截止至2014年第一季度，商業(yè)銀行不良貸款余額連續(xù)10個季度上升，不良率也已突破1%。隨著經濟增速的放緩和經濟結構調整的深化，商業(yè)銀行信貸資產質量必然將面臨更加嚴峻的挑戰(zhàn)。而出現(xiàn)這種情況的原因是復雜的、多方面的，既有經濟發(fā)展方式轉型和經濟增長放緩的客觀因素影響，也有銀行自身風險管理和外部監(jiān)管等問題，其中更有不少值得反思的教訓。
現(xiàn)狀與趨勢
銀行貸款的質量變化，與經濟周期、宏觀調控政策等存在很高的相關性。從壓力測試的情況來看，經濟上行期，銀行信貸資產的質量會處于較好的狀態(tài)；經濟下行期，銀行信貸資產質量就會隨之下行?，F(xiàn)在銀行不良貸款的增加，主要是前幾年經濟快速增長時，企業(yè)過度投資、銀行過度放貸所帶來的結果。從歷史情況的分析看，銀行貸款大投放后的三年左右，就會出現(xiàn)不良貸款的大幅增加，無論是一個區(qū)域還是一家銀行都基本如此。從近期新增的不良貸款分析看，基本都是2009年以后發(fā)放的。
進入2012年后，國內經濟增長速度放緩，經濟發(fā)展方式開始轉型、產業(yè)結構加速調整、國內外需求不足、鋼鐵等行業(yè)產能嚴重過剩等多種因素疊加，出現(xiàn)風險事件的企業(yè)明顯增多，尤其是一些中小企業(yè)出現(xiàn)了生產經營停頓、虧損增加、資金鏈斷裂等狀況，這導致銀行業(yè)普遍出現(xiàn)了信貸資產質量下滑態(tài)勢。不良貸款率從2011年的0.9%上升到2013年的1%，結束了連續(xù)近十年不良貸款余額和不良貸款率的“雙下降”。隨著經濟發(fā)展方式的轉型和經濟結構調整的進一步深化，中國銀行業(yè)的資產質量將面臨更為嚴峻的考驗。
從披露的信息中可以看到，2013年末，16家上市銀行的平均逾期貸款率為1.45%，較年初升高了0.27個百分點。除逾期貸款外，已有潛在風險跡象的貸款也在增加。如目前房地產貸款的不良率盡管還比較低，但隨著房地產市場結構性風險的逐步顯現(xiàn)，房價下降預期不斷增強，銀行貸款的劣變壓力也在不斷加大。再如鋼鐵、電解鋁、船舶制造等傳統(tǒng)制造業(yè)中的產能過剩風險還在增大，并不斷向其上下游領域蔓延，企業(yè)的虧損面和虧損額在增多。從以往的實踐看，這類潛在風險貸款中至少有10%會劣變?yōu)椴涣假J款。如果銀行逾期貸款和潛在風險貸款的增長勢頭不能得到有效遏制，那么不良貸款還會繼續(xù)上升。從今年第一季度情況來看，16家上市銀行的不良貸款余額、不良貸款率再次出現(xiàn)“雙升”，上升的勢頭較上年更快。
目前中國的風險投資市場不活躍，私募基金的市場規(guī)模很小，債券市場也不夠成熟。間接融資仍是企業(yè)投資的主要資金來源，大小項目的建設資金需求主要依靠銀行貸款，這給銀行帶來很大的風險隱患。按現(xiàn)行規(guī)定，項目建設的資本金，最低20%就可以，高的也只有35%，剩余的資金全由銀行貸款解決。這種規(guī)定使銀行實際承擔了主要的投資風險，項目投資成功了，銀行按合同收回貸款本息，投資者則獲得了全部的投資收益；投資失敗了，投資者損失的只是有限的資本金，而銀行損失的則是占項目總投資65%以上的全部貸款本息?？梢娿y行所獲得的收益與所承擔的風險極不匹配，這種不匹配更激發(fā)了企業(yè)的投資沖動。
投資沖動是企業(yè)家的基本特性之一。前幾年應對國際金融危機的宏觀經濟政策，在拉動經濟增長的同時，也帶來了一定負效應，巨大的政策慣性，放大了一些行業(yè)的非理性繁榮，掩蓋了大量的風險隱患。隨著經濟增速放緩，市場需求下滑，累積的問題開始暴露。一些企業(yè)為追求高回報，通過過度負債、過度融資來擴張投資，導致杠桿過大，財務成本過高。從工商銀行持續(xù)監(jiān)測的3.4萬戶貸款樣本企業(yè)看，其財務費用由2009年的862.2億元上升到2013年的3273.3億元，年均增長39.59%，比主營業(yè)務收入年均增幅高20.1個百分點。尤其是處于經濟運行末端的小微企業(yè)，受經濟運行波動的影響更大，從1.9萬戶小企業(yè)樣本看，其財務費用比主營業(yè)務收入年均增幅高出30.88個百分點，這使得其抗風險的能力降低，現(xiàn)金流難以覆蓋到期融資的本息而出現(xiàn)違約增加。因此，一些小微企業(yè)貸款占比高的銀行或其分支機構，不良貸款率也明顯要高一些。盡管目前中國銀行業(yè)的風險總體可控，與國際上主要金融機構的不良貸款率相比也算是比較低的，但絕不能由此而掉以輕心，必須要高度關注。
問題與教訓
除了外部因素導致不良貸款率上升外，我們必須清醒地看到，當經濟高速增長的大潮開始回落后，不少銀行自身的風險管理以及監(jiān)管的問題也暴露出來。
風險意識淡漠，責任意識不強。一些銀行在市場競爭的壓力下，放松了風險防控，同業(yè)間還不斷競相降低融資的風險底線，以增大市場份額。比較普遍存在實質風險管理被形式上合規(guī)操作所替代的問題，只要形式上合規(guī)就給融資，對企業(yè)借錢干什么用、用什么錢來還、還不了怎么辦等最基本的信貸問題很少考慮。少數(shù)銀行分支機構還利用內部管理上的薄弱環(huán)節(jié)，把本不符合融資條件的借款人，進行合規(guī)性包裝，弄虛作假來獲取銀行融資，形成了較大的風險隱患。
信貸業(yè)務發(fā)展缺乏戰(zhàn)略。部分銀行對信貸總量、結構缺乏總體規(guī)劃，對區(qū)域信貸的布局更是缺乏考慮。既沒有規(guī)劃與當?shù)亟洕Y構相匹配的信貸總量及其分布，也沒有合理細分不同風險業(yè)務的管理。對分支機構的信貸業(yè)務經營和管理能力也沒有行之有效的辦法來進行評估，只是以不斷加碼的績效考核指標來激勵其拓展市場。相應的風險防控措施及資源配置與業(yè)務發(fā)展的要求很不匹配，特別是信貸從業(yè)人員的業(yè)務素質沒有同步跟上，不能有效識別風險，使得在同一區(qū)域、同一政策下，不同銀行或同一銀行不同分支機構的信貸資產質量差異很大。
體制機制不能滿足風險管理的需要。目前銀行風險識別的信息來源渠道狹窄，主要還是靠傳統(tǒng)的方式采集，不僅各種財務報表信息是借款人提供的，生產經營情況主要也是聽借款人陳述的，除此之外的信息很少。按現(xiàn)行的銀行信貸管理體制，每家分支機構只能在規(guī)定的區(qū)域內開展業(yè)務活動，不能涉足其他分支機構的區(qū)域。而跨區(qū)域生產經營已是企業(yè)十分普遍的做法，這使得銀行的現(xiàn)場調查效率大大降低，在本區(qū)域現(xiàn)場很難了解到借款人的全部真實情況。加上同一銀行各分支機構之間在業(yè)績評價排名上還有競爭，內部缺乏有效的信息共享機制。在這種體制機制下，銀行就不可避免地存在不少重要信息，尤其是關聯(lián)信息的遺漏或缺失，從而嚴重影響了對借款人實質風險的識別與判斷。
風險識別和防控過于依賴第三方擔保。一些銀行信用風險管理方法、技術還比較傳統(tǒng)，信息和數(shù)據(jù)挖掘深度不夠，對于集團關聯(lián)風險、連環(huán)擔保風險以及交叉違約風險等多層復雜風險的識別能力還比較薄弱。風險防控主要靠擔保，甚至把擔保作為判斷風險和融資決策的主要依據(jù)。不僅依靠擔保公司擔保、第三方監(jiān)管出具的倉單等，還接受企業(yè)互保、聯(lián)保等無實際意義的擔保。
對集中度風險缺乏有效監(jiān)管。本輪銀行不良貸款上升與信貸的過度投放直接相關，且有明顯的區(qū)域特征。銀行不良貸款上升，也有具體監(jiān)管不到位的問題。一些風險偏好過于激進，在短期內大量投放信貸，年度貸款增長幅度過高的銀行業(yè)金融機構，監(jiān)管部門并沒有及時提示風險，制止信貸的非理性投放。部分銀行把大量的融資投向少數(shù)區(qū)域或持業(yè)領域，如鋼貿領域存在明顯的過度融資。而某些地區(qū)監(jiān)管部門對這些風險隱患缺乏應有的敏感性，至少是沒有及時采取必要的監(jiān)管措施，只是在風險較大面積暴露后，才做了風險提示。
對融資的關聯(lián)擔保、連環(huán)擔保風險監(jiān)管不夠到位。在一些區(qū)域內，銀行融資采取企業(yè)相互擔保、關聯(lián)擔保、連環(huán)擔保極為普遍，并由此形成了風險隱患很大的融資擔保圈。這種擔保圈越大，涉及的銀行也越多，尤其是跨銀行、跨金融機構的關聯(lián)擔保、連環(huán)擔保，一家銀行很難識別。只要其中某個企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂，違約風險就立刻會蔓延放大，將會形成大面積的金融風波，嚴重的還有可能引發(fā)區(qū)域性金融風險。此類風險事件需要監(jiān)管部門高度重視。
對企業(yè)過度融資沒有相應的監(jiān)管約束。一些企業(yè)為了獲得更多的融資，就通過關聯(lián)企業(yè)，尤其是隱性關聯(lián)企業(yè)從多家銀行進行融資。有融資業(yè)務往來的金融機構越多，企業(yè)過度融資的可能性就越大，銀企間的信息就越不對稱，銀行的風險管理措施也越難落實。而一旦發(fā)生風險就會涉及巨額融資，給銀行業(yè)金融機構帶來嚴重損失。近年來此類風險事件不斷增多，對信貸資產質量威脅甚大，但對這種風險隱患問題并沒有明確的監(jiān)管規(guī)定。
責任追究不夠嚴格。在不良貸款率連續(xù)幾年下降的態(tài)勢下，一些地方監(jiān)管部門放松了對監(jiān)管對象的責任追究，銀行對不良貸款的責任認定不及時，對責任人處罰層級偏低，處罰的威懾力不強，助長了一些銀行分支機構過度追求短期利益而不顧風險。此外，一些地方監(jiān)管部門對案件的考核也存在不科學的方面，導致銀行有瞞報案件的情況。
思考與建議
面對這一復雜的情況和問題，無論是銀行還是監(jiān)管部門都不能靠簡單的“補漏”來解決，亟須進行頂層的思考。要從深化體制、機制改革入手，改進銀行風險管理，完善監(jiān)管方式，確保信貸資產的高質量，嚴格防控系統(tǒng)性金融風險。
保持理性的信貸增長。現(xiàn)階段銀行的主要風險依然是信用風險，做大信貸總量實際上是對銀行風險管理能力的考驗。現(xiàn)在每年有10萬億元的新增融資投放，加上幾十萬億元存量貸款到期后的重新發(fā)放，對后續(xù)的信貸風險管理、防控大面積金融風險將帶來很大的壓力。所以銀行要學會善于選擇、善于放棄，避免非理性的信貸增長。對信貸的區(qū)域布局、行業(yè)布局要有總體規(guī)劃，不能任由分支機構隨意投放。同時對分支機構的風險識別、防控能力要有科學的評估，對風險管理能力薄弱的，要限制其辦理風險相對較高的業(yè)務。
改革風險管理體制機制。銀行要從內部體制、機制上理順對表內外融資、債券承銷與投資、資產管理、租賃等全口徑投融資的統(tǒng)一管理，實行全覆蓋的風險管理政策，提高風險防控的有效性。嚴格實質風險的防控，不僅要嚴把融資的準入關，還要重視第一還款來源的可靠性和第二還款來源的有效性。對風險隱患大的客戶，要抓緊壓縮和控制融資。對在本行只有貸款沒有存款、結算等業(yè)務的“裸貸”客戶，也要抓緊清理解決。
以大數(shù)據(jù)思維創(chuàng)新信用風險管理方式。銀行既不能弱化對借款人的實地調查，又要創(chuàng)新風險管理方式，通過多渠道的信息采集，強化多信息的校驗分析和邏輯判斷，解決調查、審查、貸后管理中的信息不對稱問題，并為經營決策、政策制定、審查審批等提供支持。還要充分運用數(shù)據(jù)信息和技術，以大數(shù)據(jù)思維來改革風險管理方式。銀行總行要發(fā)揮信息集中的優(yōu)勢，整合內外部數(shù)據(jù)信息，對客戶進行全方位的復合式動態(tài)風險評估和深度的相關關系分析，以便更全面地了解客戶，及時發(fā)現(xiàn)其潛在的風險及變化趨勢，為分支機構提供信息支持。徹底改變單純依靠經驗來評估客戶風險，主要由分支機構自行識別、各自防控風險的管理方式。更要加大信貸從業(yè)人員的培訓力度，完善選人用人機制，健全獎懲機制。對風險工作崗位要實行資格認證上崗制度，并建立一套科學的崗位監(jiān)測評價考核機制，對不適合的人員要及時調整和處理。
轉變監(jiān)管方式，健全監(jiān)管指標。在目前的市場經濟環(huán)境下，監(jiān)管部門除了應適度控制銀行新增融資的增幅，拓寬直接融資渠道，擴大直接融資總量外，還應善于面對新情況、新問題及時調整監(jiān)管重點。其一，強化信貸集中度風險的監(jiān)管，要從監(jiān)管制度上健全和完善分區(qū)域、行業(yè)、集群、金融產品等的集中度風險監(jiān)測指標。按月對銀行融資投向結構進行監(jiān)測分析和風險提示，避免信貸投放過度集中，避免銀行信貸資金脫離實體經濟。其二，強化對企業(yè)關聯(lián)信息的監(jiān)管，嚴格防控區(qū)域性金融風險。要通過監(jiān)管渠道來獲取企業(yè)的關聯(lián)信息，尤其是跨地區(qū)、跨銀行的連環(huán)擔保、關聯(lián)擔保等信息，及時向銀行通報披露或風險提示。同時對銀行保證方式的融資及其總量也要有明確的監(jiān)管限制，對各種關聯(lián)擔保、連環(huán)擔保要設定嚴格的監(jiān)管要求，不能任其發(fā)展，以防出現(xiàn)區(qū)域性的擔保圈風險。如出現(xiàn)區(qū)域性的金融風險，也要追究區(qū)域監(jiān)管的責任。其三，整頓市場秩序，規(guī)范企業(yè)融資的銀行數(shù)量。監(jiān)管部門要在相關制度中明確企業(yè)只能在有限的若干銀行業(yè)金融機構進行融資，銀行在與企業(yè)建立融資關系時也要遵守監(jiān)管規(guī)定，嚴格審查企業(yè)已有融資情況。如出現(xiàn)企業(yè)多頭融資、過度融資的情況，監(jiān)管部門應及時向監(jiān)管對象提示風險。
強化責任認定和責任追究。監(jiān)管部門要督促銀行加大對不良貸款的責任認定和責任追究的力度。本著盡責免責、違規(guī)必懲的原則，對疏于職守、不盡責履職以及違規(guī)人員，要及時進行責任認定并實行終身責任追究。不論責任人已提拔、已換崗、已調離，都要依據(jù)有關規(guī)定嚴格追究責任。同時在處理方式上也要從經濟處罰為主轉到行政、崗位任職資格和經濟處罰并重，以警示和強化風險責任意識。同時盡快調整案件考核辦法，為有效打擊不法分子欺詐銀行融資，監(jiān)管部門不宜把外部欺詐案件作為對銀行的約束性考核指標，應當鼓勵銀行報案，對成功防堵欺詐案件的事例更要及時給予表揚。
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