作為銀行零售業(yè)務(wù)的“大梁”，信用卡業(yè)務(wù)如今大放異彩。梳理最新上市銀行數(shù)據(jù)來看，無論是信用卡發(fā)卡量還是交易額，今年以來的增速都在明顯加快，收入增幅顯著。
失之東隅、收之桑榆。在資管新規(guī)影響下，銀行理財業(yè)務(wù)收入普遍下滑，這導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)收入隨之回落，而信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)力無異于“及時雨”，一定程度上填補(bǔ)了收入真空。在金融脫媒、去杠桿等新的經(jīng)營環(huán)境下，對公業(yè)務(wù)投資回報率下滑，銀行下沉客戶轉(zhuǎn)型零售，信用卡業(yè)務(wù)正是零售業(yè)務(wù)的創(chuàng)收利器。
但需要警惕的是，在高增長之際，部分銀行的信用卡不良率開始抬頭。
擴(kuò)張兇猛
似乎從去年開始，筆者身邊有不少人發(fā)現(xiàn)，幾乎每隔兩三天就能收到一條銀行信用卡開卡邀約短信，主要是來自股份行。
這正是這一輪信用卡擴(kuò)張的縮影。梳理A股上市銀行2018年半年報，報告期內(nèi)，若以累計發(fā)卡量來計，工行、建行、招行、中行為“億張”發(fā)卡行大戶；以發(fā)卡量增速來看，平安銀行、中信銀行、興業(yè)銀行上半年新增發(fā)卡量同比增速分別高達(dá)81.2%、104.25%和37.48%；浦發(fā)銀行截至6月末的累計發(fā)卡量同比增長35.12%。
若以新增交易額計，根據(jù)已披露數(shù)據(jù)，工行、建行、交行、平安銀行、光大銀行、民生銀行、招商銀行均超過萬億元。
從信用卡透支余額（或信用卡貸款余額、信用卡應(yīng)收賬款）增速來看，除了浦發(fā)銀行、中信銀行較去年末分別下降1.66%、2.02%外，其他國有大行和股份行都繼續(xù)保持增長，有幾家銀行甚至保持兩位數(shù)增長。
來自監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)也證實，銀行確實對擴(kuò)張信用卡業(yè)務(wù)鉚足了勁。人民銀行統(tǒng)計顯示，截至2018年二季度末，信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量共計6.38億張，環(huán)比增長4.17%。全國人均持有信用卡0.46張，2016年二季度末時，這一數(shù)字僅為0.31張。
據(jù)廣發(fā)證券銀行組首席分析師倪軍分析，金融脫媒疊加工業(yè)化發(fā)展到后期，使得銀行對公業(yè)務(wù)的投資回報率下滑。大企業(yè)可以發(fā)債，對信貸的需求下降，加之中小企業(yè)風(fēng)險上升，對公信貸需求總體較之前減弱；同時，基建、重工業(yè)已發(fā)展到一定階段，相關(guān)需求也相應(yīng)減弱，銀行只能將業(yè)務(wù)下沉轉(zhuǎn)攻零售業(yè)務(wù)。
信用卡正是零售業(yè)務(wù)的重要支柱。“信用卡是一種相對高頻的信用消費方式，其客戶黏性更強(qiáng)。因此，推卡可以成為銀行滲透到零售領(lǐng)域的重要抓手?！蹦哕娬f。
隱憂顯現(xiàn)
金融風(fēng)險具有一定滯后性，經(jīng)歷兩年高增長的信用卡業(yè)務(wù)，資產(chǎn)質(zhì)量隱憂開始顯現(xiàn)。
來自人民銀行的數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額756.67億元，環(huán)比增長6.35%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.21%，同比增幅為16.29%。
針對信用卡業(yè)務(wù)資產(chǎn)質(zhì)量隱憂顯現(xiàn)的情況，倪軍認(rèn)為，銀行過快向居民部門投放信貸、設(shè)置激進(jìn)的考核標(biāo)準(zhǔn)，追求高增長，會導(dǎo)致出現(xiàn)客戶質(zhì)量問題和不良貸款生成?！巴ǔ?，在高增長中，不良率會被低估。一是不良貸款率被攤?。欢谴罅裤y行都可以給客戶提供資金，從絕對額上看，不良貸款很難充分暴露?！?/p>
事實上，上述信用卡逾期半年未償信貸總額占信用卡應(yīng)償信貸余額的比例，就較一季度末下降0.02個百分點。
披露信用卡資產(chǎn)質(zhì)量相關(guān)數(shù)據(jù)的上市銀行較少。查閱半年報可知，至少建行、招行、浦發(fā)三家銀行信用卡不良率已有抬頭。截至6月末，建行信用卡不良率為1.09%，去年末僅為0.89%；浦發(fā)銀行為1.58%，較上年末上升0.26個百分點；招行為1.14%，較去年末上升0.03個百分點。
值得注意的是，信用卡市場的黑馬——浦發(fā)銀行擴(kuò)張速度已經(jīng)放緩。上半年，該行新增發(fā)卡較去年同期下降逾20%。而平安銀行今年二季度新增發(fā)卡量為441.78萬張，而一季度末時為476.20萬張，環(huán)比增速有所放緩。
倪軍認(rèn)為，一旦信用卡業(yè)務(wù)增速下滑，可能會出現(xiàn)不良貸款率上升的情況，而且可能是非線性的上升。事實上，和前兩年比，今年居民部門的信貸增速已出現(xiàn)下滑。
