信用卡利率逐步放開 如何定價成重要課題

　　“推進(jìn)信用卡利率市場化，減少信用卡息費規(guī)則相關(guān)行政干預(yù)，優(yōu)化信用卡預(yù)借現(xiàn)金服務(wù)。”央行4月15日發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于信用卡業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》)無疑打破了信用卡自主定價的天花板，我國銀行業(yè)在信用卡領(lǐng)域的角力即將擺脫單純的禮品辦卡時代，進(jìn)入全新的利率定價差異化競爭時代。

　　信用卡自主定價空間打開

　　“對信用卡透支利率實行上限和下限管理，透支利率上限為日利率萬分之五，透支利率下限為日利率萬分之五的0.7倍。信用卡透支的計結(jié)息方式以及對信用卡溢繳款是否計付利息及其利率標(biāo)準(zhǔn)，由發(fā)卡機構(gòu)自主確定。”可以說，《通知》直接提升了發(fā)卡機構(gòu)信用卡利率定價的自主性和靈活性，打開了自主定價的空間。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，全國信用卡在用發(fā)卡數(shù)量共計3.9億張，信用卡期末應(yīng)償信貸余額為3.1萬億元，占國內(nèi)居民人民幣短期消費貸款比重約75%，對擴大消費、便利居民日常生活和支持社會經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

　　但多年以來，我國僅僅在1993年、1996年、1999年和2011年4次頒布了相關(guān)的信用卡業(yè)務(wù)管理辦法，目前信用卡業(yè)務(wù)主要的業(yè)務(wù)規(guī)則還是以1999版為主體制定的，現(xiàn)有監(jiān)管制度對信用卡利率、免息還款期最長期限、最低還款額和滯納金等信用卡產(chǎn)品的核心內(nèi)容規(guī)定過于細(xì)致和固化，已經(jīng)阻礙了當(dāng)前信用卡產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

　　“目前信用卡利率定價缺乏靈活性和差異性，難以滿足持卡人對循環(huán)信用服務(wù)的個性化和多樣化需求；此外，固定單一利率束縛了發(fā)卡機構(gòu)信用卡資產(chǎn)業(yè)務(wù)的精細(xì)化發(fā)展，不利于有效發(fā)揮市場對資源配置的決定性作用，不利于信用卡產(chǎn)業(yè)從‘跑馬圈地’向‘精耕細(xì)作’轉(zhuǎn)型升級；而且，信用卡透支利率與存貸款利率之間未建立聯(lián)動關(guān)系，信用卡鼓勵消費、擴大內(nèi)需的作用未得到充分發(fā)揮?！毖胄邢嚓P(guān)負(fù)責(zé)人對當(dāng)前我國信用卡發(fā)展存在的問題如此表示。

　　而由于目前各發(fā)卡機構(gòu)信用卡風(fēng)控能力和定價能力參差不齊，進(jìn)行利率上限和下限指導(dǎo)，有利于避免個別發(fā)卡機構(gòu)盲目降價、打價格戰(zhàn)，導(dǎo)致不公平競爭和高風(fēng)險客戶過度舉債，進(jìn)而增加信用風(fēng)險。

　　基于定價的差異化競爭將興起

　　近年來，受制于國家政策的規(guī)定，各發(fā)卡行只能通過禮品贈送等方式競爭，然而，隨著《通知》的實行，銀行基于定價的產(chǎn)品創(chuàng)新或即將浮出水面。

　　從新政內(nèi)容看，基于不同風(fēng)險等級的利率調(diào)整的信用卡透支方面的創(chuàng)新、最低還款額度的分類調(diào)整以及還款期限的分類調(diào)整都將成為各家銀行后續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新和精細(xì)化運營的重要創(chuàng)新點。

　　實際上，央行將信用卡利率定價的權(quán)限交給銀行，無疑給了銀行很大的自主性和靈活性，畢竟以利率為基礎(chǔ)的產(chǎn)品創(chuàng)新是傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。業(yè)內(nèi)專家表示，大型銀行目前憑借信用卡發(fā)卡的數(shù)量優(yōu)勢和客戶消費記錄的數(shù)據(jù)分析可以對客戶進(jìn)行更有效的分層，并根據(jù)大數(shù)據(jù)的分析動態(tài)調(diào)整現(xiàn)有客戶的透支利率。如此一來，信用卡的陣營或?qū)⒃谝欢螘r間之后出現(xiàn)明顯分化。

　　此外，由于新規(guī)取消了信用卡免息還款期最長不能超過60天的限制，銀行可以根據(jù)自身經(jīng)營策略和持卡人風(fēng)險等級，自行確定免息還款的期限。如此一來，根據(jù)信用等級的差異化客戶分類也就自然提上日程，從而加速了不同銀行對不同客戶群體的爭奪。

　　不僅如此，《通知》還取消了信用卡最低還款額不能低于10%的限制，改為由發(fā)卡機構(gòu)確定最低還款額的標(biāo)準(zhǔn)。對此，分析師齊健表示，新規(guī)出臺后，各銀行還可根據(jù)持卡人的風(fēng)險等級，與持卡人協(xié)定最低還款額，更加靈活地組合收費標(biāo)準(zhǔn)，為持卡人提供更好的個性化和差異化服務(wù)。這次政策的明確使得發(fā)卡銀行可以在信用卡產(chǎn)品的免息還款期和最低還款額兩個條件上自由組合，更加有利于不同銀行的市場錯位競爭。

　　值得關(guān)注的是，《通知》在給銀行打開產(chǎn)品創(chuàng)新空間的同時，也引入“違約金”取代“滯納金”的機制，并禁止收取超限費，如此一來，發(fā)卡機構(gòu)服務(wù)收費的規(guī)范性也得以進(jìn)一步提高。

　　靈活定價契合市場需求

　　“各家銀行的透支利率在新規(guī)實施以后會很快出現(xiàn)分化，預(yù)計股份制銀行的創(chuàng)新幅度和力度會最大，并且行動最早。當(dāng)然，大型銀行應(yīng)該也會迅速做出調(diào)整和跟進(jìn)?！蹦乘侥蓟鹧芯繂T楊曉鵬表示，考慮到銀行卡業(yè)務(wù)收入對于銀行利率貢獻(xiàn)的重要程度，基于利率定價的研究目前已經(jīng)成為商業(yè)銀行當(dāng)前最新、最重要的課題。

　　楊曉鵬預(yù)計，由于現(xiàn)在國內(nèi)大型銀行和股份制銀行在信用卡的發(fā)卡規(guī)模上都不容小覷，如此龐大的發(fā)卡規(guī)模一旦迎來管制的放松，在爭奪客戶的過程中，利率下調(diào)具備很大的想象空間。“當(dāng)然，受益最大的還是消費者，參考央行之前利率市場化的進(jìn)程，部分銀行直接采用下限折扣也不是沒有可能?！?br />
　　對此，光大銀行信用卡中心總經(jīng)理戴兵表示，盡管透支利率打折短期內(nèi)將對信用卡收入有一定沖擊，但銀行可以通過差異化定價獲得更多客戶，從長遠(yuǎn)看來，會讓契合市場需求的銀行獲得更大的發(fā)展。

　　不僅如此，面對信用卡新規(guī)取消對免息還款期和最低還款額的限制、放開信用卡透支計結(jié)息方式和對溢繳款是否計息的限制等一系列舉措的實施，艾瑞咨詢分析師李超表示，信用卡新規(guī)正引導(dǎo)商業(yè)銀行加大創(chuàng)新力度，滿足持卡人個性化及多樣化的需求，開啟信用卡產(chǎn)品和服務(wù)差異化的新時代。

　　“差異化服務(wù)將給目前產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的信用卡市場帶來全新的發(fā)展空間，但也會帶來諸多挑戰(zhàn)。”戴兵表示，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)肯定要涉及到大范圍的系統(tǒng)改造，需要更多更精準(zhǔn)的模型設(shè)定，要有更強大的運維和分析能力以支持更為靈活的定價策略。