請問：企業(yè)將持有上市公司的原始股解禁后在二級市場轉讓是否征收增值稅？企業(yè)購買理財產(chǎn)品取得收益是否按金融商品轉讓征收增值稅？關于金融商品轉讓的征收范圍及計算方法能否作詳細解釋？
答：財稅[2016]36號文件規(guī)定，金融商品轉讓，是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業(yè)務活動。其他金融商品轉讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉讓。
納稅人從事金融商品轉讓的，為金融商品所有權轉移的當天。
金融商品轉讓，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額。
轉讓金融商品出現(xiàn)的正負差，按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現(xiàn)負差，可結轉下一納稅期與下期轉讓金融商品銷售額相抵，但年末時仍出現(xiàn)負差的，不得轉入下一個會計年度。金融商品的買入價，可以選擇按照加權平均法或者移動加權平均法進行核算，選擇后36個月內不得變更。
金融商品轉讓，不得開具增值稅專用發(fā)票。
銷項稅額=（轉讓價-買入價）÷（1
6%）×6%
從以上的規(guī)定可以看到，只有買入金融商品再賣出才需征收增值稅。
企業(yè)取得股權的方式有三種，一是新公司設立時認繳方式獲得，二是對一家已經(jīng)成立的公司以增資方式認購獲得；三是通過股權轉讓方式受讓獲得，只有第三種方式才屬于買入方式。此外，企業(yè)在上市前獲得的股權不屬于有價證券，不作為金融商品對待，故凡原始股解禁轉讓，均不應征收增值稅。企業(yè)參與上市公司再融資，以認購（增資）方式獲得的股票，雖然屬于金融商品范疇，但由于取得的方式是增資而不是購入，故也不應納入征收范圍。企業(yè)只有在二級市場購入的股票再轉讓時才需繳納增值稅。目前，個人轉讓金融商品免征增值稅。
營改增之前，各地做法不一，多數(shù)地方對原始股轉讓、轉讓定增股票不予征收營業(yè)稅，少數(shù)地方要求大小非解禁征收營業(yè)稅，并以上市公司IPO發(fā)行價作為買入價，這樣做是缺少政策依據(jù)的。
除此之外，關于增值稅計稅依據(jù)問題，原《財政部、國家稅務總局關于營業(yè)稅若干政策問題的通知》（財稅[2003]16號）規(guī)定，“金融企業(yè)（包括銀行和非銀行金融機構，下同）從事股票、債券買賣業(yè)務以股票、債券的賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額。買入價依照財務會計制度規(guī)定，以股票、債券的購入價減去股票、債券持有期間取得的股票、債券紅利收入的余額確定?！薄秶叶悇湛偩株P于債券買賣業(yè)務營業(yè)稅問題的公告》（國家稅務總局公告2014年第50號）進一步明確：“金融企業(yè)從事債券買賣業(yè)務，以債券的賣出價減去買入價后的余額為營業(yè)額，買入價應以債券的購入價減去債券持有期間取得的收益后的余額確定?！?
營改增后，金融商品持有期間（含到期）利息收入按照貸款服務征稅，由此可見買入價將不再扣除金融商品持有期間的利息。由此推斷，股票的買入價也不應扣除股票持有期間取得的股息，即企業(yè)從上市公司取得的股息紅利不征增值稅。
理財產(chǎn)品屬于金融商品，如果該理財產(chǎn)品允許在二級市場流通，則應按照金融商品轉讓征收增值稅，反之，若理財產(chǎn)品不能在二級市場流通，只能到期贖回，則不能按照金融商品轉讓征收增值稅，其取得的收益應區(qū)別情況處理，若該理財產(chǎn)品可以取得固定或保底的回報，應作為利息收入按照貸款服務征收增值稅，若理財收益不固定、不保底，則不征增值稅。
關于金融商品轉讓的征收范圍及計稅依據(jù)問題，營改增后，財政部、國家稅務總局應當會有新的文件出臺，請隨時關注并遵照執(zhí)行。
