近日，證監(jiān)會和上交所正式發(fā)布實施了設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制相關(guān)業(yè)務(wù)和配套指引，科創(chuàng)板正式開閘，科技創(chuàng)新型民營企業(yè)迎來新的“春天”。
加快建設(shè)創(chuàng)新型國家,離不開科技創(chuàng)新的支撐引領(lǐng)?？萍夹兔駹I企業(yè)作為我國創(chuàng)新發(fā)展的生力軍，由于輕資產(chǎn)、少抵押、高風(fēng)險等特點，融資的高山往往成為許多企業(yè)發(fā)展的一個障礙。如何破解？在以間接融資為主體的我國，一些商業(yè)銀行在服務(wù)科技型民營企業(yè)方面進行了深入而有成效的探索。
起步于民營經(jīng)濟大省福建省，出身“草根”的興業(yè)銀行，在與廣大民營企業(yè)相伴成長的過程中，圍繞初創(chuàng)期、成長期、成熟期等不同階段的融資難點、痛點、堵點，發(fā)揮特色優(yōu)勢，持續(xù)創(chuàng)新，加大和優(yōu)化金融供給，探索走出了一條特色服務(wù)之路。截至2018年末，該行服務(wù)科技型民營企業(yè)2.02萬戶，較年初增加5631戶；貸款余額1731.92億元，較年初增加342.41億元。
創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)趕走初創(chuàng)期融資“攔路虎”
初創(chuàng)期科技型民營企業(yè)多屬輕資產(chǎn)行業(yè)，缺少土地、廠房等有效抵押擔(dān)保物，具備的知識產(chǎn)權(quán)往往估值難、變現(xiàn)流轉(zhuǎn)需要較長周期，加上市場前景不明、技術(shù)更新?lián)Q代快，融資“中梗阻”問題較為普遍。
位于西安高新區(qū)的天豐生物科技股份有限公司對此深有感觸，該公司擁有4大技術(shù)平臺，9項發(fā)明專利，30余項專有技術(shù)，另有多項發(fā)明專利處于實質(zhì)審查階段，但由于公司辦公及生產(chǎn)場所均是租賃取得，自身無可以抵押的房產(chǎn)，曾在多家銀行申請貸款均由于無強擔(dān)保措施而被拒絕，一籌莫展。
如何讓科技型民營企業(yè)“知產(chǎn)”變“資產(chǎn)”，興業(yè)銀行創(chuàng)新推出“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”，企業(yè)可用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)包括發(fā)明專利權(quán)、實用新型專利權(quán)、商標(biāo)專用權(quán)、影視著作權(quán)等，最高融資額可達該行認(rèn)可的評估機構(gòu)評估價值的40%。
有了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，天豐生物科技公司的融資難題迎刃而解，興業(yè)銀行以該公司知識產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押，并根據(jù)公司經(jīng)營現(xiàn)狀，最終給予500萬元知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，有效補充了公司日常流動資金需求。“我們屬于典型的輕資產(chǎn)公司，實物資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例低于10%，興業(yè)銀行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是我們第一筆銀行融資，對公司發(fā)展意義太重大了！”該公司負(fù)責(zé)人在拿到貸款后興奮地說。
對處于初創(chuàng)期的科技型民企來說，股權(quán)融資仍是最主要的融資渠道，但因?qū)忧啦粫?、品牌曝光度不足，存在信息不對稱，難以吸引到投資機構(gòu)。
針對這一難題，興業(yè)銀行推出“芝麻開戶·興投資”投融資線上交流服務(wù)平臺，針對不同類型的科技型民企，制定嚴(yán)格的融資人準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，將符合條件的融資人納入平臺進行展示，實現(xiàn)與全國投資機構(gòu)“7x24小時”實時在線對接，并可根據(jù)需求偏好精準(zhǔn)匹配，提高股權(quán)融資項目的對接效率。該行還配合線上對接情況，不定期組織現(xiàn)場見面會、推介會等，進一步加深投融雙方的溝通交流，同時對通過平臺成功引入投資的融資人，進行優(yōu)先的跟投跟貸。目前，平臺一期通過興業(yè)銀行審核符合展示條件的融資企業(yè)和注冊機構(gòu)用戶均已超過100家。
拓寬融資渠道破解企業(yè)“成長的煩惱”
隨著科技型民企步入成長期，加速規(guī)模擴張和業(yè)務(wù)拓展，對資金“短、頻、快”的要求也同步升溫。對此，興業(yè)銀行針對合作過的股權(quán)投資機構(gòu)已投資或擬投資的科技型企業(yè)，全新推出升級版“投聯(lián)貸”產(chǎn)品，即通過“計分卡”風(fēng)險判定工具，快速明確企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，提高審批效率，對于達標(biāo)企業(yè)銀行將按照最高占比合作機構(gòu)投資額的90%、最高金額3000萬元的標(biāo)準(zhǔn)給予企業(yè)貸款，期限最長達3年，并用信用免擔(dān)保等靈活的擔(dān)保方式。
上海盛劍環(huán)境系統(tǒng)科技股份有限公司是興業(yè)銀行升級版“投聯(lián)貸”的受益者，該公司是一家專業(yè)提供空氣污染控制全面解決方案的系統(tǒng)服務(wù)商，在興業(yè)銀行已有信用貸款1000萬元，之后還獲得知名股權(quán)投資機構(gòu)達晨創(chuàng)投5000萬元的股權(quán)投資。隨著企業(yè)發(fā)展壯大，急需增貸補充流動資金，但企業(yè)無法提供固定資產(chǎn)抵押等強擔(dān)保，難以獲得銀行貸款。
興業(yè)銀行了解情況后,迅速開展評估，根據(jù)達晨創(chuàng)投在興業(yè)銀行“投聯(lián)貸”合作白名單中的最高合作分級，按照“計分卡”維度指標(biāo)對企業(yè)進行打分，結(jié)合該公司實際資金需求，最終給予“投聯(lián)貸”增貸1000萬元，并采用簡化版調(diào)查報告模板進行貸款審批，短短一周內(nèi)，就解決了企業(yè)融資的燃眉之急。
成長期科技型民企資金需求大、類型多，往往需要各種混合型金融創(chuàng)新產(chǎn)品，滿足多樣化融資需求。據(jù)介紹，在傳統(tǒng)信貸之外，興業(yè)銀行積極發(fā)揮綜合化經(jīng)營和投行業(yè)務(wù)領(lǐng)先優(yōu)勢，創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險緩釋憑證、信用違約互換、信用風(fēng)險緩釋合約、利用債券承銷、資產(chǎn)證券化、參與發(fā)起設(shè)立企業(yè)技術(shù)改造投資基金、投貸聯(lián)動等多樣化金融工具為企業(yè)拓寬融資渠道，引入更多資金活水。截至2018年末，興業(yè)銀行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具承銷規(guī)模4763億元，承銷支數(shù)657支，均位居市場第一。
以興業(yè)銀行作為主承銷商和信用風(fēng)險緩釋工具創(chuàng)設(shè)機構(gòu)的首筆民營企業(yè)債券融資支持工具——18中天科技SCP001信用風(fēng)險緩釋憑證為例，該筆業(yè)務(wù)創(chuàng)設(shè)金額不超過1億元，債項發(fā)行金額2億元，募集資金用于償還存量融資。不僅對經(jīng)營正常、但流動性暫時遇到困難的企業(yè)提供增信支持，通過市場化手段解決民營企業(yè)融資難、融資貴問題，同時有助于吸引更多債券投資人，進一步提升債券的流動性，有效降低企業(yè)融資成本。
完善綜合服務(wù)為成熟期企業(yè)發(fā)展“加油添薪”
進入成熟期的科技型民企一般具有較強市場競爭力，對上市具有強烈的渴望，也具備了上市的實力。為幫助企業(yè)進軍資本市場，興業(yè)銀行創(chuàng)新推出“芝麻開花中小企業(yè)成長上市計劃”，提供涵蓋引資、IPO、私募融資、財務(wù)顧問等一攬子綜合金融服務(wù)。
在廣東冠昊生物科技股份有限公司在創(chuàng)業(yè)板成功上市的過程中，興業(yè)銀行“芝麻開花中小企業(yè)成長上市計劃”發(fā)揮了積極作用。作為一家從事再生醫(yī)學(xué)材料及再生型醫(yī)用植入器械研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高科技企業(yè)，2010年該公司就把上市融資列入議事日程，但由于公司處于快速成長期，忙于經(jīng)營無暇兼顧，對上市政策和平臺也不了解、無從下手，所以上市計劃一度被擱置。
了解到該公司承擔(dān)多項國家、省市及軍隊科技攻關(guān)項目，并擁有幾十項國內(nèi)外專利及數(shù)十項專利申請，具備“隱形冠軍”潛質(zhì)，興業(yè)銀行主動上門為其制定了“芝麻開花”IPO上市綜合金融服務(wù)專案，引入上市規(guī)劃、私募融資、財務(wù)顧問等服務(wù)，全程指導(dǎo)和幫助該司順利通過創(chuàng)業(yè)板IPO審核。
定位于為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型和成長型中小微企業(yè)提供資本市場服務(wù)的新三板，在破解科技型民營小微融資難、融資貴問題中也起著重要作用。針對已具備新三板掛牌資質(zhì)、對資金需求量相對不高、又缺乏有效擔(dān)保的成熟期科技型民企，興業(yè)銀行創(chuàng)新推出“三板貸”產(chǎn)品，以信用免擔(dān)保的方式給予不同授信支持。同時還針對已掛牌的科技型民企，推出“新三板股權(quán)質(zhì)押融資”產(chǎn)品，以新三板已掛牌企業(yè)的股權(quán)作為質(zhì)押物，為企業(yè)提供的短期信貸資金支持。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，興業(yè)銀行服務(wù)“新三板”掛牌客戶2000多家，高新技術(shù)合作企業(yè)超萬家。
作為今年資本市場的“一號工程”，實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、深化資本市場改革的重要舉措,科創(chuàng)板相關(guān)制度規(guī)則已落地，開板漸行漸近。興業(yè)銀行將繼續(xù)發(fā)揮綜合化經(jīng)營優(yōu)勢，深度介入科技企業(yè)的全生命周期，持續(xù)完善升級科技型民企金融服務(wù)體系，從產(chǎn)品創(chuàng)新、流程優(yōu)化、服務(wù)增值等方面精準(zhǔn)發(fā)力，為企業(yè)對接科創(chuàng)板提供一站式綜合金融服務(wù)，助力企業(yè)不斷做大做強。
