利率掉期和利率互換作為兩個金融概念，可能經(jīng)常被人混淆，有許多人還不太了解，下面小編通過利率掉期和利率互換常識介紹，讓大家更了解這兩個概念。
1、利率掉期是什么？
利率掉期是藉利息支付方式的改變，而改變債權(quán)或債務(wù)的結(jié)構(gòu)，雙方簽訂契約后，按照契約規(guī)定，互相交換付息的方式，如以浮動利率交換固定利率，或是將某種浮動利率交換為另一種浮動利率。訂約雙方不交換本金，本金只是作為計算基數(shù)。
(一)規(guī)避利率風(fēng)險：讓使用者對已有的債務(wù)，有機(jī)會利用利率掉期交易進(jìn)行重新組合，例如利率下跌時，可將固定利率形態(tài)的債務(wù)，換成浮動利率，當(dāng)利率下降時，債務(wù)成本降低。若利率上漲時，則反向操作，從而規(guī)避利率風(fēng)險。
(二)增加資產(chǎn)收益：利率掉期交易并不僅局限于負(fù)債方面利息支出的交換，同樣的，在資產(chǎn)方面也可有所運(yùn)用。一般資產(chǎn)持有者可以在利率下跌時，轉(zhuǎn)換資產(chǎn)為固定利率形態(tài)，或在利率上漲時，轉(zhuǎn)換其資產(chǎn)為浮動利率形態(tài)。
(三)靈活資產(chǎn)負(fù)債管理：當(dāng)欲改變資產(chǎn)或負(fù)債類型組合，以配合投資組合管理或?qū)饰磥韯酉蜻M(jìn)行鎖定時，可以利用利率掉期交易調(diào)整，而無須賣出資產(chǎn)或償還債務(wù)。浮動利率資產(chǎn)可以與浮動利率負(fù)債相配合，固定利率資產(chǎn)可以與固定利率負(fù)債相配合。
2、利率互換是什么？
利率互換是指交易雙方以一定的名義本金為基礎(chǔ)，將該本金產(chǎn)生的以一種利率計算的利息收入(支出)流與對方的以另一種利率計算的利息收入(支出)流相交換，交換的只是不同特征的利息，沒有實(shí)質(zhì)本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換。
通過以上利率掉期和利率互換的介紹，大家對兩者的概念應(yīng)該有了初步了解和認(rèn)識，不會搞混淆了吧，希望對大家有所幫助。
