五月份來，銀行理財產(chǎn)品的收益率再現(xiàn)大幅下滑。但是由于股市等其他市場也表現(xiàn)不佳，因此中長期收益較高的銀行理財產(chǎn)品還是受到許多老百姓的歡迎。
本期理財產(chǎn)品排行榜中我們選擇的是投資期限在3個月左右的產(chǎn)品，投資期限最短的是85天，最長的96天。從收益類型來看，都是非保本浮動收益型。從產(chǎn)品的資金購買起點看，多數(shù)產(chǎn)品是5萬元，僅有杭州銀行、建設(shè)銀行和北京銀行)的產(chǎn)品要10萬元。從產(chǎn)品預(yù)期年化收益率來看，產(chǎn)品平均收益率超過了4.5%，比1個月左右的產(chǎn)品要高出不少。最高的寧波銀行產(chǎn)品甚至達到了5%，最低的工商銀行產(chǎn)品預(yù)期收益率也有4.1%，都比上期產(chǎn)品要高。不過整體來看，最高的和最低的收益率相差還不到1%。
相對于收益率差距，不同銀行產(chǎn)品的管理費差距才讓人大跌眼鏡，最低的寧波銀行產(chǎn)品管理費只有托管費一項，而且每年只有0.02%。管理費項目最多的是北京銀行的信托產(chǎn)品，除了保管費之外，還有銷售服務(wù)費、投資顧問費、信托報酬費等，合計達到了4項，每年合計達到了0.45%，是前者的20多倍。不過這還不是最高的，平安銀行的產(chǎn)品管理費只有三項，但皆為浮動類型的，如果都按照最高的計算，那么管理費將達到驚人的1.5%，這將是最低管理費的70倍。當(dāng)然，在具體的銀行產(chǎn)品銷售中可能不會都是按照最高的來收取，但差距數(shù)十倍肯定是存在的。
在本月央行發(fā)布的《2013年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中，首次指出了銀行理財產(chǎn)品的“五宗罪”。其中很重要的一條就是“投資者在購買理財產(chǎn)品的時候，實際收益如果高于預(yù)期收益，多出的收益會作為"管理費"由銀行收取，但全部風(fēng)險則是由投資者在買單?！蓖ㄋ滓稽c地講就是“賺了是銀行的，虧了是投資者的”。
記者以購買理財產(chǎn)品為由走訪了幾家銀行，發(fā)行客戶經(jīng)理在介紹理財產(chǎn)品時基本都不會提及產(chǎn)品管理費。當(dāng)記者詢問這一項內(nèi)容時，客戶經(jīng)理都以“和你沒關(guān)系”為由隨口就帶過了。他們在記者追問時都是這樣解釋的：“你拿到的收益率就是我們產(chǎn)品的預(yù)期受益率，你關(guān)心這個毫無必要?！?
真的沒有必要嗎？毫無疑問，肯定有必要，銀行就是看重大家的無所謂態(tài)度，才會在中間安插諸多管理費的項目，我們投進去的錢，收益高了便會被銀行以管理費名義拿走，而一旦虧損了卻要我們自己去承擔(dān)，這樣的道理不講清楚就是一筆糊涂賬，攤開來講才能意識到事情的重要性。對于大部分投資者來說，在購買理財產(chǎn)品時，除了能準(zhǔn)確說出產(chǎn)品的預(yù)期最高收益外，對于銀行收取的各項中間費用，例如銷售費、托管費、投資管理費……各種表述的具體數(shù)值，其實并不清楚。
在記者收集數(shù)據(jù)的過程中，發(fā)現(xiàn)不少銀行對管理費也是高深莫測，有些銀行的產(chǎn)品甚至都沒有披露，而還有的銀行產(chǎn)品費用浮動范圍很大。這個幅度過大，讓投資者無法把握明確的分配原則，在某種意義上講也是欺騙投資者。
投資者一般注重的是最后收益，對于產(chǎn)品本身產(chǎn)生的超出預(yù)期收益的那部分費用的去向，有些人可能根本想都沒有想過，更不要提去追究這筆管理費究竟有多少，商業(yè)銀行是怎么規(guī)定的，管理費儼然成了一筆糊涂賬。但隨著銀監(jiān)會對銀行理財產(chǎn)品信息披露要求不斷加強，這筆糊涂賬最終必將變得清楚起來，我們期待著銀行能夠早點讓投資者可以清清楚楚明明白白地去購買產(chǎn)品，而不是在起伏波動的費用幅度中去沉浮。
更多內(nèi)容請關(guān)注專業(yè)信貸服務(wù)平臺——卡寶寶。
