“互聯(lián)網(wǎng)金融代表了未來的先進生產(chǎn)力，代表了某種歷史的趨勢，它更有效率，能夠服務(wù)到很多原來傳統(tǒng)金融機構(gòu)化外之地?！苯?，匯付天下總裁周曄公開表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心仍然是支付。
互聯(lián)網(wǎng)金融的核心仍是支付
“互聯(lián)網(wǎng)金融絕對不是像孫悟空一樣從石頭里蹦出來的，它的孕育過程有10年的時間。”在周曄看來，支付寶財付通等傳統(tǒng)C客戶型支付企業(yè)對于賬戶的突破，匯付天下等金融支付企業(yè)對于航空客票、保理、網(wǎng)上基金等垂直型行業(yè)應(yīng)用的突破，監(jiān)管部門對于牌照管理的突破，都是互聯(lián)網(wǎng)金融孕育過程中的重要奠基石。
2013年以來各種“寶寶”大戰(zhàn)更是金融和互聯(lián)網(wǎng)不斷交融的最好例證，為什么一個存在了十多年的金融產(chǎn)品“貨幣基金”借著互聯(lián)網(wǎng)的形態(tài)一下子普及起來？周曄認為，“根本原因第一是互聯(lián)網(wǎng)介入金融使用戶群變了，進入了更普遍的階層；第二是有了互聯(lián)網(wǎng)之后渠道完全變了，直銷和商業(yè)銀行代銷被互聯(lián)網(wǎng)渠道所取代，成本急劇降低?！?/span>
談及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和未來，周曄認為核心仍然是支付。“因為支付在過去十年中產(chǎn)生了一個完全在金融或者銀行體系之外的客戶群。并且這個龐大的賬戶群是擁有資金的?！敝軙媳硎?，這是國內(nèi)的證券業(yè)務(wù)形態(tài)和國外的支付公司都難以企及的，有了這樣一個特別的形態(tài)之后，很多新興的金融業(yè)態(tài)才能夠成為可能。
“支付不僅提供資金的充值、提款通道，并且提供了整個賬戶的托管，可以說支付使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為可能?！敝軙险f。
金融抑制是互聯(lián)網(wǎng)金融火爆的根本原因
中國的所有新興業(yè)態(tài)幾乎都有一個“美國爸爸”，但互聯(lián)網(wǎng)金融卻是中國土生土長的，為什么是在中國產(chǎn)生和火爆發(fā)展？周曄和他的團隊在理論和實踐中總結(jié)到，金融抑制是根本原因。
“中國現(xiàn)實的金融環(huán)境下，在大部分行業(yè)，客戶獲得資金的成本和資金收益之間存在較大利差，確實存在著資金和收益都不是雙軌制、三軌制，這樣的金融是得到了比較大的壓抑?！彪m然政府一直在鼓勵發(fā)展為小微企業(yè)服務(wù)的金融，但周曄認為收效甚微，“中國家庭金融調(diào)查最新的數(shù)據(jù)顯示，中國小微企業(yè)資金可得性比例大概是26.7%，這意味著有四分之三的希望獲得融資的家庭在正常情況下拿不到資金。”
在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生?！爸Ц镀髽I(yè)在過去十年中獲得了傳統(tǒng)金融業(yè)很難獲得的長尾客戶，并且借助互聯(lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)網(wǎng)，在為這些長尾客戶服務(wù)的時候起到了非常好的橋梁作用?！?/span>
支付如何服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)金融用戶？周曄總結(jié)道，第一是客戶體驗得到了極大的提升，由于出發(fā)點不同，讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶體驗上有著巨大的差別；第二是互聯(lián)網(wǎng)時代可能通過大數(shù)據(jù)去發(fā)明不同的模型，開發(fā)出新的信用技術(shù)以及風(fēng)險控制技術(shù)；第三，互聯(lián)網(wǎng)平臺使渠道能力大幅度地得到提升，獲取客戶的成本、效率、交易處理的成本大幅度下降；第四，通過支付，可以根據(jù)資金的流向打造跨界的金融產(chǎn)品，譬如匯付天下的“信用支付”或者支付寶的“余額寶”，就是跨界產(chǎn)品；此外，借助互聯(lián)網(wǎng)云計算的能力，在銀行之外讓各行各業(yè)得到一個金融級的賬戶，同時和所有銀行打通，這樣一個賬戶體系的形成使得很多互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)成為可能。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展信用和風(fēng)控將成焦點
“互聯(lián)網(wǎng)金融確確實實在經(jīng)受考驗，信用評估和風(fēng)險控制將成為接下來的焦點。”周曄表示，從國務(wù)院107號文開始，一系列的文件從不同的監(jiān)管機構(gòu)發(fā)出：1月央行要求規(guī)范銀行卡管理的5號文，3月央行叫停二維碼支付及虛擬信用卡，其后的79號文叫停收單業(yè)務(wù)，近期的銀監(jiān)會和央行聯(lián)合發(fā)出的10號文，都足以讓業(yè)界意識到這一點。
直面目前互聯(lián)網(wǎng)金融的問題所在，周曄坦言，“互聯(lián)網(wǎng)出身的企業(yè)對金融的理解和經(jīng)驗不足，可能很多信用的模型包括風(fēng)控的模型還有待于檢驗，另外身份的識別尚未有法律規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)之間并沒有對接，還有很多偶發(fā)性的風(fēng)險都會導(dǎo)致流動性等風(fēng)險的出現(xiàn)?！?/span>
但周曄也指出，傳統(tǒng)金融難以覆蓋長尾的個人客戶、小微企業(yè)，以及產(chǎn)業(yè)鏈末端的企業(yè)和個人，而在這方面，互聯(lián)網(wǎng)卻有著為普惠金融服務(wù)的天然優(yōu)勢?！袄碡?、信貸標準的產(chǎn)品已經(jīng)順利和互聯(lián)網(wǎng)對接了，我們也看到最近有很多嘗試，把非標的金融產(chǎn)品放到互聯(lián)網(wǎng)上進行銷售，提供服務(wù)。”
未來的互聯(lián)網(wǎng)金融，會和以往一樣，瞄準普惠金融，互聯(lián)網(wǎng)的市場空間在進一步擴大，新興的金融正在產(chǎn)生，新的規(guī)則和新的市場也讓周曄對互聯(lián)網(wǎng)金融的未來仍然充滿信心。
