多年來，銀聯(lián)的收入狀況一直對外界秘而不宣。據(jù)可查的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，銀聯(lián)總資產(chǎn)達(dá)到253.5億元，凈利達(dá)18.36億元，5年間凈利增長了18倍以上。
3月26日，銀聯(lián)邁過了14歲的生日。而在生日之前，銀聯(lián)收到了一份獨(dú)特的禮物。
3月18日，央行聯(lián)合國家發(fā)改委印發(fā)通知，將進(jìn)一步完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制，從總體上較大幅度降低收費(fèi)水平。據(jù)發(fā)改委和央行測算，下調(diào)費(fèi)率后，每年各類商戶可減少刷卡費(fèi)用74億元。
74億元費(fèi)用的減少，另一面就意味著74億元收入的損失?！斑@個(gè)新規(guī)最利好的是商家，銀聯(lián)、銀行以及第三方支付的利益則會(huì)受到一定的沖擊?！蹦巢槐憔呙牡谌街Ц度耸繉r(shí)代周報(bào)記者表示，在新的收費(fèi)機(jī)制下，發(fā)卡行、收單方以及銀聯(lián)在刷卡手續(xù)費(fèi)方面的收入都會(huì)下降，比例最大的是發(fā)卡行。
目前，刷卡手續(xù)費(fèi)不涉及消費(fèi)者，只向商戶收取，刷卡費(fèi)率分成是7（發(fā)卡行）∶2（收單機(jī)構(gòu)）∶ 1（銀聯(lián)），除了銀聯(lián)獨(dú)占的1，銀聯(lián)還在收單機(jī)構(gòu)中占據(jù)一定份額。由于發(fā)卡行眾多，銀聯(lián)無疑是此次74億元刷卡費(fèi)下降的最大買單者。
對于外界測算新規(guī)后銀聯(lián)的刷卡手續(xù)費(fèi)收入會(huì)減少20%左右，銀聯(lián)在回應(yīng)時(shí)代周報(bào)記者時(shí)不予置評。至于是否最少損失74億元中的10%即7.4億元的收入，銀聯(lián)僅回應(yīng)稱，不能如此簡單計(jì)算，算法比較復(fù)雜，沒有數(shù)字透露。
據(jù)接近銀聯(lián)人士向時(shí)代周報(bào)記者透露，新規(guī)短期內(nèi)對銀聯(lián)的收入是有影響的，畢竟費(fèi)率水平下降。但長遠(yuǎn)看，這個(gè)新規(guī)解決了產(chǎn)業(yè)發(fā)展中存在的一些問題，比如說套碼、信用卡套現(xiàn)問題。
沖擊銀聯(lián)收單利潤
3月18日發(fā)布的新規(guī)中，明確了發(fā)卡行和銀聯(lián)的收費(fèi)規(guī)定，發(fā)卡行服務(wù)費(fèi)借記卡不得超過交易金額的0.35%，貸記卡費(fèi)率不超過0.45%。其中，銀聯(lián)向發(fā)卡行和收單機(jī)構(gòu)收取的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費(fèi)均不得超過0.0325%，也就是說，每筆交易刷卡交易，銀聯(lián)從另外兩方的收費(fèi)共計(jì)為0.065%，單筆不超過6.5元。
由于費(fèi)率總體大幅降低，手續(xù)費(fèi)利潤空間進(jìn)一步擠壓，也為第三方支付機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)等利益相關(guān)方帶來更大的考驗(yàn)。在7:2:1的分成比例機(jī)制下，銀行卡刷卡支付利益鏈條的上上下下都被牽涉。
74億元收入的損失，銀聯(lián)首當(dāng)其沖。有測算顯示，新規(guī)之后，銀聯(lián)在刷卡手續(xù)費(fèi)上的收入將減少20%左右。但這一數(shù)字并未得到銀聯(lián)方面的證實(shí)。銀聯(lián)回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者時(shí)僅表示，中國銀聯(lián)作為銀行卡組織，將繼續(xù)堅(jiān)持開放、合作、共贏的理念，打造包容性更高、功能性更強(qiáng)的綜合型支付平臺，以更加市場化的方式，服務(wù)好成員機(jī)構(gòu)、商戶及產(chǎn)業(yè)各方的業(yè)務(wù)發(fā)展。
事實(shí)上，多年來，銀聯(lián)的收入狀況一直對外界秘而不宣。據(jù)可查的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，銀聯(lián)總資產(chǎn)達(dá)到253.5億元，凈利達(dá)18.36億元，5年間凈利增長了18倍以上。
招商證券分析認(rèn)為，此次手續(xù)費(fèi)下調(diào)后，銀聯(lián)的利率會(huì)降低，但刷卡支付的費(fèi)率已和支付寶相當(dāng)，有利于銀聯(lián)線下的POS支付體系對商戶的吸引力以及體系內(nèi)交易流水的提升。預(yù)計(jì)下半年清算市場放開，費(fèi)率統(tǒng)一并下降，有利于提升銀聯(lián)面對Visa等國際巨頭時(shí)的競爭力。
而為了避免收入單一，這些年銀聯(lián)也在朝著多元化轉(zhuǎn)型，所以盈利并不是單純依靠手續(xù)費(fèi)。目前中國銀聯(lián)的營業(yè)收入結(jié)構(gòu)主要為：一是境內(nèi)ATM收入，比如跨行取款中收取的手續(xù)費(fèi)；二是境內(nèi)POS交易轉(zhuǎn)接收入，即刷卡商戶的傭金部分；三是國際業(yè)務(wù)收入；四是一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入，比如移動(dòng)支付。
3月21日，中國銀聯(lián)和華為聯(lián)合宣布，共同推廣華為移動(dòng)設(shè)備上的Huawei Pay服務(wù)。近期，銀聯(lián)還與Apple Pay、Samsung Pay達(dá)成合作。而此前，銀聯(lián)已經(jīng)發(fā)布了基于NFC-HCE方案的云閃付產(chǎn)品。
上述接近銀聯(lián)人士表示，目前手機(jī)廠商各種“PAY”真正的支付方式其實(shí)是背后的銀聯(lián)云閃付，都是基于銀聯(lián)云閃付基礎(chǔ)平臺和標(biāo)準(zhǔn)體系之上?！案偁幨謾C(jī)廠商之間的事情，銀聯(lián)是支付平臺，歡迎所有合作伙伴都來合作。對用戶來說，蘿卜白菜各有所愛，多一種選擇，何樂而不為。”
銀行個(gè)體沖擊有限
中國社科院金融所法與金融室副主任尹振濤告訴時(shí)代周報(bào)記者，銀聯(lián)本身也是和第三方支付走的一種模式，只不過實(shí)際上和銀行合作更多，而中間銀聯(lián)收費(fèi)分成有定價(jià)機(jī)制?！八⒖ㄊ召M(fèi)降低和銀聯(lián)不一定是沖擊的關(guān)系，本身只是錢到底是誰出，分成比例多大調(diào)整的問題。”
尹振濤進(jìn)一步分析稱，費(fèi)率下調(diào)無論對銀聯(lián)還是第三方支付都是利好?！耙?yàn)榇伺e是為了改變大家的消費(fèi)習(xí)慣，不一定是使用銀行渠道，而是讓大家習(xí)慣用支付渠道解決自己的問題，減少現(xiàn)金支付，帶來刷卡習(xí)慣?！?
目前，行業(yè)內(nèi)“套碼”等現(xiàn)象非常嚴(yán)重。不少收單機(jī)構(gòu)會(huì)為高手續(xù)費(fèi)率行業(yè)的商家提供低手續(xù)費(fèi)率行業(yè)的商品類別碼，擾亂了市場競爭秩序。
尹振濤告訴時(shí)代周報(bào)記者，統(tǒng)一費(fèi)率的目的就是要壓制存在的行業(yè)套碼問題?！氨旧碚吣康氖沁@樣，但不排除下有對策。原來刷卡機(jī)構(gòu)必須會(huì)找成本最低的線路去鋪，行業(yè)就會(huì)存在套利的行為，而統(tǒng)一費(fèi)率的目的是要避免通過價(jià)差鉆空子，但是不排除統(tǒng)一價(jià)格以后還會(huì)鉆別的空子?！?
此次新規(guī)影響最大的是銀行，費(fèi)率調(diào)降無疑會(huì)為刷卡業(yè)務(wù)收入帶來影響，但分?jǐn)偟絺€(gè)體，沖擊并不大。東方證券測算的結(jié)果顯示，23%-24%的手續(xù)費(fèi)折讓將平均降低上市銀行凈利潤約1個(gè)百分點(diǎn)。零售型銀行受到影響更大，例如光大、民生和招行等?！皞€(gè)體來看，除平安外，受影響程度較大的是光大、民生、中信，其余大部分影響都在1%以內(nèi)?！逼桨沧C券首席金融分析師勵(lì)雅敏稱。
收單機(jī)構(gòu)面臨洗牌
此次政策調(diào)整，雖然總體上第三方支付的收入有所下降，但是對不同收單機(jī)構(gòu)的影響不盡相同。對于業(yè)務(wù)單一、缺乏行業(yè)競爭力的機(jī)構(gòu)而言，費(fèi)率的調(diào)整，無疑壓縮了本已逼仄的生存空間?！皼]有收單牌照的代理，靠轉(zhuǎn)接賣接口，無實(shí)體業(yè)務(wù)的第三方支付企業(yè)，都會(huì)越來越難了。新政拼的是服務(wù)，短期看還是會(huì)打扣率戰(zhàn)爭取商戶，只不過都是一竿子到底，都是成本價(jià)了?！便y盛金融內(nèi)部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，第三方支付行業(yè)真正進(jìn)入了拼服務(wù)、拼增值的時(shí)代，競爭也日趨白熱化。
“政策引導(dǎo)就是為了讓第三方支付行業(yè)進(jìn)一步洗牌?！币駶嬖V時(shí)代周報(bào)記者，支付作為一種基礎(chǔ)設(shè)施，市場上并不需要太多的支付機(jī)構(gòu)。加上第三方支付過了前期的快速增長期，除了行業(yè)競爭更加激烈以外，政策的管理、監(jiān)管勢必也要更加完善，而這個(gè)行業(yè)也必將出現(xiàn)越來越多的重組、并購、洗牌、調(diào)整等現(xiàn)象?！斑@種趨勢下，沒有核心競爭力的企業(yè)、包括一些與銀行合作沒有開展起來、沒有占得先機(jī)的第三方支付機(jī)構(gòu)，都會(huì)面臨很大的問題。”
截至2015年底，已獲得央行支付牌照獲準(zhǔn)從事銀行卡收單業(yè)務(wù)的支付機(jī)構(gòu)共62家，其中全國收單牌照43家，地區(qū)性收單牌照19家。從當(dāng)前行業(yè)的競爭格局來看，兩極分化較為嚴(yán)重，商業(yè)銀行自營POS網(wǎng)絡(luò)占據(jù)主體市場，占比44.8%；銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)商務(wù)占比高達(dá)39.4%；而其余的市場則由第三方收單機(jī)構(gòu)瓜分。國泰君安研報(bào)分析，若差異化服務(wù)不大，各方均可能陷入價(jià)格競爭，包括銀聯(lián)的收費(fèi)（如果其他清算機(jī)構(gòu)出現(xiàn)）。屆時(shí)費(fèi)率可能會(huì)降得很低，而對于那些收入的大頭來自收單的第三方收單機(jī)構(gòu)，可能面臨生死存亡。
“此次政策調(diào)整，雖然總體上商戶的手續(xù)費(fèi)有所下降，對收單機(jī)構(gòu)的影響不一樣。對于具備一定規(guī)模的大型收單機(jī)構(gòu)，是一個(gè)重大利好?！崩ɡ呒壐笨偛锰屏韪嬖V時(shí)代周報(bào)記者，由于拉卡拉不僅提供收單服務(wù)，還提供信貸、征信、保理、融資租賃等服務(wù)，用戶的黏性更強(qiáng)，服務(wù)更好。據(jù)拉卡拉內(nèi)部測算評估，費(fèi)率調(diào)整對于其利潤影響不大。快錢董事長兼首席執(zhí)行官關(guān)國光也表示，未來第三方支付將更多朝向綜合性平臺方向發(fā)展。
對于外界測算新規(guī)后銀聯(lián)的刷卡手續(xù)費(fèi)收入會(huì)減少20%左右，銀聯(lián)在回應(yīng)時(shí)代周報(bào)記者時(shí)不予置評。至于是否最少損失74億元中的10%即7.4億元的收入，銀聯(lián)僅回應(yīng)稱，不能如此簡單計(jì)算，算法比較復(fù)雜，沒有數(shù)字透露。
多年來，銀聯(lián)的收入狀況一直對外界秘而不宣。據(jù)可查的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，銀聯(lián)總資產(chǎn)達(dá)到253.5億元，凈利達(dá)18.36億元，5年間凈利增長了18倍以上。
