9月5日，第128場銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會在京召開，這次發(fā)布會的主題是“聚焦新經(jīng)濟(jì)、培育新動能，監(jiān)管引領(lǐng)銀行業(yè)支持江蘇十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”，江蘇銀監(jiān)局副局長劉之和江蘇銀行行長季明等三家銀行主要負(fù)責(zé)人向媒體做了詳細(xì)介紹。
我們仔細(xì)地閱讀了發(fā)布內(nèi)容，總體來說，發(fā)布會沒有停留在口號上，而是數(shù)據(jù)詳實(shí)、內(nèi)容豐富，展現(xiàn)了江蘇銀行業(yè)對區(qū)域內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)擔(dān)負(fù)的責(zé)任和付出的努力。
近年來，國內(nèi)普遍出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)脫實(shí)向虛的跡象，金融資產(chǎn)擴(kuò)張的速度驚人，從民營到國企，都出現(xiàn)了一股金融投資熱潮，我們都有這種感覺，做企業(yè)的不再安于生產(chǎn)，主要有兩方面原因：
一方面，因?yàn)樯a(chǎn)的收益率要遠(yuǎn)低于投資收益率，比如商業(yè)銀行目前的資本回報率在12%左右，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本回報率下降至5%以下。在實(shí)體信貸風(fēng)險加大的情況下，銀行業(yè)資金大量投資同業(yè)資產(chǎn)。
另一方面，企業(yè)資金成本太高了，美國企業(yè)的債務(wù)總量占GDP的60%不到，中國企業(yè)的債務(wù)占GDP的150%。美國企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在40%左右，中國企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)70%左右。
甚至連不少地方政府也都到處爭奪金融投資項(xiàng)目，社會資本通過層層加杠桿，在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得資金越來越難，成本越來越高，金融資產(chǎn)泡沫達(dá)到歷史最高水平。宏觀上是金融業(yè)占GDP的比例從2012年的6%上升至8%，而制造業(yè)增加值的比例從33%下降至30%。
但銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)是要有選擇性的，并不是所有實(shí)體經(jīng)濟(jì)我們都要鼓勵支持，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、技術(shù)含量低、環(huán)境污染嚴(yán)重、高耗能的產(chǎn)業(yè)就要限制融資，倒逼其退出市場。所以江蘇在2010年就確定了要重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，通過政策來引導(dǎo)社會資金的流向。
在這方面，江蘇銀行業(yè)的做法值得點(diǎn)贊。根據(jù)發(fā)布會數(shù)據(jù)，截至2017年6月末,全省銀行業(yè)對十大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)表內(nèi)外融資余額高達(dá)6527.6億元,其中貸款余額4694.87億元,較年初增加520億元,增長12.46%。
這個規(guī)模是什么概念呢？我們查閱人民銀行南京分行的相關(guān)數(shù)據(jù)，截至今年6月末，江蘇區(qū)域境內(nèi)貸款余額達(dá)10.008萬億，這意味著十大新興產(chǎn)業(yè)貸款余額占比達(dá)4.7%，這個比例是比較高的，特別是對節(jié)能環(huán)保企業(yè)表內(nèi)外融資余額已達(dá)1235億元，成為十大新興產(chǎn)業(yè)獲得信貸占比最高的產(chǎn)業(yè)。
政府的政策引導(dǎo)對銀行業(yè)的業(yè)務(wù)重點(diǎn)影響比較大。比如江蘇銀行成立綠色金融事業(yè)部,重點(diǎn)支持節(jié)能環(huán)保？新能源等綠色產(chǎn)業(yè)。對新興產(chǎn)業(yè)出臺專門的經(jīng)營和審批指引,明確新興產(chǎn)業(yè)列入優(yōu)先支持類行業(yè),在擔(dān)保措施等方面給予優(yōu)惠,安排專項(xiàng)規(guī)模支持。
除了貸款難，貸款貴也是實(shí)體企業(yè)最頭疼的問題，不過從江蘇來看，新興產(chǎn)業(yè)能夠從銀行拿到“良心價”。
數(shù)據(jù)顯示，江蘇省內(nèi)各銀行機(jī)構(gòu)對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)繼續(xù)執(zhí)行優(yōu)惠利率,2017年上半年銀行平均貸款利率5.408%,同比下降15.37個BP,其中對小微企業(yè)的貸款平均利率下降為5.775%,同比下降35.5個BP。
關(guān)系到銀行的經(jīng)濟(jì)利益，在社會資金成本普遍走高的情況下，銀行舍得放棄一部分經(jīng)濟(jì)利益是難能可貴的。
江蘇銀行業(yè)為什么對新興產(chǎn)業(yè)的信貸投放有熱情呢？這就有監(jiān)管和自律兩方面的原因。
一方面是監(jiān)管引導(dǎo)。2016年江蘇銀監(jiān)局專門出臺了《江蘇銀行業(yè)支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革指導(dǎo)意見》組織銀行機(jī)構(gòu)開展服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效自評估,督促銀行機(jī)構(gòu)按供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求。不斷優(yōu)化金融資源配置,改善信貸有效供給,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供資金保障。
針對部分金融機(jī)構(gòu)存在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主業(yè)不突出的問題,2016年,江蘇銀監(jiān)局會同省金融辦，人民銀行南京分行建立考核機(jī)制,按月通報考核各銀行機(jī)構(gòu)制造業(yè)貸款情況。
近年來，銀監(jiān)會一再強(qiáng)調(diào)強(qiáng)監(jiān)管思路，陸續(xù)出臺多個文件對同業(yè)業(yè)務(wù)、金融杠桿、貸款結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行審慎性監(jiān)管，從上半年開始的“三三四”檢查矛頭直指銀行同業(yè)、理財和表外業(yè)務(wù)的亂象，目前已進(jìn)入收尾階段。實(shí)踐證明，通過強(qiáng)監(jiān)管來遏制銀行業(yè)“脫實(shí)向虛”，推動金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效果是最明顯的。
另一方面是在銀行業(yè)的自我調(diào)整。如江蘇銀行今年上半年就下發(fā)重點(diǎn)白名單客戶1064戶,并將戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)營銷指標(biāo)納入KPI考核體系。
而我們注意到，還有一些銀行機(jī)構(gòu)嘗試改革目前的信貸人員考核機(jī)制，建立科學(xué)務(wù)實(shí)的盡職免責(zé)制度和激勵制度,適當(dāng)提高戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信貸的風(fēng)險容忍度，如一些機(jī)構(gòu)對風(fēng)險敞口余額在500萬元以下的不良貸款予以免責(zé),對重點(diǎn)高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)不良貸款容忍度最高提升至3%。
解鈴還須系鈴人，讓金融業(yè)返璞歸真，在直接融資短期無法見效的情況下，銀行業(yè)是轉(zhuǎn)型的核心，只有銀行業(yè)的底線守住了，實(shí)體經(jīng)濟(jì)才能重新看到希望。戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)已成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向，誰能抓住轉(zhuǎn)型時機(jī)誰就能在未來的產(chǎn)業(yè)布局中占據(jù)有利地位。
但我們也不能否認(rèn)，從政府監(jiān)管部門層面，單純靠行政管制推進(jìn)“脫虛入實(shí)”并非長期之策，金融資本的“脫虛入實(shí)”還有賴于實(shí)體企業(yè)回報率上升，一方面需要政府繼續(xù)采取措施降低稅收、融資成本，另一方面需要加大基礎(chǔ)科學(xué)創(chuàng)新、擴(kuò)大市場需求提高勞動生產(chǎn)效率，只要企業(yè)的資本回報率提升，金融資本自然會逐利而來。
草媒財經(jīng)首席評論員趙士勇
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