由于互聯(lián)網(wǎng)的渠道便利以及大數(shù)據(jù)的運用，產(chǎn)生了以前不曾有的“一元就可理財”的現(xiàn)象，這將可能令人震驚的改變長期公認的“二八法則”。新金融，簡單的說就是將互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)融合在一起。商業(yè)銀行消除傲慢與偏見，就會發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)打開的創(chuàng)新空間將更加廣闊和深遠。
當(dāng)金融市場化與金融互聯(lián)網(wǎng)化交織在一起，就形成了中國特有的“新金融”模式。新金融，簡單的說就是將互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)融合在一起，按照互聯(lián)網(wǎng)的理念和精神——而非只是技術(shù)——去經(jīng)營金融的事情。
新金融概念的提出，消除了互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)因工具-目的主次對立造成的“傲慢與偏見”，我們認為作為“虛擬經(jīng)濟”的金融與作為“虛擬網(wǎng)絡(luò)”的互聯(lián)網(wǎng)，應(yīng)充分利用其基因上的先天優(yōu)勢，以一種更加平等、共生和交互的精神在“基因”層面進行再造，而非簡單的在“器官”層面進行“移植”。
一、 不是互聯(lián)網(wǎng)金融，也不是金融互聯(lián)網(wǎng)，而是“新金融”
以互聯(lián)網(wǎng)為主要科技發(fā)明的第四次工業(yè)革命，正在快速而深刻的沖擊著中國的各個傳統(tǒng)行業(yè)。在這次顛覆式?jīng)_擊中，金融業(yè)是受到影響最大的行業(yè)之一。雖然從全球視野來看，金融業(yè)這一歷史長達幾百年的古老行業(yè)，在前三次的工業(yè)革命沖擊下也發(fā)生了一些改變，但是這一次面對互聯(lián)網(wǎng)科技革命，所受到的影響似乎是前所未有的。
對于當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)對金融的顛覆式?jīng)_擊所形成的新模式，有些人定義為互聯(lián)網(wǎng)金融，是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營金融業(yè)務(wù)；有些人則定義為金融互聯(lián)網(wǎng)，是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)科技為工具實施金融模式再造。這兩個概念的定義，都企圖將互聯(lián)網(wǎng)和金融這兩個事物排出個主次，從而在一定程度上形成了互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的割裂和對立。
或許人們還沒意識到，這兩個概念所造成的割裂和對立，正很不幸的在理念上醞釀著一種非理性沖突：一方面是互聯(lián)網(wǎng)新銳們對傳統(tǒng)金融行業(yè)“傲慢的挑釁”，認為傳統(tǒng)的金融業(yè)將會像十幾年前比爾蓋茨預(yù)言的“變成滅絕的恐龍”；另一方面則是傳統(tǒng)金融家們對新興科技“不屑的偏見”，認為互聯(lián)網(wǎng)作為一個發(fā)明，就像之前工業(yè)革命中的蒸汽機、電力和電子計算機等一樣，不過是傳統(tǒng)金融業(yè)的一個工具。
互聯(lián)網(wǎng)新銳們當(dāng)然有其“傲慢”的理由，一些電商、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，通過自己的互聯(lián)網(wǎng)渠道，可以輕而易舉的募集到傳統(tǒng)金融機構(gòu)可能需要幾年才能募集到的資金。比如阿里巴巴的“余額寶”，在推出短短5個月的時間內(nèi)，所積累的余額已經(jīng)突破千億。要知道，當(dāng)前中國資產(chǎn)規(guī)模超過千億的金融機構(gòu)也不到100家。再聯(lián)想到馬云之前提到的“如果銀行自己不改變，我們就去改變銀行”，如此野蠻生長的互聯(lián)網(wǎng)金融難免在業(yè)內(nèi)引起一場不小的恐慌。
傳統(tǒng)的金融家們也有其“偏見”的理由，互聯(lián)網(wǎng)科技革命的發(fā)源地美國就是一個很好的例子。在美國，互聯(lián)網(wǎng)被廣泛應(yīng)用于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，形成網(wǎng)上銀行、線上保險和網(wǎng)絡(luò)證券等以互聯(lián)網(wǎng)為載體的金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融一直沒有形成強勢的獨立產(chǎn)業(yè)，無論是作為P2P模式的借貸俱樂部(lending club)，作為眾籌模式的凱克斯達特(Kickstarter)，還是作為免費個人理財網(wǎng)站的敏特(Mint)，在美國金融市場所占的份額幾乎可以忽略不計。因此，中國傳統(tǒng)的金融家們才會產(chǎn)生，“互聯(lián)網(wǎng)科技不會對金融業(yè)造成實質(zhì)影響”的判斷。
我覺得這兩個概念，如果割裂開來形成互聯(lián)網(wǎng)-金融之間的主次對立關(guān)系，并不能完全描述當(dāng)前金融業(yè)正在發(fā)生什么、改變著什么。我認為，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)與金融之間發(fā)生的事情，最終形成的既不是“科技決定論”的互聯(lián)網(wǎng)金融，也不是“金融主導(dǎo)論”的金融互聯(lián)網(wǎng)，而是一種前所未有的、在中國金融發(fā)展和科技進步相互交織的特定時空點上，所形成的新的模式形態(tài)，我們可以稱其為“新金融”。
二、 什么是“新金融”，新在何處？
我們提出新金融的概念，直接的目的是，希望將當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)綜合在一起，以一種更加遼闊的視角，去消除互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的“傲慢與偏見”，以便能更加客觀和理性的描述當(dāng)前中國金融業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)浪潮的沖擊下所形成的新模式、新業(yè)態(tài)。
而更深的目的則是，通過深入考究中國正在形成的“新金融”范式，在中國特定的歷史條件和時代背景下，為金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行正確處理金融與互聯(lián)網(wǎng)之間的關(guān)系，形成更加符合市場需求和順應(yīng)科技進步的金融運營模式，既不能因為漠視科技的作用而造成“被動挨打”的局面，又不能忘卻主業(yè)陷入以科技決定論為主導(dǎo)的“軍備競賽”陷阱。要實現(xiàn)這一目的，必須站在更高的歷史視角去審視當(dāng)前中國金融業(yè)正在發(fā)生的事情。
當(dāng)前，有兩件眾所周知的大事同時出現(xiàn)在中國金融業(yè)，一個是包括匯率和利率市場化在內(nèi)的金融市場化，另一個則是金融與互聯(lián)網(wǎng)科技的融合。如果我們單獨和分別看這兩件事情，并不會顯得多么紛繁復(fù)雜難以理解，但是，當(dāng)兩者放在一起，在一個時空交疊的緯度里同時看這兩件事情的時候，就發(fā)生了一些變化。
發(fā)生了什么變化呢？一個是前面提到的，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行存款的分流，這也成就了余額寶們的神話。另一個則是市場規(guī)律的變化，數(shù)量多但是資金少的低端客戶正在成為銀行下一個利潤點。以前傳統(tǒng)金融業(yè)嚴(yán)格遵循“二八法則”，也即百分之二十的客戶創(chuàng)造百分之八十的利潤，處于“長尾”的客戶是不創(chuàng)造利潤或者創(chuàng)造很少利潤的。但是現(xiàn)在，由于互聯(lián)網(wǎng)的渠道便利以及大數(shù)據(jù)的運用，產(chǎn)生了以前不曾有的“一元就可理財”的現(xiàn)象，這將可能令人震驚的改變長期公認的“二八法則”。
這兩個變化也是馬云們“傲慢”的原因，他們認為照這個局勢下去，互聯(lián)網(wǎng)金融將完全取代傳統(tǒng)金融業(yè)，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)將不復(fù)存在。但是我認為，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融之所以如此野蠻生長，根本原因并不在于技術(shù)原因，而是中國的利率市場化沒有完全實現(xiàn)，大量的資金看似是流入了互聯(lián)網(wǎng)金融，實際上則是通過互聯(lián)網(wǎng)渠道流入了可市場化定價的金融產(chǎn)品中。
因此，在這次沖擊中，仍是金融的供需規(guī)律起決定性作用。換句話說，當(dāng)中國的利率市場化完全實現(xiàn)，合理的定價將會改變當(dāng)前的這種局勢。但是，互聯(lián)網(wǎng)科技對“二八法則”的顛覆，以及對“長尾”市場的支撐，這在幾年前就得到了驗證，這會對傳統(tǒng)的金融經(jīng)營模式形成再造式的影響。
認識到這兩點，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融機構(gòu)就都應(yīng)該反思對彼此的認知。我們提出“新金融”這一概念，實際上也是一種反思的結(jié)果。迄今為止，還沒有一個概念能夠?qū)⒔鹑谑袌龌徒鹑诨ヂ?lián)網(wǎng)化緊密結(jié)合在一起來考慮。當(dāng)我們在金融市場化的大背景下，思考互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合時，就富有創(chuàng)見的提出了“新金融”這一概念。
可見，“新金融”是中國金融發(fā)展到一定階段表現(xiàn)出的特有現(xiàn)象，它是中國恰好正在進行的金融市場化，與全世界正在進行的科技互聯(lián)網(wǎng)革命，以一種機緣巧合、時空交織的方式相互融合、相互滲透形成的一種新的金融模式。
這個模式的特殊之處表現(xiàn)在，它既不是以往的商業(yè)模式利用科技工具實現(xiàn)效率提升(金融互聯(lián)網(wǎng))，也不是新科技新發(fā)明以產(chǎn)業(yè)化的姿態(tài)實現(xiàn)商業(yè)價值(互聯(lián)網(wǎng)金融)，而是一種更加深刻而又廣泛的生產(chǎn)力-生產(chǎn)關(guān)系的生態(tài)化融合，也就是技術(shù)和商業(yè)之間從更深的層次上史無前例的實現(xiàn)了思想、理念和精神的交融。
在這個融合過程中，金融作為一種“虛擬經(jīng)濟”，互聯(lián)網(wǎng)作為一種“虛擬網(wǎng)絡(luò)”，在成長基因和運行機理上表現(xiàn)出令人驚嘆的、前所未有的商業(yè)和技術(shù)之間的“珠聯(lián)璧合”。在這種革命性的融合大潮面前，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)都不足以完全概括現(xiàn)象的本質(zhì)，而囊括兩者的“新金融”概念的提出，更能描述中國的金融業(yè)在當(dāng)前紛繁復(fù)雜的時代變遷中，正在經(jīng)歷著什么、改變著什么。
可以概括的定義為：新金融，簡單的說就是將互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)融合在一起，按照互聯(lián)網(wǎng)的理念和精神——而非只是技術(shù)——去經(jīng)營金融的事情。新金融概念的提出，消除了互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)因工具-目的主次對立造成的“傲慢與偏見”，我們主張作為“虛擬經(jīng)濟”的金融與作為“虛擬網(wǎng)絡(luò)”的互聯(lián)網(wǎng)，應(yīng)充分利用其基因上的先天優(yōu)勢，以一種更加平等、共生和交互的精神在“基因”層面進行再造，而非簡單的在“器官”層面進行“移植”。
“新金融”是一種商業(yè)模式，更是一種思想理念?？梢詳嘌?，中國商業(yè)銀行能否有效應(yīng)對近在咫尺的利率市場化，從根本上取決于對“新金融”這一思想的認識和運用。
三、 簡析商業(yè)銀行如何迎接“新金融”時代
新金融并不僅僅是一個形而上的概念，而是可以落實到操作層面上的新模式。按照“新金融是運用互聯(lián)網(wǎng)精神經(jīng)營金融的事情”這一定義，結(jié)合以“開放、平等、協(xié)作、分享”為內(nèi)核的互聯(lián)網(wǎng)精神，商業(yè)銀行可以從四個方面入手，包括將網(wǎng)上銀行和手機銀行與微博、微信等自媒體結(jié)合打造“開放”的渠道網(wǎng)絡(luò)，全面降低資金門檻打造“平等”的業(yè)務(wù)平臺，智慧運用云計算和云思維構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化結(jié)構(gòu)打造“協(xié)作”式的同業(yè)業(yè)務(wù)，強化銀企平臺建設(shè)和客戶間虛擬社區(qū)與社交圈建設(shè)打造“分享”式的客戶群落。
總之，如果能從將互聯(lián)網(wǎng)僅僅視為一種技術(shù)工具的思維偏見中走出來，按照新金融的定義，將互聯(lián)網(wǎng)作為一種思維模式全面融合到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中進行再造，商業(yè)銀行就會發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)打開的創(chuàng)新空間將更加廣闊和深遠。當(dāng)然新金融的概念才剛剛提出，將來所要回答和解決的問題還很多，需要所有具有遠見卓識的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)家和金融企業(yè)家去參與、思考、交流和碰撞，才能最終形成一個成熟完整的概念，這也是互聯(lián)網(wǎng)精神的一種體現(xiàn)。
