一、導(dǎo)語(yǔ)
大學(xué)生作為一個(gè)自身缺乏穩(wěn)定收入，而消費(fèi)需求旺盛的群體一直以來(lái)都備受關(guān)注。隨著近兩年來(lái)大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)的崛起，大學(xué)生已形成先進(jìn)的消費(fèi)意識(shí)“花明天的錢、圓今天的夢(mèng)”。雖然多數(shù)學(xué)生的生活費(fèi)可以維持日常開(kāi)支，但無(wú)力購(gòu)買高價(jià)商品，而對(duì)新鮮事物的好奇和消費(fèi)欲望，又驅(qū)使大學(xué)生群體對(duì)時(shí)尚和精致的商品充滿向往。在“矛盾即市場(chǎng)”的驅(qū)動(dòng)下，分期貸款幫助學(xué)生解決了高額商品需要一次付清款項(xiàng)的難題。時(shí)下消費(fèi)分期平臺(tái)的狀況就像眾多改變傳統(tǒng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)誕生時(shí)的狀態(tài)：初創(chuàng)公司層出不窮，大型企業(yè)蠢蠢欲動(dòng)。
這些眾多的分期平臺(tái)，公司信息透明度和產(chǎn)品透明度究竟如何？是否真的高利貸？ 卡寶寶從眾多的以大學(xué)生為目標(biāo)客戶的互聯(lián)網(wǎng)分期購(gòu)物平臺(tái)中，篩選出有代表性的80家平臺(tái)（收集信息截止2016年4月30日），分別從公司信息透明度、產(chǎn)品信息透明度、產(chǎn)品費(fèi)率信息等方面對(duì)各平臺(tái)進(jìn)行了分析和比較。我們發(fā)現(xiàn)，近六成平臺(tái)成立于2015年，其中北京平臺(tái)數(shù)最多，近三成平臺(tái)借貸資金來(lái)源來(lái)自P2P，95%的產(chǎn)品分期在兩年內(nèi)，逾期費(fèi)率最高與最低相差60倍，同買iphone6splus年化利率最高達(dá)25.55% ……
二、大學(xué)生消費(fèi)分期發(fā)展現(xiàn)狀
根據(jù)教育部發(fā)布的《中國(guó)高等教育質(zhì)量報(bào)告》，2015年中國(guó)大學(xué)生在校人數(shù)達(dá)到3700萬(wàn)，全世界第一，全國(guó)各類高校達(dá)到了2852所，位居世界第二。
2015年我國(guó)大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)4000億，一直處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，勢(shì)頭良好。預(yù)計(jì)未來(lái)大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)還將保持每年4%--5%的同比增長(zhǎng)率，按此增速計(jì)算，2016年大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá)4400億。
隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期的飛速發(fā)展，我國(guó)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期交易規(guī)模也不斷擴(kuò)大。預(yù)計(jì)2016年我國(guó)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期交易規(guī)模仍將增長(zhǎng)，大學(xué)生消費(fèi)分期市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到近千億元。
三、上半年大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)現(xiàn)狀
1. 公司信息透明度
通過(guò)搜集并整理信息，卡寶寶對(duì)納入統(tǒng)計(jì)的80家大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)的上線時(shí)間、地點(diǎn)、公司注冊(cè)資本、是否獲得風(fēng)投和資金來(lái)源這5方面的信息做了詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)，從中得出公司信息透明度最高的三家平臺(tái)，分別是分期樂(lè)、趣分期和優(yōu)分期；信息透明度最低的三家平臺(tái)，分別是笨鳥(niǎo)分期、美分期、多多分期。
1.1 近六成大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)成立于2015年
2013年是大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)的元年，此后進(jìn)入爆發(fā)期。在卡寶寶統(tǒng)計(jì)的80家分期平臺(tái)中，近六成大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)成立于2015年，為56%。另外，于 2013年及以前成立的平臺(tái)占比為17%，于 2014年成立的平臺(tái)為27%。
圖3-1：大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)上線時(shí)間
1.2 北京平臺(tái)數(shù)最多
從大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)成立城市分布來(lái)看，北京排名第一，有27家分期平臺(tái)。一方面，北京作為經(jīng)濟(jì)、政治和文化的中心，具有良好的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新環(huán)境，另一方面，北京高校云集，學(xué)生超前消費(fèi)觀念強(qiáng)，成為大學(xué)生分期產(chǎn)品推廣的搖籃。另外，上海排名第二，共11家；深圳第三，共8家；杭州第四，共7家；南京和廣州并列第五，各有4家。由此可見(jiàn)，大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)主要分布在一二線經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市。
圖3-2： 大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)地點(diǎn)分布圖
1.3 近三成大學(xué)生分期借貸資金來(lái)源于P2P
分期資金來(lái)源上， P2P平臺(tái)所獲資金和企業(yè)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)初期投入資本是主要的途徑，其中以P2P平臺(tái)債權(quán)轉(zhuǎn)讓為借貸資金來(lái)源的平臺(tái)占比為28%，以自有資本或融資資金為主要資金來(lái)源的平臺(tái)占72%。
圖3-3：借貸資金來(lái)源
1.4 38%的平臺(tái)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資
風(fēng)險(xiǎn)投資作為企業(yè)快速成長(zhǎng)的催化劑，也從側(cè)面反映出投資者對(duì)該行業(yè)前景的信心。在卡寶寶統(tǒng)計(jì)的80家分期平臺(tái)中，超三成平臺(tái)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，為38%，大學(xué)生分期市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，資本層面的競(jìng)爭(zhēng)將成為最終勝出的重要因素。
圖3-4：平臺(tái)獲風(fēng)投情況
2. 產(chǎn)品信息透明度
在卡寶寶篩選的80家具有代表性的大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)中，從平臺(tái)上產(chǎn)品的分期類別、申請(qǐng)條件、需提交的材料、額度、期數(shù)、費(fèi)率和違約處罰等7個(gè)方面做了詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)和分析，產(chǎn)品信息透明度最高的三家平臺(tái)，分別是名校貸、喵卡和趣分期；信息透明度最低的三家平臺(tái)，分別是瓜牛分期、購(gòu)潮分期、淘分期。
大學(xué)生消費(fèi)分期期限方面，在我們篩選的80家平臺(tái)中，有84%的平臺(tái)分期較為明確，16%的平臺(tái)分期不明確。分期明確的平臺(tái)中，產(chǎn)品期限以短期為主，95%的平臺(tái)在24個(gè)月以內(nèi)，其中12-24個(gè)月的分期產(chǎn)品的平臺(tái)占比最大，為55%，少數(shù)平臺(tái)有24個(gè)月以上的分期產(chǎn)品，為5%。另外，大部分平臺(tái)的產(chǎn)品可以根據(jù)用戶需求自由選擇分期。
圖3-5：分期期限透明情況
圖3-6：各平臺(tái)最高期限分布情況
2.2 各平臺(tái)最高額度呈兩極分化
在卡寶寶篩選的80家大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)中，額度透明度方面，有58%的平臺(tái)貸款的最高額度較明確，有42%的平臺(tái)貸款額度較不明確。在最高額度明確的平臺(tái)中，貸款的最高額度集中在6000元以上和1萬(wàn)元以下，呈兩極分化趨勢(shì)，其中最高額度在10000元的平臺(tái)占比最多，為38%。
圖3-7：最高額度透明情況
圖3-8：最高額度分布圖
2.3 逾期費(fèi)率最高與最低相差60倍
大學(xué)生對(duì)借貸知識(shí)缺乏了解，在借貸過(guò)程中，清晰地讓大學(xué)生了解逾期后果，明確逾期費(fèi)率是平臺(tái)透明度的重要指標(biāo)。在調(diào)查的所有機(jī)構(gòu)中，明確表示逾期后果以及逾期費(fèi)率的平臺(tái)占比為52%，逾期費(fèi)率不明確的平臺(tái)為48%。在明確逾期費(fèi)率的平臺(tái)中，逾期后每日費(fèi)率在1%的平臺(tái)占比最多，為58%；逾期后每日費(fèi)率最高的是3%，占比為11%；逾期后每日費(fèi)率最低的是0.05%，占比為12%；最高逾期費(fèi)率與最低逾期費(fèi)率相差60倍。
圖3-9：逾期費(fèi)率透明情況
圖3-10：逾期后每日費(fèi)率
3. 分期產(chǎn)品費(fèi)率信息
3.1 近八成平臺(tái)費(fèi)率不明確
費(fèi)率高低是分期的成本，是分期產(chǎn)品比較的重要信息，能否直觀地了解到該平臺(tái)產(chǎn)品的分期費(fèi)率是大學(xué)生分期過(guò)程中優(yōu)先考慮的問(wèn)題之一。在卡寶寶篩選的80家平臺(tái)中，21%的平臺(tái)有較為明確的費(fèi)率，79%平臺(tái)的費(fèi)率較為不明確。
圖3-11：分期費(fèi)率明確情況
3.2 各家平臺(tái)費(fèi)率不一 最高1.8%
由于各家網(wǎng)站上公布的費(fèi)率情況不盡相同，卡寶寶從80家平臺(tái)中篩選出了7家費(fèi)率比較清晰的平臺(tái)，通過(guò)分析該平臺(tái)數(shù)據(jù)，整理出平臺(tái)產(chǎn)品分期費(fèi)率，從中可以看出，各家平臺(tái)的分期費(fèi)率差距較大，7家平臺(tái)中分期費(fèi)率較高的是零零花，為1.8%，最低的是佰潮網(wǎng)，為0.30%。另外，7家平臺(tái)的分期費(fèi)率不一，平均費(fèi)率為0.92%,高于“京東白條”的0.50%和阿里“花唄”的0.75%。
圖3-12：各平臺(tái)分期費(fèi)率情況
3.3 同買iphone 6s plus年化利率最高達(dá)25.55%
大學(xué)生分期平臺(tái)產(chǎn)品種類越來(lái)越豐富，大到購(gòu)買3C數(shù)碼、奢侈品、旅游、教育培訓(xùn)、學(xué)駕照，美容等，小到話費(fèi)充值、游戲充值、電影購(gòu)票等，有的平臺(tái)還提供現(xiàn)金借貸分期產(chǎn)品。
由于大學(xué)生分期消費(fèi)主要產(chǎn)品是價(jià)值數(shù)千元的3C產(chǎn)品，為了更清晰的對(duì)各大平臺(tái)的費(fèi)率進(jìn)行比較，我們以iPhone6splus 16g金色版為例進(jìn)行了比較。卡寶寶從80家平臺(tái)中篩選出了無(wú)需注冊(cè)或下載APP的20家平臺(tái)，對(duì)各個(gè)平臺(tái)中12期分期的金額做了統(tǒng)計(jì)。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)整理和分析，從中可以看出不同平臺(tái)的利率之間存在很大的差異，最高為A夢(mèng)分期，利率為25.55%，最低為易佰分，利率為0.00%。表3-1 不同平臺(tái)iphone 6s plus金色16g版分期成本表
注：各家平臺(tái)商品售價(jià)及費(fèi)率可能會(huì)隨時(shí)調(diào)整，僅作參考，不構(gòu)成決策建議。
圖3-13：各平臺(tái)iphone6splus年化利率排行
圖3-14：iphone6splus年化利率前三后三平臺(tái)對(duì)比
3.4 分期平臺(tái)利率高于電商分期
所有平臺(tái)購(gòu)買iPhone6splus金色版16g的平均年化費(fèi)率為14.16%，與大眾熟知的電商分期“京東白條”以及阿里“花唄”相比，“京東白條”為12%，阿里“花唄”為8.80%，網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)平均利率較高。
圖3-15：分期平臺(tái)與電商分期年化費(fèi)率對(duì)比
四、大學(xué)生消費(fèi)分期發(fā)展建議及消費(fèi)提示
大學(xué)生消費(fèi)分期市場(chǎng)廣闊，分期平臺(tái)發(fā)展迅速。卡寶寶調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，83%的大學(xué)生聽(tīng)說(shuō)過(guò)大學(xué)生消費(fèi)分期；當(dāng)自己錢不夠時(shí)，表示愿意使用分期付款購(gòu)買商品的為71%；對(duì)于分期購(gòu)物，超過(guò)50%的人首先關(guān)心價(jià)格費(fèi)率和商品質(zhì)量。為了讓大學(xué)生分期更健康地發(fā)展，卡寶寶認(rèn)為可以從以下方面入手：
首先，社會(huì)家庭層面上，父母應(yīng)對(duì)孩子進(jìn)行適當(dāng)教育，幫助樹(shù)立正確的消費(fèi)觀念。隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不少家庭經(jīng)濟(jì)狀況改善了很多，大學(xué)生大多都是獨(dú)生子女，適度消費(fèi)觀念不強(qiáng)。父母應(yīng)與孩子進(jìn)行及時(shí)地溝通，樹(shù)立大學(xué)生正確的消費(fèi)觀念。
如今社會(huì)上高消費(fèi)現(xiàn)象層出不窮，大學(xué)生消費(fèi)心理還不成熟，攀比消費(fèi)心理比較嚴(yán)重?？▽殞氄J(rèn)為，全社會(huì)要引導(dǎo)大學(xué)生樹(shù)立積極的、正確的消費(fèi)價(jià)值觀。
其次，針對(duì)分期平臺(tái)，國(guó)家應(yīng)對(duì)大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)進(jìn)行適當(dāng)監(jiān)管。目前國(guó)家監(jiān)管層面對(duì)于校園消費(fèi)金融的態(tài)度不明確，對(duì)于消費(fèi)金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)資質(zhì)，類虛擬信用卡是否合規(guī)等內(nèi)容并無(wú)具體規(guī)定，造成大學(xué)生分期消費(fèi)市場(chǎng)缺乏門檻，信息披露不透明等問(wèn)題?？▽殞氄J(rèn)為，國(guó)家應(yīng)明確大學(xué)生分期平臺(tái)主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)并對(duì)分期平臺(tái)進(jìn)行適當(dāng)監(jiān)管，成立大學(xué)生分期平臺(tái)行業(yè)協(xié)會(huì)，備案平臺(tái)信息，將各家平臺(tái)借貸信息共享，避免過(guò)度信貸，同時(shí)將借貸信息數(shù)據(jù)接入央行征信平臺(tái)。
最后，大學(xué)生應(yīng)提高分期消費(fèi)知識(shí)水平。一方面，大學(xué)生應(yīng)該衡量當(dāng)前需求的必要性；另一方面要評(píng)估自己的還款能力，無(wú)論是商品分期還是現(xiàn)金分期，都會(huì)在拿到物品或者現(xiàn)金的情況下按月還款，大學(xué)生應(yīng)提前計(jì)算好自己的還款額度，綜合自己的月收入評(píng)估，一般來(lái)說(shuō)每月還款額不應(yīng)該超過(guò)當(dāng)月總收入的50%。
在確認(rèn)需求后，慎重選擇分期付款平臺(tái)。當(dāng)前分期平臺(tái)魚(yú)龍混雜，大學(xué)生要做到：（1）對(duì)于一些平臺(tái)宣稱的低門檻，零首付，零利息，免擔(dān)保等信息，要看下是否高利息、高違約金、高服務(wù)費(fèi)；除了每期收取利息之外，有的平臺(tái)還加收其他費(fèi)用；（2）服務(wù)問(wèn)題，在辦分期貸款前，要仔細(xì)對(duì)比各家平臺(tái)產(chǎn)品信息，以及所有附加費(fèi)用，在簽訂合同之前，要看清利率和違約條款以及提前還款條約，同時(shí)對(duì)由于商品的退換貨導(dǎo)致的分期還款和保修等問(wèn)題需要咨詢清楚。
