要鋪設終端,還要對店員進行培訓,每一個環(huán)節(jié)都可能存在變數(shù)。面對無數(shù)家消費企業(yè),這一難度無疑又增加了數(shù)倍。
所幸的是,既然已定為集團K PI,說明中國移動在手機支付的投入上必然不遺余力。只是,解決這一物聯(lián)網業(yè)務規(guī)模問題,難度絲毫不亞于入股浦發(fā)銀行后實現(xiàn)信用支付。
