商業(yè)銀行一旦緊縮銀根，個(gè)人和小企業(yè)總是首當(dāng)其沖的“受害者”。2011年以來(lái)，個(gè)人消費(fèi)貸款一直不溫不火，樓市調(diào)控壓制了個(gè)貸的傳統(tǒng)主力——個(gè)人住房按揭貸款，而后起之秀車貸從2月急挫之后也進(jìn)入了漫長(zhǎng)的爬坡階段。有人說(shuō)，銀根緊縮便宜了汽車金融公司。殊不知，銀行在汽車金融上早已是“東邊不亮西邊亮”，信用卡分期購(gòu)車在短短一年里已占去半壁江山。
銀行VS汽車金融
三年前，商業(yè)銀行和汽車金融公司在汽車貸款上雖說(shuō)是“大路朝天、各走一邊”，也免不了明爭(zhēng)暗斗。隨便找一家汽車品牌經(jīng)銷店，貸款銷售還是那個(gè)貸款銷售，但總歸是“潛伏”著某種傾向性。
在貨幣寬松的2009年，汽車貸款浩浩蕩蕩漲了那么一波。汽車金融公司“零利率、零首付”的口號(hào)喊了多年，也沒(méi)抵過(guò)商業(yè)銀行基準(zhǔn)利率的誘惑。上海東昌豐田汽車銷售服務(wù)有限公司一銷售經(jīng)理這樣說(shuō)，汽車金融公司背靠大樹(shù)，做不做業(yè)務(wù)其實(shí)沒(méi)有硬性任務(wù)，汽車金融公司出了名的年利率高，這么多年連銷售人員都養(yǎng)成了習(xí)慣，總是更推薦購(gòu)車人從商業(yè)銀行貸款購(gòu)車。
然而，從2010年開(kāi)始，情況有了不同。2010年10月央行宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，開(kāi)始了本輪加息周期。至2011年7月，5年期貸款基準(zhǔn)利率已達(dá)到7.05%的三年來(lái)高點(diǎn)。今年以來(lái)銀根緊縮尤其明顯，商業(yè)銀行為保全大客戶，普遍在個(gè)貸上收縮戰(zhàn)線。不僅個(gè)人住房按揭貸款鮮有建樹(shù)，連車貸也跟著遭了殃。
以上海為例，根據(jù)人民銀行上?？偛抗嫉呢泿判刨J數(shù)據(jù)，上海市汽車消費(fèi)貸款自今年2月以來(lái)持續(xù)萎縮，商業(yè)銀行單月發(fā)放車貸不足2億元，汽車金融公司更是大幅縮水，2、3、4月分別減少2.4億元、15億元、21.5億元。直到年中才稍有起色。
“商業(yè)銀行7月初最后一次加息后，3年期基準(zhǔn)利率是6.65%。銀行現(xiàn)在愿意做車貸的就那么幾家，即便還有額度放貸款，利率也要上浮20%-30%”，一股份制商業(yè)銀行汽車融資部人士給算了筆賬，如果銀行以基準(zhǔn)利率上浮30%放貸，那年利就在8.645%，“有些汽車金融公司的年利才不過(guò)8.5%，貸款成數(shù)高，審批放款還快，換作是我也選汽車金融公司了”。
信用卡分期更比貸款“高”
為此有人說(shuō)，銀根緊縮“坑”了貸款人，另一方面倒是便宜了汽車金融公司。新興金融機(jī)構(gòu)本就缺乏品牌效應(yīng)，這次可以趁機(jī)賺來(lái)人氣。不過(guò)，汽車金融公司的如意算盤打得卻并不順利。
早在2009年，就有銀行推出信用卡分期購(gòu)車業(yè)務(wù)。目前，市場(chǎng)主要商業(yè)銀行均已推出該業(yè)務(wù)，如工行“幸福分期購(gòu)”、建行“龍卡購(gòu)車分期服務(wù)”、農(nóng)行“You惠生活·分期購(gòu)車”、中行“車貸通”、招行“車易購(gòu)”等等。
“雖然車貸不景氣，但是信用卡分期購(gòu)車倒是很紅火”，招行信用卡中心人士如是說(shuō)。與汽車金融公司綁定某品牌車型不同，商業(yè)銀行的一對(duì)多模式給貸款人提供了更多選擇。僅拿招行“車易購(gòu)”來(lái)說(shuō)，其在全國(guó)合作的汽車品牌就不下20個(gè)，有合作關(guān)系的經(jīng)銷商則有數(shù)百個(gè)。信用卡分期購(gòu)車沒(méi)有利率，作為替代的一次性購(gòu)車手續(xù)費(fèi)也比相應(yīng)期限貸款利率下的利息總額要優(yōu)惠得多。
上海東昌別克汽車服務(wù)有限公司銷售人員告訴記者，目前和別克品牌合作的建行、招行都主推信用卡分期購(gòu)車，一年期手續(xù)費(fèi)4%，兩年期8%，三年期12%，“最高不過(guò)這個(gè)水平”。做生意的王先生最近就想買輛奔馳S65，總價(jià)298萬(wàn)，打算貸款200萬(wàn)元。若以3年期信用卡分期購(gòu)車，12%的手續(xù)費(fèi)總共支出在24萬(wàn)；若以3年期汽車貸款（基準(zhǔn)利率上浮20%，8.46%）則利息總支出為27.15萬(wàn)，汽車金融公司與銀行車貸的利率水平不相上下。
如此看來(lái)，商業(yè)銀行似乎更高明。在缺少信貸額度的情況下，用中間業(yè)務(wù)填補(bǔ)空白，既改善了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，又保留了在汽車金融上的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。一國(guó)有銀行個(gè)貸部負(fù)責(zé)人這樣表示，“不能說(shuō)銀行更高明，只能說(shuō)銀行這只船足夠大，大到能抵御各種風(fēng)險(xiǎn)，不管是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抑或是政策風(fēng)險(xiǎn)”。
