對(duì)于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分拆，業(yè)界曾有這樣的判斷，“最先被分拆的應(yīng)是銀行理財(cái)，其次是信用卡和私人銀行”。
現(xiàn)實(shí)情況與之相符合。繼光大銀行和浦發(fā)銀行為理財(cái)業(yè)務(wù)分拆設(shè)立子公司之后，中信銀行正式宣布啟動(dòng)分拆業(yè)務(wù)進(jìn)行公司化改制的商業(yè)銀行。這一次分拆故事的主角，是信用卡業(yè)務(wù)。
待監(jiān)管核準(zhǔn)
中信銀行發(fā)布的2015年半年度報(bào)告顯示，信用卡公司化改制獲得董事會(huì)批準(zhǔn)，子公司建設(shè)步伐加快。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，信用卡業(yè)務(wù)獨(dú)立后將會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)拓展上有較大的發(fā)展空間，成為傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的先鋒隊(duì)。
對(duì)此，中信銀行信用卡中心總裁呂天貴在公開場(chǎng)合表示，目前信用卡公司仍在等待銀監(jiān)會(huì)公布組織定義和監(jiān)管框架?！靶庞每ü净闹频臎Q議目前已經(jīng)通過董事會(huì)同意進(jìn)行公示，已經(jīng)把相關(guān)文件報(bào)到銀監(jiān)會(huì)，可能需要政府給予這樣一個(gè)組織定義和監(jiān)管框架，等監(jiān)管部門審批通過以后再持續(xù)推進(jìn)。”呂天貴稱。
如果進(jìn)展順利，中信銀行有可能成為銀監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)成熟的業(yè)務(wù)模塊進(jìn)行公司化改制后，第一批甚至是第一家獲批的信用卡子公司。在今年1月份全國銀行業(yè)監(jiān)管管理工作會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林曾表態(tài)稱，條件成熟的銀行，可以對(duì)信用卡理財(cái)私人銀行等業(yè)務(wù)板塊，進(jìn)行子公司改革試點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)法人獨(dú)立經(jīng)營。
“短期來看，信用卡公司化將是一個(gè)階段性趨勢(shì)。目前，不少商業(yè)銀行都有這樣的考慮和行動(dòng)，因?yàn)閷?duì)于這樣一個(gè)產(chǎn)品來說，在國外有比較成熟的做法，例如做成一個(gè)法人機(jī)構(gòu)來單獨(dú)經(jīng)營這樣的產(chǎn)品，總體來看，對(duì)金融機(jī)構(gòu)總體而言，用這樣的方式來發(fā)展業(yè)務(wù)，是一個(gè)不錯(cuò)的途徑，相比于作為個(gè)人業(yè)務(wù)的一個(gè)產(chǎn)品，與其他業(yè)務(wù)放在一起運(yùn)作，獨(dú)立出來的發(fā)展會(huì)更好一些。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示。
至于商業(yè)銀行分拆信用卡業(yè)務(wù)的原因，業(yè)內(nèi)認(rèn)為與信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展有關(guān)?！澳壳埃w制問題已經(jīng)成為國內(nèi)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸，一方面是盈利能力受到限制，一方面是粗放式經(jīng)營和無序競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致信用卡內(nèi)涵質(zhì)量不高，要改變這一現(xiàn)象，需要引入新的運(yùn)作模式，探索公司化進(jìn)程將成為改革的突破點(diǎn)?！币晃还煞葜沏y行個(gè)金人士介紹說。
必要且緊迫
發(fā)卡機(jī)構(gòu)與信用卡種類不斷增多，發(fā)卡量與交易規(guī)模成倍增長(zhǎng)，受理環(huán)境的日趨完善以及通過信用卡中心的建立所積累的經(jīng)驗(yàn)等，種種條件的完備，讓商業(yè)銀行信用卡公司化改革的時(shí)機(jī)趨向成熟。
從1985年我國第一張信用卡——“中銀卡”誕生至今，信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)經(jīng)歷了30年的發(fā)展，伴隨時(shí)間的推移，我國信用卡產(chǎn)業(yè)取得了長(zhǎng)足發(fā)展。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示，截至2014年末，中國信用卡累計(jì)發(fā)卡量達(dá)4.6億張，人均持卡量達(dá)0.34張；2014年中國信用卡交易金額15.2萬億元，交易筆數(shù)達(dá)60.5億筆，信用卡交易總額占全國社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為58%。
而在產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大的同時(shí)，行業(yè)發(fā)展關(guān)注點(diǎn)逐步由發(fā)卡規(guī)模向發(fā)卡質(zhì)量轉(zhuǎn)變。畢竟，相比于信用卡數(shù)量及規(guī)模的擴(kuò)張，信用卡的內(nèi)在質(zhì)量與效益卻普遍不高。例如，超四成信用卡處于“休眠”狀態(tài)；不少銀行的信用卡部門盈利情況不佳，有些更是“賠本賺吆喝”。在此背景下，業(yè)內(nèi)認(rèn)為信用卡公司化改革存在必要性。
由于我國目前沒有將信用卡業(yè)務(wù)通過公司化進(jìn)行經(jīng)營，而將信用卡業(yè)務(wù)同傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)捆綁在一起，財(cái)務(wù)上未實(shí)行獨(dú)立核算，效益得不到真實(shí)體現(xiàn)，也使各級(jí)信用卡部門的積極性得不到充分發(fā)揮。同時(shí)，條塊分割引起了資源內(nèi)耗。
另一方面，對(duì)信用卡實(shí)行公司化經(jīng)營，除了必要性，還具有緊迫性。這在很大程度上源自外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)。事實(shí)上，對(duì)于很多外資銀行來說，由于在其他成熟市場(chǎng)的業(yè)務(wù)已趨于飽和，對(duì)于中國這個(gè)潛力巨大的新興市場(chǎng)，它們將調(diào)動(dòng)大量的資源來爭(zhēng)奪，并抱有志在必得的心態(tài)。更為重要的是，憑借完善的全球化網(wǎng)絡(luò)，超前的營銷手段以及豐富的信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)，外資銀行已經(jīng)對(duì)我國商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)形成較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，我國商業(yè)銀行只有及時(shí)進(jìn)行信用卡公司化改革，才能從根本上提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)地位。
利潤最大化
在全行業(yè)普遍陷入盈利困境之時(shí)，不少銀行開始在中間業(yè)務(wù)方面做文章，而作為中間業(yè)務(wù)收入的主要組成部分之一，信用卡業(yè)務(wù)被寄予厚望。原因在于，從收益來源看，信用卡業(yè)務(wù)可以為商業(yè)銀行帶來兩類收益——顯性收益和隱性收益。其中，顯性收益是銀行通過信用卡獲得的直接盈利，主要包括：利息收入、年費(fèi)收入、商戶回傭收入、取現(xiàn)費(fèi)和懲罰性費(fèi)用以及其他增值服務(wù)收入；隱性收益主要是指信用卡業(yè)務(wù)給銀行帶來的額外收益，包括鎖定賬戶和資金，協(xié)同推進(jìn)其他公、私業(yè)務(wù)等。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，實(shí)行公司化改革后，公司股票如有上市訴求，那么盈利能力必須達(dá)到上市要求，這就促使企業(yè)不得不以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，加大改革力度，通過各種渠道與方法改善產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)與質(zhì)量，為客戶提供盡可能多的附加值服務(wù)，提高卡產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力，達(dá)到最大限度的盈利目的。
