近日，16家A股上市銀行陸續(xù)公布三季報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，上市銀行不良率整體繼續(xù)攀升、凈利潤(rùn)出現(xiàn)分化，部分銀行甚至出現(xiàn)單季負(fù)增長(zhǎng)。那么，出現(xiàn)這種情況的原因是什么？這一趨勢(shì)會(huì)否延續(xù)下去？上市銀行將又如何面對(duì)？
截至昨日（11月1日），A股16家上市銀行三季度業(yè)績(jī)已全部披露。三季報(bào)顯示，國有大行的凈利潤(rùn)同比增速普遍在零左右徘徊，股份行凈利增速大多在5%~10%之間，而城商行這一數(shù)據(jù)則普遍超過10%，其中南京銀行咨詢一枝獨(dú)秀，前三季度凈利同比增長(zhǎng)近25%。
城商行凈利增速搶眼
業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，工商銀行咨詢今年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2223億元，建行以1920.76億元凈利潤(rùn)緊隨其后，農(nóng)行和中行的凈利潤(rùn)分別為1533.7億元和1378.74億元。工行、建行、農(nóng)行、中行凈利潤(rùn)增速分別為0.65%、0.73%、0.57%和0.79%。此外，交通銀行咨詢前三季度凈利為520.4億元，同比增長(zhǎng)1.01%。
記者注意到，股份行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)普遍好于國有大行。前三季度，招商銀行咨詢實(shí)現(xiàn)凈利為485億元，同比增長(zhǎng)5.89%；民生銀行咨詢實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)383.77億元，增幅4.35%；興業(yè)銀行咨詢實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)412.21億元，同比增長(zhǎng)7.62%；中信銀行咨詢實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)329.26億元，同比增長(zhǎng)2%；平安銀行咨詢實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)177.4億元，同比增長(zhǎng)13.04%；浦發(fā)銀行咨詢實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)371.62億元，同比增長(zhǎng)6.79%。
城商行的凈利增速則依然位于快速通道內(nèi)。數(shù)據(jù)顯示，前三季度，北京銀行咨詢實(shí)現(xiàn)凈利141億元，同比增速達(dá)到了12.26%；寧波銀行咨詢實(shí)現(xiàn)凈利53.21億元，同比增16.06%；南京銀行的表現(xiàn)尤為搶眼，其前三季度凈利潤(rùn)51.78億元，同比增幅達(dá)24.48%。
在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，貨幣寬松的大環(huán)境下，以傳統(tǒng)的息差收入為主要凈利來源的經(jīng)營模式，使得國有大行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)缺乏動(dòng)力，而股份行和城商行則積極在資產(chǎn)端做更多靈活的配置，獲得更多盈利的機(jī)會(huì)。
與此同時(shí)，銀行仍未走出“資產(chǎn)配置荒”困境，債券投資和同業(yè)業(yè)務(wù)也面臨持續(xù)增長(zhǎng)乏力的現(xiàn)狀。
國泰君安咨詢證券研報(bào)指出，息差下行，以量補(bǔ)價(jià)。南京銀行以債券投資為主的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)在貨幣寬松環(huán)境下收益率承壓，使得三季度凈息差環(huán)比縮窄17個(gè)基點(diǎn)至2.59%。該行通過擴(kuò)張生息資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)三季度凈利息收入環(huán)比正增長(zhǎng)。
部分大行單季現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖然國有大行前三季度的凈利增速還在維持增長(zhǎng)，但從單季同比數(shù)據(jù)來看，中行和交行的凈利潤(rùn)已經(jīng)出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。
其中，交通銀行第三季度凈利潤(rùn)為147.16億元，較去年同期減少0.33億元，去年三季度凈利潤(rùn)為147.49億元。
此外，中國銀行咨詢第三季度凈利潤(rùn)407.99億元，較去年第三季度的414.09億元減少了6.1億元，是2009年以來第一次單季利潤(rùn)同比負(fù)增長(zhǎng)。中信證券咨詢研報(bào)指出，就第三季度而言，該行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度繼續(xù)放緩（特別是存款增長(zhǎng)已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度基本停滯），息差在降息和利率市場(chǎng)化的影響下溫和收縮，利息收入單季同比持平，非息收入貢獻(xiàn)突出。
對(duì)于2015年的銀行整體業(yè)績(jī)，出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)或許也不足為奇。工商銀行董事長(zhǎng)姜建清早在今年1月19日出席亞洲金融論壇時(shí)指出，中國商業(yè)銀行業(yè)的發(fā)展也隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，加之以往銀行利潤(rùn)總量已經(jīng)相當(dāng)巨大，未來將面臨諸多挑戰(zhàn)，整體行業(yè)增長(zhǎng)將逐漸放緩，甚至逐步減緩到個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。
普華永道此前披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年，逾期未減值額增速均超過50%，且逾期未減值貸款率也迅速上升。而逾期未減值貸款往往是不良貸款的前兆，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，如果這些逾期未減值貸款全部轉(zhuǎn)化為不良貸款，下半年不良率很有可能達(dá)到3%。受到不良率上升等因素影響，商業(yè)銀行下半年增速可能會(huì)繼續(xù)下降，部分銀行可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
