高杠桿率之后往往伴隨著高債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給經(jīng)濟(jì)體系帶來(lái)了極大的隱患。國(guó)有企業(yè)固然是去杠桿的重中之重，但記者也從多家金融機(jī)構(gòu)了解到，對(duì)一些高杠桿借債的民營(yíng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)也同樣予以高度關(guān)注，并積極采取多項(xiàng)措施，力爭(zhēng)從源頭上遏制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
民營(yíng)企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)積極“去杠桿”的同時(shí)，還需大力“補(bǔ)短板”，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
推進(jìn)民企“去杠桿”
由于房地產(chǎn)項(xiàng)目的高回報(bào)率，民間資本在過(guò)去多年熱衷于投資地產(chǎn)項(xiàng)目，一些以房地產(chǎn)為主業(yè)的大型民企也迅速成長(zhǎng)為特大型企業(yè)，并在《財(cái)富》世界500強(qiáng)排行榜中占有一席之地。
值得注意的是，大型房地產(chǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力顯著增強(qiáng)的同時(shí)，其資金杠桿也在大幅提高。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年，房地產(chǎn)企業(yè)償債規(guī)模首次突破1000億關(guān)口，達(dá)1007.30億元。其中，下半年地產(chǎn)企業(yè)債券到期規(guī)模521.49億元。2018年房地產(chǎn)債券到期規(guī)模將達(dá)2069.71億元，較2017年的1007.30億元，增幅105.5%。不僅如此，2019年債券到期規(guī)模將進(jìn)一步攀升至4026.52億元，較2018年增幅94.5%。從明年開(kāi)始，地產(chǎn)行業(yè)未來(lái)4年的償債規(guī)模都將居高不下。
房地產(chǎn)企業(yè)杠桿率高企，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重，新增信貸資源一定程度上仍在向房地產(chǎn)領(lǐng)域集中，蘊(yùn)含巨大風(fēng)險(xiǎn)。
來(lái)自央行的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額26.7萬(wàn)億元，占各項(xiàng)貸款余額的25%，比上年末上升2.7個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)貸款余額比年初增加5.7萬(wàn)億元，占全部新增貸款的44.8%；房地產(chǎn)不良貸款余額660億元，不良率為0.77%，比上年末上升0.08個(gè)百分點(diǎn)。
因此，落實(shí)全國(guó)金融工作會(huì)議精神，推進(jìn)負(fù)債率高的民營(yíng)企業(yè)“去杠桿”，勢(shì)在必行。從我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)資金鏈運(yùn)行情況來(lái)看，銀行信貸資金貫穿于土地買賣、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、房屋銷售等多個(gè)環(huán)節(jié)，因此，信貸政策是影響房地產(chǎn)市場(chǎng)走向的重要調(diào)控手段。
記者從多家金融機(jī)構(gòu)了解到，金融機(jī)構(gòu)正在認(rèn)真履行國(guó)家及監(jiān)管部門的各項(xiàng)要求，加強(qiáng)和規(guī)范房地產(chǎn)行業(yè)的貸款管理，在信貸上絕不繼續(xù)為風(fēng)險(xiǎn)大的高杠桿民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)張債務(wù)提供支持。
此外，業(yè)內(nèi)專家也指出，在中央明確“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”這一根本定位下，尤需加強(qiáng)房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制和基礎(chǔ)性制度建設(shè)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)支持自住和改善需求，著力發(fā)展租賃住房市場(chǎng)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展。
破解小微企業(yè)融資瓶頸
民營(yíng)企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了強(qiáng)勁動(dòng)力。在關(guān)注大型企業(yè)杠桿率高企的同時(shí)，也必須注意到，民營(yíng)中小企業(yè)融資難仍然普遍存在，有調(diào)查顯示，中小企業(yè)的信貸滿足率大約只達(dá)到20%。
落實(shí)全國(guó)金融工作會(huì)議精神，金融業(yè)需要回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，需要積極發(fā)展普惠金融，大力支持小微企業(yè)、“三農(nóng)”和精準(zhǔn)脫貧等經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)，著力解決融資難、融資貴問(wèn)題。
記者從多家銀行正在召開(kāi)的年中工作會(huì)議上了解到，為進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)成本，支持小微企業(yè)發(fā)展，銀行業(yè)將繼續(xù)從完善定價(jià)機(jī)制、改善服務(wù)模式、深化金融創(chuàng)新等方面入手，不斷加大金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新力度，切實(shí)緩解企業(yè)融資難、融資貴等難題，助推中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
目前，多家銀行還在積極探索高效的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)制，通過(guò)程式化調(diào)查模式、批量化貸款審批、標(biāo)準(zhǔn)化貸后管理，實(shí)現(xiàn)流程的標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，進(jìn)一步簡(jiǎn)化信貸審批流程，提高貸款服務(wù)效率，為小微企業(yè)融資提速增效。
針對(duì)小微企業(yè)貸款需求“短、少、急”特點(diǎn)，多家銀行創(chuàng)新企業(yè)貸款模式，立足實(shí)際為小微企業(yè)量身設(shè)計(jì)多元化的“循環(huán)貸”產(chǎn)品組合，區(qū)別對(duì)待授信金額、動(dòng)態(tài)調(diào)整授信額，小微企業(yè)可在授信額度內(nèi)，隨用隨貸，循環(huán)使用，用款靈活。
銀行業(yè)小微企業(yè)金融服務(wù)水平正在不斷提升。截至2016年末，小微企業(yè)貸款余額26.7萬(wàn)億元，占全部企業(yè)貸款的37.8%，比上年末增長(zhǎng)13.8%，比同期大、中型企業(yè)貸款增速分別高6.1個(gè)和7.1個(gè)百分點(diǎn)。
降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本
落實(shí)中央供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革五大任務(wù)之一，銀行業(yè)近年來(lái)降成本力度不減。
一方面，多家銀行合理調(diào)整和細(xì)化貸款利率，通過(guò)綜合考慮企業(yè)信用等級(jí)、經(jīng)營(yíng)情況、貸款品種、擔(dān)保方式等因素，力爭(zhēng)對(duì)行業(yè)前景好、綜合信用優(yōu)的小微企業(yè)實(shí)行“一企一策、利率優(yōu)惠、彈性定價(jià)”政策，對(duì)不同貸款客戶和不同授信品種實(shí)行差別定價(jià)；另一方面，積極規(guī)范服務(wù)收費(fèi)行為，合理降低服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，出臺(tái)“減、免、降、緩”等減費(fèi)讓利辦法，合并、取消、簡(jiǎn)化部分收費(fèi)項(xiàng)目，減少中小微企業(yè)融資過(guò)程中評(píng)估、公證、保險(xiǎn)等中間環(huán)節(jié)收費(fèi)，切實(shí)降低小微企業(yè)融資非利息成本。
大數(shù)據(jù)、人工智能和云計(jì)算的快速發(fā)展，也為破解小微企業(yè)融資難提供了新思路。利用新技術(shù)，多家銀行正在重新構(gòu)建客戶的信用評(píng)分模型，幫助小微企業(yè)在無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押的情況下獲得信用貸款。
業(yè)內(nèi)專家建議，下一步，應(yīng)通過(guò)清理不必要的資金通道和“過(guò)橋”環(huán)節(jié)，提升銀行信貸審批效率，規(guī)范信貸審批手續(xù)，還可繼續(xù)有效降低間接融資成本。
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