利率掉期和利率互換作為兩個金融概念，可能經常被人混淆，有許多人還不太了解，下面小編通過利率掉期和利率互換常識介紹，讓大家更了解這兩個概念。
1、利率掉期是什么？
利率掉期是藉利息支付方式的改變，而改變債權或債務的結構，雙方簽訂契約后，按照契約規(guī)定，互相交換付息的方式，如以浮動利率交換固定利率，或是將某種浮動利率交換為另一種浮動利率。訂約雙方不交換本金，本金只是作為計算基數(shù)。
(一)規(guī)避利率風險：讓使用者對已有的債務，有機會利用利率掉期交易進行重新組合，例如利率下跌時，可將固定利率形態(tài)的債務，換成浮動利率，當利率下降時，債務成本降低。若利率上漲時，則反向操作，從而規(guī)避利率風險。
(二)增加資產收益：利率掉期交易并不僅局限于負債方面利息支出的交換，同樣的，在資產方面也可有所運用。一般資產持有者可以在利率下跌時，轉換資產為固定利率形態(tài)，或在利率上漲時，轉換其資產為浮動利率形態(tài)。
(三)靈活資產負債管理：當欲改變資產或負債類型組合，以配合投資組合管理或對利率未來動向進行鎖定時，可以利用利率掉期交易調整，而無須賣出資產或償還債務。浮動利率資產可以與浮動利率負債相配合，固定利率資產可以與固定利率負債相配合。
2、利率互換是什么？
利率互換是指交易雙方以一定的名義本金為基礎，將該本金產生的以一種利率計算的利息收入(支出)流與對方的以另一種利率計算的利息收入(支出)流相交換，交換的只是不同特征的利息，沒有實質本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之間進行轉換。
通過以上利率掉期和利率互換的介紹，大家對兩者的概念應該有了初步了解和認識，不會搞混淆了吧，希望對大家有所幫助。
