信用卡不良壓力增緩，信用卡仍是零售信貸資產(chǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

　　猝不及防的疫情襲來，使銀行業(yè)面臨著前所未有的沖擊和壓力。商業(yè)銀行零售客戶還款能力及意愿出現(xiàn)短期下降，部分銀行信用卡不良率在第一季度出現(xiàn)抬升。

　　但多家機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為，這種壓力從3月份已經(jīng)出現(xiàn)緩解。受疫情影響，信用卡不良資產(chǎn)回收率在2020年2月出現(xiàn)大幅下降，但3月至4月已恢復(fù)至疫情前水平甚至達(dá)到更高。業(yè)內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，疫情沖擊放大了風(fēng)險(xiǎn)暴露幅度，信用卡業(yè)務(wù)不良根源更多是高速擴(kuò)張之后的業(yè)務(wù)調(diào)整，隨著信用卡不良壓力逐步放緩，客群結(jié)構(gòu)占優(yōu)的銀行有望率先看到不良率回落。
　　盡管如此，信用卡等業(yè)務(wù)受失業(yè)率上升與居民收入下降影響最直接，仍是銀行業(yè)零售信貸資產(chǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。當(dāng)前，雖然信用卡不良壓力趨緩，但總體而言仍處于相對高的水平。
　　剛剛過去的6月份，以信用卡不良消費(fèi)類個人貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化（ABS）產(chǎn)品連續(xù)發(fā)行。比如，“20建鑫2”是由建設(shè)銀行發(fā)行的不良信用卡ABS產(chǎn)品，總規(guī)模為3.71億元?！?0工元至誠1”是由工商銀行發(fā)行的不良信用卡ABS產(chǎn)品，總規(guī)模為3.49億元?！?0招銀和萃2”和“20招銀和萃3”是由招商銀行發(fā)行的不良信用卡ABS產(chǎn)品，總規(guī)模分別為8780萬元和1.07億元。

　　相關(guān)機(jī)構(gòu)研報(bào)認(rèn)為，從ABS角度前瞻零售貸款風(fēng)險(xiǎn)，信用卡和消費(fèi)貸ABS基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量在第一季度均有不同程度的降低，但當(dāng)前不良上升壓力已出現(xiàn)邊際放緩趨勢。預(yù)計(jì)2020年全年信用卡和消費(fèi)貸的不良率上升幅度可控。另外，信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)管較為規(guī)范，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較“非典”及次貸危機(jī)時(shí)期顯著提升。