11月10日，在許多消費者為雙十一籌備“買買買”之時，京東白條的信用卡還款功能被招商銀行和交通銀行相繼關停的消息被媒體曝出。
消息一出，馬上成為關注焦點。究竟是兩家商業(yè)銀行由于與京東白條存在競爭而采取行動，還是京東白條的創(chuàng)新確實帶來不可控的風險，成為問題的焦點。
原因如果是前者，那么京東白條事件，可能是互聯(lián)網金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構爭奪相關市場的沖突起點，其影響可能不止于京東一家，互聯(lián)網金融公司與傳統(tǒng)銀行對未來消費金融市場的爭奪可能就此顯現(xiàn)。原因如果是后者，互聯(lián)網金融創(chuàng)新帶來的風險，則亦需引起各方高度關注。
消費金融在中國，預計未來將以每年20%以上的速度飛速增長。消費金融公司2009年開始試點。過去5年中，商業(yè)銀行、小額貸款公司、電商平臺、互聯(lián)網企業(yè)等新興業(yè)態(tài)紛紛看好這個市場，2014年以來互聯(lián)網公司已經開始大舉進入。
在這個市場上，京東金融的增長非常迅速。今年7月，京東消費金融業(yè)務高級總監(jiān)許凌曾披露，京東白條交易額度與去年同期相比，增長了600%，消費金融用戶同比增加700%。京東金融今天披露的數(shù)字顯示，“11.11”當天京東白條用戶同比增長800%。
“以貸還貸”VS“賒購”
京東白條從2014年2月13日開始公測。京東金融官方網站介紹，京東白條是京東金融推出的一種“先消費、后付款”的全新支付方式，在京東網站使用白條進行付款，可以享受最長30天的延后付款期或最長24期的分期付款方式。
通俗地解釋，就是消費者在京東商城購物，如果錢不夠，可以向“京東白條”借款支付，之后只要30天以內把錢還上，沒有利息。如果超過30天，按月計算利息，除償還借款數(shù)額之外，還要償還0.5%—1%的利息。
之所以要關停京東白條的信用卡還款功能，招商銀行信用卡中心給網易科技的回復是：“信用卡的本質是一款先消費、后還款的小額信貸工具，而京東白條也具有這一特征，故我們認為京東白條是一款與信用卡類似的貸款產品，應使用借記卡進行還款，不可以以貸還貸?！苯煌ㄣy行太平洋信用卡中心給網易科技的回復，也是同樣的理由，并稱“自今年9月我們發(fā)現(xiàn)信用卡用于白條還款后與京東金融進行溝通，要求其關閉我行信用卡用于京東白條還款業(yè)務”。
“以貸還貸”，通俗地解釋，就是借錢來換欠款，即“拆東墻補西墻”。這在傳統(tǒng)的金融監(jiān)管當中，是被禁止的，招商銀行關停這一功能，確實有相關法律規(guī)定作為依據(jù)。
2012年底，《中國銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行信用卡業(yè)務有關問題的通知》中明確規(guī)定：“商業(yè)銀行個人信用卡透支應當用于消費領域，不得用于生產經營、投資等非消費領域”。
中國人民銀行2012年發(fā)布的《支付機構互聯(lián)網支付業(yè)務管理辦法》中，第二十條也規(guī)定：“客戶不得利用信用卡透支為支付賬戶充值”。
京東官方給媒體的統(tǒng)一回復當中，否認了京東白條是“信貸類產品”，而將其定義為“賒購”。事實上，京東白條公測的次月，支付寶和騰訊試圖推出虛擬信用卡業(yè)務，但隨即遭到央行叫停，而京東白條則順利存活。據(jù)媒體報道，原因在于京東白條實質上是京東的應收賬款，消費產生以后，京東不墊付資金，而是計入應收賬款，通過賬期的管理實現(xiàn)用戶提前消費。
存在套現(xiàn)紕漏
可是問題在于，一切創(chuàng)新都是從打破成規(guī)開始的，監(jiān)管本身也在順應趨勢發(fā)生變化。
在這個事件中，核心問題是，用信用卡還京東白條，能否很好地控制風險。如果能夠控制風險，創(chuàng)新應該被鼓勵。如果不能很好地控制風險，銀行的審慎理所當然。
京東金融拒絕透露京東白條運營一年多來的壞賬率以及套現(xiàn)風險的具體情況。在京東金融的公開場合發(fā)言中，都稱“壞賬率低于行業(yè)平均水平”。招商銀行和交通銀行也拒絕了網易科技對相關問題進一步接受采訪的請求。
在風險控制方面，京東金融今年有很多動作。京東主要是運用自身平臺上積累的電商交易數(shù)據(jù)。今年6月份，京東金融投資美國互聯(lián)網金融公司 ZestFinance，成立了合資公司。ZestFinance 的信用模型會應用于京東金融的消費金融體系。11月，京東金融還與美國三大個人征信機構益博睿共同研究開發(fā)在線交易防欺詐系統(tǒng)。
從消費金融全行業(yè)來看，目前不良貸款率為2.85%，這是銀監(jiān)會非銀部副主任毛宛苑在今年10月27日披露的數(shù)字。他專門解釋：“這個不良率略高于行業(yè)的平均水平一點八幾。但是消費金融公司，定位為普通大眾提供無抵押、無擔保的小額消費貸款，目標客戶屬于較低端的客戶，因此平均信用風險略高于銀行客戶，對它的信用風險的容忍度也略高于銀行，這點它的定價也比銀行略高一點，這是一個經營模式的不同。”
毛宛苑透露，從了解的國外情況來看，日本的不良率一般在4%到5%，歐洲的這些銀行，做的比較好的大概不良率去年在3.84%，高的時候6%。他認為：“總體來講，2.85%還是屬于可以控制的范圍，行業(yè)運行整體平穩(wěn)，業(yè)務規(guī)模逐步擴大，盈利能力逐步提高?！?
在壞賬率之外，用信用卡還京東白條，確實存在套現(xiàn)風險。今年11月初，京東也曾主動披露過發(fā)現(xiàn)套現(xiàn)行為，并且發(fā)起成立了“互聯(lián)網金融安全聯(lián)盟”。我愛卡主編董崢在接受媒體采訪時就表示，比如支付寶就不允許用信用卡充值以防止出現(xiàn)套現(xiàn)的情況?！爸匾氖悄氵x擇什么渠道還款，如果是借記卡沒有問題，但是涉及到信用卡可能就存在一些紕漏，或存在套現(xiàn)的可能性，”董崢表示。他表示，一旦出現(xiàn)虛假購物或者退貨的行為，就有套現(xiàn)的嫌疑。通俗地解釋，用借記卡等還款都是用用戶自己的錢，用信用卡還款是從銀行借錢，所以存在套現(xiàn)的可能。
不過京東金融官方向網易科技表示：“套現(xiàn)的行為，其實在信用卡應用中早就存在。相比于傳統(tǒng)銀行，京東在防范套現(xiàn)方面反而存在優(yōu)勢。因為京東有互聯(lián)網電商平臺，可以實時監(jiān)測平臺上的一舉一動。”
競逐消費金融市場？
在業(yè)內人士從外部看來，出于風險考慮和出于競爭考慮，兩種因素可能都有，從現(xiàn)有的信息當中還難以做一個準確的判斷。
在信用卡行業(yè)工作多年的一位資深業(yè)內人士告訴網易科技，如果是出于競爭方面的考慮，對京東金融采取戰(zhàn)略性的防御策略，需要銀行進行集體決策，如果沒有很成型的互聯(lián)網金融戰(zhàn)略，不太可能針對某一個產品來關停還款通道。但是，關于風險的決策，一般銀行的風控負責人自己就可以拍板。
在他看來，招行和交行的考慮可能各不相同。招商銀行的互聯(lián)網金融戰(zhàn)略已經非常明晰，有可能是出于市場競爭的原因。自今年9月6日起，招商銀行關閉了微眾銀行通過人民銀行深圳中心支行金融結算中心的驗證身份系統(tǒng)接口。該舉動當時也被解讀為招商銀行出于業(yè)務競爭考慮對網絡銀行采取的封殺措施。但是交通銀行，從目前的觀察來看，并未見到很成型完整的互聯(lián)網金融戰(zhàn)略，可能是出于風險控制的原因。交通銀行信用卡是交通銀行與匯豐銀行共同合作推出的信用品牌產品，它的風險控制是參照美國的標準，比較嚴格。
京東金融帶來的風險會很大嗎？該人士認為，只看京東金融一家，風險可能不會很大。但是，現(xiàn)在中國金融界，這樣的產品已有不少。有一些小貸公司，風控能力非常弱，銀行的這個口子如果開了，這種貸款的規(guī)模大了，風險就會集聚?！爸袊闹行∥⑵髽I(yè)，現(xiàn)在存在信貸過度的現(xiàn)象，現(xiàn)在這種趨勢正在個人消費領域蔓延。”他說。
那么，為什么是招行和交行呢？和京東合作的銀行還有很多。網易科技記者了解到，目前仍有14家銀行支持用信用卡還京東白條，這些銀行包括：中國工商銀行、中國建設銀行、廣發(fā)銀行、中國銀行、中國民生銀行、華夏銀行、中國光大銀行、中信銀行、上海銀行、北京銀行、平安銀行、南京銀行、杭州銀行、江蘇銀行。這14家銀行當中，信用卡發(fā)卡量最大的是中國工商銀行。
該人士告訴網易科技，有些銀行的發(fā)卡量雖大，但是主營業(yè)務并不是信用卡，對這塊不會太重視。在中國信用卡市場上，第一梯隊是招商銀行、交通銀行、廣發(fā)銀行、中信銀行、平安銀行，第二梯隊是民生銀行、興業(yè)銀行、建行銀行、光大銀行等?！罢行泻徒恍袝容^重視這個事，其他有的銀行還沒想到這個問題。不排除以后有銀行會跟進關停信用卡還京東白條的功能?！彼f。
另有業(yè)內人士認為，此事的起因可能與銀行和京東在消費金融市場上的競爭有關?！盎ヂ?lián)網公司目前正在蠶食這塊市場，和銀行同類產品存在競爭關系?！痹撊耸勘硎?。
這位人士告訴網易科技，用信用卡還京東白條，信用卡獲利不多。他解釋，一般消費者用京東白條支付貨款之后，有30天的免息期，如果過了免息期，京東會按期收取利率為0.5%—1%的利息。很多消費者會選擇用信用卡上的錢來還京東白條，而且大多一次還清，這等于向信用卡的發(fā)卡行借錢。一般來說，信用卡還有50天的免息期，多數(shù)消費者在還清京東白條的錢之后，不會選擇在50天之后再還信用卡的錢，而是將信用卡的錢盡快還清，因為信用卡的利率比京東的利率高。“這就等于錢都讓京東賺走了，銀行白干了?！彼赋?。
如果京東在信用卡市場上和銀行存在競爭，為什么招行和交行關停了該功能，但是其他銀行還在支持？
他向網易科技解釋，這和各個銀行對這件事情的理解有關?！罢猩蹄y行和交通銀行，在中國信用卡市場上屬于第一梯隊，他們可能認為互聯(lián)網公司以后會蠶食他們的市場。其他一些沒有跟進關停這個功能的銀行，可能認為這個市場很大，目前還沒有到競爭特別激烈的程度。”他解釋。
此外，還有業(yè)內人士認為，可能只是媒體放大了整個事件。這件事究竟意味著什么，從本次采訪掌握的信息，無法準確判斷，還需持續(xù)關注。
